Investment Advisory Representative (IAR)

Mikä on sijoitusneuvoja (IAR)?

Sijoitusneuvonnan edustajat (IAR) ovat lisensoituja ja valtuutettuja henkilöstöä, jotka työskentelevät sijoitusneuvontayhtiöissä ja joilla on lupa työskennellä asiakkaiden kanssa. IAR:n ensisijaisena tehtävänä on tarjota sijoitukseen liittyvää neuvontaa taloudellisena neuvonantajana tai taloussuunnittelijana.

Voidakseen tulla IAR:ksi henkilöiden on läpäistävä asianmukainen lisensointikoe tai -kokeet ja rekisteröidyttävä asianmukaisiin sääntelyelimiin.

Investment Advisory Representatives (IARs)

Yhtenäinen arvopaperilaki määrittelee sijoitusneuvojan edustajan (IAR) seuraavasti:

"Henkilöhenkilö, joka on sijoitusneuvojan tai liittovaltion kattaman sijoitusneuvojan palveluksessa tai hänen kanssaan ja joka antaa suosituksia tai muuten antaa sijoitusneuvoja arvopapereista, hoitaa asiakkaiden tilejä tai salkkuja, päättää, mitä arvopapereita koskevia suosituksia tai neuvoja tulisi antaa, tarjoaa sijoituksia neuvoo tai ilmoittaa tarjoavansa sijoitusneuvontaa, saa korvausta pyytääkseen, tarjotakseen tai neuvotellakseen sijoitusneuvonnan myynnistä tai myymisestä tai valvoo työntekijöitä, jotka suorittavat jotakin edellä mainituista."

Kuten nimestä voi päätellä, IAR:t edustavat sijoitusneuvontayrityksiä. Heille annetaan yleensä tehtäviä ja rooleja, jotka antaisivat heidät taloudellisiksi neuvonantajiksi ja/tai taloussuunnittelijoiksi, ja he työskentelevät usein yksittäisten asiakkaiden kanssa auttaakseen heitä saavuttamaan taloudelliset tavoitteensa ja rakentamaan sijoitussalkkuja.

Tarkemmin sanottuna IAR:t osallistuvat yleensä seuraaviin:

• Anna suosituksia: IAR:t käyttävät taitojaan ja harkintaa antaessaan suosituksia erilaisista arvopapereista. He voivat käyttää yrityksensä tuottamaa tutkimusta sijoituspäätöksen tekemiseen, kuten ostosuosituksen antamiseen asiakkaalle tutkimusmuistion analysoinnin jälkeen.

• Hallinnoi asiakastilejä: Tämä sisältää kaikki tilien hallinnan osa-alueet harkinnanvaraisten tilien hallinnasta hallinnollisten asioiden seurantaan. Esimerkiksi IAR voi pyytää sijoittajalta lisävaroja erääntyneen kaupan selvittämiseksi.

• Neuvontapalvelut: IAR:t voivat tarjota yleistä sijoitusneuvontaa. Esimerkkejä ovat päivittäisen markkinaraportin esittäminen paikallisella televisioasemalla tai viikoittainen sijoituskolumni kirjoittaminen sanomalehteen.

• Valvo muita IAR:tä: IAR voi hallita muita IAR:itä. Tähän voisi kuulua sen varmistaminen, että uusi henkilöstö täyttää kaikki säännösten vaatimukset, ja auttaminen nuorempien tiimien jäsenten kouluttamisessa sekä heidän sijoittajilleen antamiensa sijoitusneuvojen seuraaminen.

Sijoituspalveluyrityksen työntekijän, joka ei suoraan tarjoa taloudellista neuvontaa tai sijoitussuosituksia asiakkaille, ei tarvitse rekisteröityä IAR:ksi. Tämä sisältää tukihenkilöstön, ylläpitäjät, sihteerit jne.

Sääntelyterminologian mukaan "rekisteröity sijoitusneuvoja" tai RIA on yritys ja IAR on henkilö, joka edustaa yritystä ja jonka on läpäistävä koe.

IAR-vaatimukset

RIA-yritysten on tärkeää varmistaa, että niiden IAR-tiedot rekisteröidään oikein merkittävien seuraamusten välttämiseksi. Ensimmäinen vaihe rekisteröintiprosessissa on luoda tili Investment Adviser Registration Depositorylle (IARD). Näitä tilejä hallinnoi Financial Industry Regulatory Authority ( FINRA ) Securities and Exchange Commissionin (SEC) ja osavaltioiden puolesta. Jotkut osavaltiot eivät vaadi tätä, joten neuvonantajien, jotka harjoittavat liiketoimintaa vain näissä osavaltioissa, ei tarvitse käyttää tätä järjestelmää.

Kun tili on avattu, FINRA toimittaa neuvonantajalle tai yritykselle Central Registration Depository (CRD) -numeron ja tilitunnustiedot. Tämän avulla yritys voi sitten toimittaa ADV- ja U4-lomakkeet joko SEC:lle tai osavaltioille.

Säännösten mukaan IAR:t voivat tarjota neuvoja vain aiheista, joista he ovat läpäisseet asianmukaiset kokeet. Vähimmäispätevyyden lisäksi heidän on rekisteröidyttävä rekisteröityyn sijoitusneuvojaan (RIA) ja asianmukaisiin valtion viranomaisiin.

IAR:t rekisteröityvät siihen osavaltioon, jossa ne tarjoavat sijoitusneuvontaa; ne eivät vaadi SEC-rekisteröintiä. Useimmissa osavaltioissa IAR:iden on täytettävä U4-lomake, joka on yhtenäinen arvopaperiteollisuuden rekisteröintihakemus. Lomake arkistoidaan sitten CRD-järjestelmään.

IAR-pätevyydet

Laajentaakseen tietämystään rahoitustuotteista ja -periaatteista monet IAR:t menevät enemmän ja enemmän hankkimalla joko Certified Financial Planner (CFP) tai Chartered Financial Analyst (CFA) -nimityksen. Näiden nimitysten ei tarvitse olla IAR- tai taloudellinen neuvonantaja, mutta ne tarjoavat enemmän legitiimiyttä, mahdollisuuksia ja tietoa charter-haltijalle.

Useimmissa osavaltioissa IAR:t vaaditaan yleensä Series 63- ja/tai Series 65 -kokeiden läpäisemiseen. FINRA:n hallinnoima koe koostuu 130 pisteytetystä kysymyksestä, joihin ehdokkailla on aikaa 180 minuuttia. Vaihtoehtona Series 65 -kokeen läpäisemiselle IAR:t voivat läpäistä Series 66- ja Series 7 -kokeet.

Jotkut osavaltiot sallivat lisenssitietojen korvaamisen. Esimerkiksi henkilön ei välttämättä tarvitse läpäistä Series 65 -koetta, jos hänellä on CFP-nimitys. IAR:illä voi olla myös jatkokoulutusvaatimuksia lainkäyttöalueensa mukaan.

Kohokohdat

• IAR:n tehtäviin kuuluu taloudellisten suositusten antaminen, asiakastilien hallinta, neuvontapalveluiden tarjoaminen ulkopuolisille osapuolille tai muiden IAR:ien valvonta.

• IAR:t saavat korvauksen perimällä palkkioita joko palkkion perusteella, kiinteänä tai tuntihintaisena tai prosentteina hallinnoitavista varoista (AUM).

• IAR:t vaaditaan usein Series 63- ja Series 65 -kokeiden läpäisemiseen, vaikka vaatimukset vaihtelevat osavaltioittain.

• IAR:t on rekisteröitävä asianmukaisesti, ja niiden on oltava vähintään FINRA:n ja muiden vaadittujen sääntelyvirastojen sertifioimia valtakirjakokeita.

• IAR:t ovat henkilöitä, jotka ovat sijoitusneuvojan palveluksessa tai jotka ovat hänen kanssaan yhteydessä ja jotka antavat suosituksia tai muuten antavat taloudellisia tai sijoitusneuvoja.

UKK

Mitä IAR tekee?

IAR on tietyntyyppinen taloudellinen neuvonantaja, joka antaa yleisiä neuvoja asiakkaille, valvoo heidän tilejään ja tarjoaa neuvontapalveluita ulkopuolisille osapuolille.

Mitä hyötyä on IAR:ksi ryhtymisestä?

IAR:ksi tuleminen laillistaa asemasi ja tietosi taloudellisena neuvonantajana. Sääntelyelimet tunnustavat IAR:t, ja ne edellyttävät usein erityisten testien läpäisemistä pätevyyden saamiseksi.

Miten minusta tulee IAR?

Voit tulla IAR:ksi luomalla tilin IARD:lle. Kun tilisi on avattu, yrityksesi voi lähettää ADV- ja U4-lomakkeet SEC:n ja osavaltioiden kanssa tarvittaessa.