Teachers Insurance and Annuity Association (TIAA)

Hva er Teachers Insurance Annuity Association (TIAA)?

Teachers Insurance and Annuity Association (TIAA) er en finansiell organisasjon som tilbyr investerings- og forsikringstjenester for de som jobber for organisasjoner i den ideelle industrien innen akademiske, forskning, medisinske, offentlige og kulturelle felt. TIAA har en historie som går tilbake til avdøde Andrew Carnegie, hvis Carnegie Foundation for the Advancement of Teaching opprettet den opprinnelige organisasjonen for å dekke pensjonsbehovene til professorer. Finanstjenesteselskapet ble grunnlagt i 1918 med en begavelse på 1 million dollar fra Carnegie Foundation. Det gikk under navnet TIAA-CREF, en forkortelse for Teachers Insurance and Annuity Association-College Retirement Equities Fund, frem til 2016 da det endret navn under det forkortede navnet TIAA.

TIAA Forklart

Etter at kongressen opphevet sin skattefritaksstatus i Taxpayer Relief Act av 1997,. endret TIAA sin modell til å bli et for-profit finansselskap, som tilbyr pensjonsprodukter, 529 høyskolespareplaner, administrerte investeringskontoer, spareprodukter og meglerkontoer. Den er nå strukturert som en ideell organisasjon som har skattepliktige datterselskaper. TIAAs fortjeneste utbetales til forsikringstakerne av TIAA Traditional-kontoen basert på en årlig fastsettelse av TIAA-styret. Hovedkontoret er i New York, og fra mars 2022 er det 146 kontorer i USA

Fra 2021 hadde TIAA mer enn 5 millioner aktive og pensjonerte medarbeiderkontoer ved mer enn 15 000 institusjoner, med 1,3 billioner dollar under administrasjon. Investeringsforvalteren, Nuveen, er den første rangerte kapitalforvalteren av realaktiva i jordbruksland fra og med 4. oktober 2021. Det ble rangert som nr. 1. Best Overall Large Fund-selskapet av Refinitiv Lipper Fund Awards i seks år i på rad, fra 2013 til 2018. Den vant også Lipper Best Mixed Assets Large Fund Group-prisen i fem år på rad, fra 2016 til 2020.

Legger til College Retirement Equities Fund (CREF)

Mens opprettelsen av TIAA i 1918 som et middel for å gi garantert livstidsinntekt og forsikring var en banebrytende ny ressurs for lærere og lærere, var det etableringen av College Retirement Equities Fund (CREF) i 1952 som startet selskapet på veien mot å bli et diversifisert finanstjenestefirma.

Med henvisning til raskt økende levealder, ga CREF enkeltpersoner muligheten til å legge til aksjeinvesteringer til sine personlige porteføljer gjennom et variabelt livrenteprodukt. Den ble designet for å bruke den høyere forventede avkastningen til aksjer for å strekke ut pensjonsinntektsstrømmene til arbeidere. Magasinet Fortune beskrev CREF i 1952 som "den største utviklingen i forsikringsinvesteringsvirksomheten siden vedtakelsen av Social Security Act i 1935." TIAA droppet CREF fra navnet i 2016.

TIAA-oppkjøp

I løpet av det siste tiåret har TIAA gjort noen oppkjøp for å utvide sin portefølje og produkttilbud.

I april 2014 kunngjorde TIAA at de ville kjøpe Nuveen Investments i en avtale verdt 6,25 milliarder dollar.
I april 2015 kunngjorde TIAA at de hadde ervervet fullt eierskap av TIAA Henderson Real Estate, og kjøpte ut sin joint venture-partner, Henderson Global Investors, for 80 millioner pund.
I august 2016 gikk TIAA med på å kjøpe EverBank Financial Corp. for 2,5 milliarder dollar i kontanter. Avtalen ble fullført i juni 2017.

TIAA har vist en historie med å akseptere investeringsstrategier før strategiene ble mainstream. I 1979 var selskapet en av de første som tok i bruk en bred portefølje av internasjonale aksjer som en del av investeringsstrategien. I 1990 la det til CREF Social Choice Account til sitt utvalg, og ga kundene et sosialt ansvarlig investeringsalternativ. I 1992 introduserte den Rollover IRA. I 1995 tilbød TIAA enkeltpersoner muligheten til å investere i direkte eide eiendommer. I 1998 gikk selskapet inn på 529-markedet.

mai 2021 ble Thasunda Brown Duckett TIAAs president og administrerende direktør (CEO), noe som gjorde henne til en av bare to svarte kvinner som leder Fortune 500-selskaper. Tidligere var hun administrerende direktør i Chase Consumer Banking. Duckett ble kåret til en av Fortunes mest kraftfulle kvinner i 2021. American Banker-magasinet kåret henne til den 7. mektigste kvinnen i bankvirksomhet i 2019. Black Enterprise-magasinet inkluderte henne på sine mest kraftfulle kvinner i Corporate America-liste i 2015.

TIAA Pensjonsprodukter

TIAA tilbyr en rekke pensjonsprodukter. Blant de mest populære er:

TIAA-CREF tradisjonell plan

Denne arbeidsgiversponsede planen er en innskuddsplan som en 401(k),. og det er betydelige forskjeller mellom de to når det kommer til deres struktur, finansiering, investeringer og utbetalinger. Den tradisjonelle TIAA-CREF-planen kan finansieres med enten faste eller variable livrenter, og dens vekt er på å gi livstidsinntekt ved pensjonering i stedet for skattefri formueakkumulering. Det er åtte forskjellige variable CREF-strukturer: aksjekonto, vekstkonto, global aksjekonto, aksjeindekskonto, sosial valgkonto, obligasjonsmarkedskonto, inflasjonslenket obligasjonskonto og pengemarkedskonto.

TIAA-planer er ikke så opptatt av hvor mye penger du sparer, som er ment å supplere andre pensjonsinntekter; i stedet ser de på fremtidige årlige inntekter generert av de akkumulerte pengene. Midlene er annuitisert for å gi garantert livsvarig årlig inntekt. I den forstand fungerer den tradisjonelle TIAA -planen mer som en ytelsesbasert pensjonsplan enn en 401(k).

TIAA personlige livrenter

Du kan også kjøpe en personlig livrente direkte fra TIAA, som tilbyr både fast og variabel type. En fast livrente vokser sakte, men jevnt når du sparer, selv under økonomiske nedgangstider. Det er ingen obligatoriske uttak før fylte 90 år, og pengene i livrenten din vokser skatteutsatt. En rekke tidsperioder er tilgjengelige.

En variabel livrente gir en sjanse for større vekst gjennom investeringer, men er underlagt markedets luner. Det er praktisk talt ingen bidragsgrenser, slik at du kan fortsette å investere pensjonspenger etter at du har maksert 401(k), 403(b) eller individuell pensjonskonto (IRA). TIAA tilbyr mer enn 60 investeringsvalg, og pengene dine vokser utsatt for skatt. Du kan investere eller ta ut midler når som helst, og både du og din ektefelle kan motta utbetalinger i pensjonisttilværelsen. Ved pensjonering kan du velge å generere et fastsatt beløp på årlig livstidsinntekt eller ta pengene i en engangsutbetaling. Du betaler aldri et gjenkjøpsgebyr.

TIAA IRAer

TIAA tilbyr tradisjonelle og Roth IRA-er, og den lar deg også rulle over andre pensjonskontoer – 401(k), 403(b) eller IRA-planer – til en ny eller eksisterende TIAA IRA. Overføringer kan også gå den andre veien: fra en TIAA-plan til en vanlig pensjonskonto. Tradisjonelle IRAer gir en skattelett på pengene du setter inn, men du må betale skatt på pengene når du tar dem ut. Roth IRA-er involverer bidrag etter skatt, noe som betyr at du ikke betaler skatt på uttak. TIAA har også SEP og ENKEL IRA for små bedrifter.

TIAA-måldatofond

Måltidsfond er merket med "livssyklus"-fond av TIAA og lar deg investere i aksjefond. Du velger en pensjonsdato, og fondet justerer automatisk blandingen av høyrisiko- og lavrisikoinvesteringer over tid, hvor sistnevnte øker etter hvert som du nærmer deg pensjonsdatoen.

Høydepunkter

TIAA var tidligere også en del av College Retirement Equities Fund (CREF), som ble skilt ut som en egen enhet i 2016.

– TIAA er et akronym for Teachers Insurance and Annuity Association.

– Det er en for-profit finansinstitusjon som tilbyr pensjons-, forsikrings- og investeringstjenester, hovedsakelig for lærere og deres familier.

TIAA ledes av Thasunda Brown Duckett, dets president og administrerende direktør.

– Før 1997 opererte TIAA-CREF som en ideell organisasjon.

FAQ

Er en TIAA-CREF-plan det samme som en 401(k)?

Nei, selv om det er noen likheter. Begge er innskuddsplaner, men en 401(k) er utformet for å gi tilleggsinntekt i pensjonisttilværelsen og forsøk på å maksimere midlene i den, mens en TIAA-plan er ment å gi en garantert levetid årlig inntekt ved å annuitisere pengene i planen , noe som gjør det sparte beløpet mindre viktig.

Er TIAA en ideell organisasjon?

Nei, men de er eid av et ikke-for-profitt selskap og har et charter for å drive uten profitt. En slik organisasjon ble til etter at kongressen fratok TIAA dens skattefritaksstatus i Taxpayer Relief Act fra 1997.

Hvem er kvalifisert for en TIAA-CREF pensjonsordning?

Disse planene er tilgjengelige for arbeidere i den ideelle sektoren innen akademiske, forskning, medisinske, offentlige og kulturelle felt. TIAA ble opprinnelig startet i 1918 for å gi pensjoner til professorer.