Teachers Insurance and Annuity Association (TIAA)
Hvad er Teachers Insurance Annuity Association (TIAA)?
Teachers Insurance and Annuity Association (TIAA) er en finansiel organisation, der leverer investerings- og forsikringstjenester til dem, der arbejder for organisationer i nonprofitindustrien inden for akademiske, forskning, medicinske, offentlige og kulturelle områder. TIAA har en historie, der går tilbage til afdøde Andrew Carnegie, hvis Carnegie Foundation for the Advancement of Teaching skabte den oprindelige organisation for at servicere professorernes pensionsbehov. Den finansielle servicevirksomhed blev grundlagt i 1918 med en bevilling på $1 million fra Carnegie Foundation. Det gik under navnet TIAA-CREF, en forkortelse for Teachers Insurance and Annuity Association-College Retirement Equities Fund, indtil 2016, hvor det omdøbte under det forkortede navn TIAA.
TIAA Forklaret
Efter at Kongressen tilbagekaldte sin skattefritagelsesstatus i Taxpayer Relief Act af 1997,. ændrede TIAA sin model til at blive en for-profit finansiel virksomhed, der tilbyder pensionsprodukter, 529 college-opsparingsordninger, administrerede investeringskonti, opsparingsprodukter og mæglerkonti. Det er nu struktureret som en nonprofitorganisation, der har skattepligtige datterselskaber. TIAA's overskud udbetales til forsikringstagere af TIAA Traditional-kontoen baseret på en årlig fastsættelse af TIAA-bestyrelsen. Hovedkontoret er i New York, og fra marts 2022 er der 146 kontorer i USA
Fra 2021 havde TIAA mere end 5 millioner aktive og pensionerede medarbejderkonti på mere end 15.000 institutioner med 1,3 billioner USD under forvaltning. Dets investeringsforvalter, Nuveen, er den nr. 1-rangerede kapitalforvalter af reelle aktiver i landbrugsjord fra den 4. oktober 2021. Det blev rangeret som nr. 1. Best Overall Large Fund-selskab af Refinitiv Lipper Fund Awards i seks år i en række, fra 2013 til 2018. Det vandt også Lipper Best Mixed Assets Large Fund Group-prisen i fem på hinanden følgende år, fra 2016 til 2020.
Tilføjelse af College Retirement Equities Fund (CREF)
Mens oprettelsen af TIAA i 1918 som et middel til at give garanteret livstidsindkomst og forsikring var en banebrydende ny ressource for lærere og pædagoger, var det oprettelsen af College Retirement Equities Fund (CREF) i 1952, der startede virksomheden på vejen mod at blive en diversificeret finansiel virksomhed.
Med henvisning til den forventede levealder i stigende grad tillod CREF enkeltpersoner muligheden for at tilføje aktieinvesteringer til deres personlige porteføljer gennem et variabelt annuitetsprodukt. Det blev designet til at bruge de højere forventede afkast af aktier til at hjælpe med at strække arbejdstagernes pensionsindkomststrømme. Magasinet Fortune beskrev CREF i 1952 som "den største udvikling i forsikringsinvesteringsbranchen siden vedtagelsen af Social Security Act i 1935." TIAA droppede CREF fra sit navn i 2016.
TIAA-opkøb
I det sidste årti har TIAA foretaget nogle opkøb for at udvide sin portefølje og produktudbud.
I april 2014 meddelte TIAA, at de ville købe Nuveen Investments i en handel til en værdi af 6,25 milliarder dollars.
I april 2015 meddelte TIAA, at de havde erhvervet det fulde ejerskab af TIAA Henderson Real Estate, idet de købte sin joint venture-partner, Henderson Global Investors, for 80 millioner pund.
I august 2016 indvilligede TIAA i at købe EverBank Financial Corp. for 2,5 milliarder dollars i kontanter. Handlen blev afsluttet i juni 2017.
TIAA har demonstreret en historie med at acceptere investeringsstrategier, før strategierne blev mainstream. I 1979 var virksomheden en af de første til at udnytte en bred portefølje af internationale aktier som en del af sin investeringsstrategi. I 1990 føjede det CREF Social Choice Account til sit udvalg, hvilket gav kunderne en socialt ansvarlig investering. I 1992 introducerede den Rollover IRA. I 1995 tilbød TIAA enkeltpersoner muligheden for at investere i direkte ejede ejendomsejendomme. I 1998 kom virksomheden ind på 529 markedspladsen.
Den 1. maj 2021 blev Thasunda Brown Duckett TIAAs præsident og administrerende direktør (CEO), hvilket gør hende til en af kun to sorte kvinder, der leder Fortune 500-virksomheder. Tidligere var hun administrerende direktør for Chase Consumer Banking. Duckett blev kåret som en af Fortunes mest magtfulde kvinder i 2021. American Banker-magasinet udnævnte hende til den 7. mest magtfulde kvinde i banksektoren i 2019. Black Enterprise-magasinet inkluderede hende på dets mest magtfulde kvinder i Corporate America-liste i 2015.
TIAA pensionsprodukter
TIAA tilbyder en række forskellige pensionsprodukter. Blandt de mest populære er:
TIAA-CREF traditionel plan
Denne arbejdsgiver-sponsorerede plan er en bidragsdefineret plan som en 401(k),. og der er betydelige forskelle mellem de to, når det kommer til deres struktur, finansiering, investeringer og udbetalinger. Den traditionelle TIAA-CREF-plan kan finansieres med enten faste eller variable livrenter, og dens vægt er på at give livstidsindkomst ved pensionering i stedet for skattefri formueopbygning. Der er otte forskellige variable CREF-strukturer: Aktiekonto, Vækstkonto, Global Aktiekonto, Aktieindekskonto, Social Choice-konto, Obligationsmarkedskonto, Inflationsforbundet Obligationskonto og Pengemarkedskonto.
TIAA-planer er ikke så bekymrede over mængden af sparede penge, som er beregnet til at supplere andre pensionsindkomster; i stedet ser de på fremtidig årlig indkomst genereret af de akkumulerede penge. Midlerne er annuitiserede for at give en garanteret livslang årlig indkomst. I den forstand fungerer den traditionelle TIAA -plan mere som en ydelsesbaseret pensionsordning end en 401(k).
TIAA personlige livrenter
Du kan også købe en personlig livrente direkte fra TIAA, som tilbyder både den faste og den variable slags. En fast livrente vokser langsomt, men konstant, mens du sparer, selv under økonomiske nedgangstider. Der er ingen obligatoriske hævninger før 90 år, og pengene i din livrente vokser skatteudskudt. En række forskellige tidsperioder er tilgængelige.
En variabel annuitet giver mulighed for større vækst gennem investeringer, men er underlagt markedets luner. Der er stort set ingen bidragsgrænser, hvilket giver dig mulighed for at fortsætte med at investere pensionspenge, efter du har maxet din 401(k), 403(b) eller individuelle pensionskonto (IRA). TIAA tilbyder mere end 60+ investeringsvalg, og dine penge vokser skatteudskudt. Du kan til enhver tid investere eller hæve penge, og både du og din ægtefælle kan modtage udbetalinger på pension. Når du går på pension, kan du vælge at generere en fast årlig livsindkomst eller tage pengene i et engangsbeløb. Du betaler aldrig et afståelsesgebyr.
TIAA IRA'er
TIAA tilbyder traditionelle og Roth IRA'er, og det giver dig også mulighed for at rulle andre pensionskonti – 401(k), 403(b) eller IRA-planer – over i en ny eller eksisterende TIAA IRA. Overførsler kan også gå den anden vej: fra en TIAA-plan til en almindelig pensionskonto. Traditionelle IRA'er giver en skattelettelse på de penge, du indbetaler, men du skal betale skat af pengene, når du hæver dem. Roth IRA'er involverer bidrag efter skat, hvilket betyder, at du ikke betaler skat på udbetalinger. TIAA har også SEP og SIMPLE IRA'er til små virksomheder.
TIAA Target-Date Funds
Måltidsfonde er mærket "livscyklus"-fonde af TIAA og giver dig mulighed for at investere i investeringsforeninger. Du vælger en pensionsdato, og fonden justerer automatisk sit mix af højrisiko- og lavrisikoinvesteringer over tid, hvor sidstnævnte stiger, efterhånden som du kommer tættere på din pensionsdato.
Højdepunkter
TIAA var tidligere også en del af College Retirement Equities Fund (CREF), som blev udskilt som en separat enhed i 2016.
TIAA er et akronym for Teachers Insurance and Annuity Association.
Det er en for-profit finansiel institution, der leverer pensions-, forsikrings- og investeringstjenester, primært til lærere og deres familier.
TIAA ledes af Thasunda Brown Duckett, dets præsident og administrerende direktør.
Før 1997 fungerede TIAA-CREF som en nonprofit.
Ofte stillede spørgsmål
Er en TIAA-CREF-plan det samme som en 401(k)?
Nej, selvom der er nogle ligheder. Begge er bidragsdefinerede ordninger, men en 401(k) er designet til at give supplerende indkomst ved pensionering og forsøg på at maksimere midlerne i den, mens en TIAA-plan er beregnet til at give en garanteret årlig årlig indkomst ved livstid ved at annuitisere pengene i ordningen , hvilket gør det sparede beløb mindre altafgørende.
Er TIAA en nonprofitorganisation?
Nej, de er dog ejet af et non-profit selskab og har et charter til at fungere uden overskud. En sådan organisation blev til, efter at Kongressen fratog TIAA dens skattefritagelsesstatus i Taxpayer Relief Act af 1997.
Hvem er berettiget til en TIAA-CREF pensionsordning?
Disse planer er tilgængelige for arbejdere i nonprofitsektoren inden for akademiske, forskning, medicinske, offentlige og kulturelle områder. TIAA blev oprindeligt startet i 1918 for at give pensioner til professorer.
