Teachers Insurance and Annuity Association (TIAA)

Vad är Teachers Insurance Annuity Association (TIAA)?

Teachers Insurance and Annuity Association (TIAA) är en finansiell organisation som tillhandahåller investerings- och försäkringstjänster för dem som arbetar för organisationer inom den ideella industrin inom akademiska, forskning, medicinska, statliga och kulturella områden. TIAA har en historia som går tillbaka till den sene Andrew Carnegie, vars Carnegie Foundation for the Advancement of Teaching skapade den ursprungliga organisationen för att tillgodose professorernas pensionsbehov. Det finansiella tjänsteföretaget grundades 1918 med en donation på 1 miljon dollar från Carnegie Foundation. Det gick under namnet TIAA-CREF, en förkortning för Teachers Insurance and Annuity Association-College Retirement Equities Fund, fram till 2016 då det bytte namn under det förkortade namnet TIAA.

TIAA förklaras

Efter att kongressen återkallade sin skattebefriade status i Taxpayer Relief Act från 1997 ändrade TIAA sin modell till att bli ett vinstdrivande företag för finansiella tjänster, som erbjuder pensionsprodukter, 529 collegesparplaner, förvaltade investeringskonton, sparprodukter och mäklarkonton. Den är nu strukturerad som en ideell organisation som har skattepliktiga dotterbolag. TIAA:s vinster betalas ut till försäkringstagarna på TIAA Traditional-kontot baserat på ett årligt beslut av TIAA-styrelsen. Huvudkontoret ligger i New York, och från och med mars 2022 finns det 146 kontor i USA

Från och med 2021 hade TIAA mer än 5 miljoner aktiva och pensionerade anställdas konton på mer än 15 000 institutioner, med 1,3 biljoner dollar under förvaltning. Dess investeringsförvaltare, Nuveen, är den första rankade kapitalförvaltaren för reala tillgångar i jordbruksmark från och med den 4 oktober 2021. Det rankades som nummer 1:a bästa övergripande stora fondföretaget av Refinitiv Lipper Fund Awards i sex år i en rad, från 2013 till 2018. Den vann också Lipper Best Mixed Assets Large Fund Group-priset fem år i rad, från 2016 till 2020.

Lägger till College Retirement Equities Fund (CREF)

Medan skapandet av TIAA 1918 som ett sätt att tillhandahålla garanterad livstidsinkomst och försäkring var en banbrytande ny resurs för lärare och utbildare, var det inrättandet av College Retirement Equities Fund (CREF) 1952 som startade företaget på vägen mot bli ett diversifierat finansiellt tjänsteföretag.

Med hänvisning till en snabbt ökande livslängd gav CREF individer möjlighet att lägga till aktieinvesteringar till sina personliga portföljer genom en produkt med rörlig livränta. Den var utformad för att använda den högre förväntade avkastningen på aktier för att hjälpa till att sträcka ut pensionsinkomstströmmarna för arbetare. Tidningen Fortune beskrev CREF 1952 som "den största utvecklingen inom försäkringsinvesteringsbranschen sedan antagandet av Social Security Act 1935." TIAA tog bort CREF från sitt namn 2016.

TIAA-förvärv

Under det senaste decenniet har TIAA gjort några förvärv för att utöka sin portfölj och produktutbud.

I april 2014 meddelade TIAA att de skulle förvärva Nuveen Investments i en affär värd 6,25 miljarder dollar.
I april 2015 tillkännagav TIAA att de hade förvärvat full äganderätt i TIAA Henderson Real Estate, genom att köpa ut sin joint venture-partner, Henderson Global Investors, för 80 miljoner pund.
I augusti 2016 gick TIAA med på att köpa EverBank Financial Corp. för 2,5 miljarder dollar i kontanter. Affären slutfördes i juni 2017.

TIAA har visat en historia av att acceptera investeringsstrategier innan strategierna blev mainstream. 1979 var företaget ett av de första som använde en bred portfölj av internationella aktier som en del av sin investeringsstrategi. År 1990 lade det till CREF Social Choice Account till sitt sortiment, vilket gav kunderna ett socialt ansvarsfullt investeringsalternativ. 1992 introducerade den Rollover IRA. 1995 erbjöd TIAA individer möjligheten att investera i direktägda fastigheter. 1998 gick företaget in på 529-marknaden.

Den 1 maj 2021 blev Thasunda Brown Duckett TIAA:s president och verkställande direktör (VD), vilket gör henne till en av endast två svarta kvinnor som leder Fortune 500-företag. Tidigare var hon VD för Chase Consumer Banking. Duckett utsågs till en av Fortunes mäktigaste kvinnor 2021. Tidningen American Banker utsåg henne till den 7:e mäktigaste kvinnan inom bankverksamhet 2019. Black Enterprise-tidningen inkluderade henne på sina mäktigaste kvinnor i Företagsamerikansk lista 2015.

TIAA pensionsprodukter

TIAA erbjuder en mängd olika pensionsprodukter. Bland de mest populära är:

TIAA-CREF traditionell plan

Denna arbetsgivarsponsrade plan är en avgiftsbestämd plan som en 401(k),. och det finns betydande skillnader mellan de två när det kommer till deras struktur, finansiering, investeringar och utbetalningar. Den traditionella TIAA-CREF-planen kan finansieras med antingen fasta eller rörliga livräntor, och dess tonvikt ligger på att tillhandahålla livstidsinkomst vid pensionering snarare än skattebefriad förmögenhetsackumulering. Det finns åtta olika variabla CREF-strukturer: aktiekonto, tillväxtkonto, globalt aktiekonto, aktieindexkonto, socialt valkonto, obligationsmarknadskonto, realobligationskonto och penningmarknadskonto.

TIAA-planer är inte lika angelägna om hur mycket pengar som sparas, vilket är avsett att komplettera andra pensionsinkomster; istället ser de till framtida årliga inkomster som genereras av de ackumulerade pengarna. Medlen är livränta för att ge garanterad livstidsinkomst. I den meningen fungerar den traditionella TIAA -planen mer som en förmånsbestämd pensionsplan än en 401(k).

TIAA Personliga Livräntor

Du kan också köpa en personlig livränta direkt från TIAA, som erbjuder både den fasta och den rörliga typen. En fast livränta växer långsamt men stadigt när du sparar, även under ekonomiska nedgångar. Det finns inga obligatoriska uttag före 90 års ålder, och pengarna i din livränta växer upp med skatt. En mängd olika tidsperioder är tillgängliga.

En rörlig livränta ger en chans till större tillväxt genom investeringar men är föremål för marknadens nyckfullheter. Det finns praktiskt taget inga bidragsgränser, vilket gör att du kan fortsätta investera pensionspengar efter att du har maxat ditt 401(k), 403(b) eller individuella pensionskonto (IRA). TIAA erbjuder fler än 60 investeringsval, och dina pengar växer efter skatt. Du kan investera eller ta ut pengar när som helst, och både du och din make kan få utbetalningar i pension. När du går i pension kan du välja att generera ett fast belopp av årlig livstidsinkomst eller ta pengarna i en engångsbetalning. Du betalar aldrig en återköpsavgift.

TIAA IRA

TIAA erbjuder traditionella och Roth IRAs, och det låter dig också rulla över andra pensionskonton – 401(k), 403(b) eller IRA-planer – till en ny eller befintlig TIAA IRA. Rollovers kan också gå åt andra hållet: från en TIAA-plan till ett vanligt pensionskonto. Traditionella IRA:er ger en skattelättnad på pengarna du sätter in, men du måste betala skatt på pengarna när du tar ut dem. Roth IRA involverar bidrag efter skatt, vilket innebär att du inte betalar skatt på uttag. TIAA har också SEP och SIMPLE IRA för småföretag.

TIAA Target-Date Funds

Måltidsfonder är märkta med "livscykelfonder" av TIAA och låter dig investera i fonder. Du väljer ett pensionsdatum, och fonden anpassar automatiskt sin blandning av högrisk- och lågriskinvesteringar över tid, där de senare ökar när du närmar dig ditt pensionsdatum.

Höjdpunkter

TIAA var tidigare också en del av College Retirement Equities Fund (CREF), som avleddes som en separat enhet 2016.

– TIAA är en förkortning för Teachers Insurance and Annuity Association.

Det är en vinstdrivande finansiell institution som tillhandahåller pensions-, försäkrings- och investeringstjänster, främst för lärare och deras familjer.

– TIAA leds av Thasunda Brown Duckett, dess vd och koncernchef.

Före 1997 verkade TIAA-CREF som en ideell organisation.

Vanliga frågor

Är en TIAA-CREF-plan detsamma som en 401(k)?

Nej, även om det finns vissa likheter. Båda är avgiftsbestämda planer, men en 401(k) är utformad för att ge kompletterande inkomster i pension och försöker maximera medlen i den, medan en TIAA-plan är avsedd att ge en garanterad livstidsinkomst genom att livränta pengarna i planen , vilket gör det sparade beloppet mindre viktigt.

Är TIAA en ideell organisation?

Nej, men de ägs av ett icke-vinstdrivande företag och har en charter att driva utan vinst. En sådan organisation kom till efter att kongressen fråntog TIAA dess skattebefriade status i Taxpayer Relief Act från 1997.

Vem är berättigad till en TIAA-CREF pensionsplan?

Dessa planer är tillgängliga för arbetare inom den ideella sektorn inom akademiska, forskning, medicinska, statliga och kulturella områden. TIAA startades ursprungligen 1918 för att ge pensioner till professorer.