Совокупный доход

Что такое совокупный доход?

Совокупный доход от инвестиций — это совокупная сумма, которую инвестиции получили или потеряли с течением времени, независимо от количества затраченного времени. Совокупный доход выражается в процентах и представляет собой необработанный математический результат следующего расчета:

$\frac{(Current\ Price \ of \ Security ) - (Исходная \ Цена \ Ценной бумаги)} {Исходная \ Цена \ Ценной бумаги}</ annotation>< span class="mopen nulldelimiter">Origin al Price o< /span>f Security</ span>(</ span>Current < /span>P rice Стиль o<span class="mord mathnormal mtight" ="margin-right:0.10764em;">f Security )−(Origi nal Pri ce of Security) ​ Общие сведения о совокупной доходности Совокупный доход от актива, на который не начисляются проценты или дивиденды, легко рассчитать, вычислив сумму прибыли или убытка по сравнению с первоначальной ценой. Это может хорошо работать с такими активами, как драгоценные металлы и акции роста, которые не выплачивают дивиденды. В этих случаях можно использовать необработанную цену закрытия для расчета совокупного дохода. С другой стороны, скорректированная цена закрытия обеспечивает простой способ расчета совокупной доходности всех активов. Сюда входят такие активы, как процентные облигации и акции, приносящие дивиденды. Скорректированная цена закрытия учитывает влияние процентов, дивидендов, дробления акций и других изменений на цену актива. Таким образом, можно получить совокупный доход, используя первую скорректированную цену закрытия в качестве исходной цены ценной бумаги. Совокупный доход обычно растет со временем, поэтому старые акции и фонды обычно выглядят впечатляюще. Из этого следует, что совокупный доход не является хорошим способом сравнения инвестиций, если только они не были запущены в одно и то же время. Особые соображения Паевые инвестиционные фонды и ETF Обычный способ представить результаты деятельности взаимных фондов или фондов, торгуемых на бирже ( ETF ) с течением времени, — это показать совокупную доходность с помощью визуальных средств, таких как горный график. Инвесторы должны проверить, включены ли проценты или дивиденды в совокупный доход. Маркетинговые материалы или информация, сопровождающая иллюстрацию, обычно содержат эту информацию. Такие выплаты могут быть засчитаны как реинвестированные или просто добавлены как необработанные доллары при расчете совокупного дохода. Одно заметное различие между взаимными фондами и акциями заключается в том, что взаимные фонды иногда распределяют прирост капитала между держателями фондов. Это распределение обычно происходит в конце календарного года. Он состоит из прибыли, полученной портфельными менеджерами при закрытии холдингов. Владельцы взаимных фондов могут реинвестировать этот прирост капитала, что может затруднить расчет совокупного дохода. Объявления Многие рекламные объявления используют совокупный доход, чтобы инвестиции выглядели впечатляюще. Хотя эти результаты часто в основном точны, они могут быть преувеличены или искажены, чтобы поощрить жадность или страх. Например, кто-то может увидеть совокупную доходность Amazon более 100 000Драгоценные металлы — еще одна область, где инвесторы должны внимательно следить за рекламой, используя общую прибыль. Важно отметить, что реклама слитков не регулируется теми же правилами, что и взаимные фонды и ETF. Кроме того, эти совокупные доходы обычно не вычитают затраты на хранение или страховые взносы, которые являются услугами, востребованными многими инвесторами. Хотя сборы ETF на драгоценные металлы, как правило, ниже, их также необходимо вычесть из доходов от товара, чтобы получить совокупный доход, который фактически получили инвесторы. Налоги Налоги также могут существенно снизить совокупный доход от большинства инвестиций, если они не хранятся на счетах с налоговыми льготами . Налоги являются особой проблемой для облигаций из-за их относительно низкой доходности и неблагоприятного налогового режима процентных платежей. Однако муниципальные облигации часто не облагаются налогом, поэтому показатели совокупной доходности требуют меньшей корректировки. Преимущество долгосрочных инвестиций в акции заключается в уплате относительно низкого налога на прирост капитала,. который также обычно легко вычесть из совокупной прибыли. Налоговый учет дивидендов является гораздо более сложным вопросом. Однако это также может повлиять на совокупную доходность, когда фонды реинвестируют дивиденды. Сложный доход Наряду с совокупной доходностью ETF или другой фонд обычно указывает свою совокупную доходность. В отличие от кумулятивной доходности, совокупная доходность рассчитывается в годовом исчислении. Совокупная доходность может показаться более впечатляющей, чем годовая норма доходности,. которая обычно меньше. Однако они обычно не учитывают влияние ежегодных расходов на прибыль, которую получит инвестор. Годовые сборы, которые может ожидать инвестор, включают коэффициенты расходов фонда,. процентные ставки по кредитам и комиссионные за управление. При расчете на кумулятивной основе эти сборы могут существенно повлиять на кумулятивные цифры возврата. Пример кумулятивной доходности Например, предположим, что вложение 10 000 долларов в акции компании XYZ Widgets на 10-летний период принесет 48 000 долларов. Без налогов и без реинвестирования дивидендов совокупный доход составляет 380Особенности Кумулятивный доход — это общее изменение цены инвестиции за установленное время — совокупный доход, а не годовой. Налоги также могут существенно снизить совокупный доход от большинства инвестиций, если они не хранятся на счетах с налоговыми льготами. Показатели кумулятивной доходности ETF и взаимных фондов обычно не учитывают влияние годовых коэффициентов расходов и других комиссий на результаты деятельности фонда. Реинвестирование дивидендов или прироста капитала от инвестиций влияет на их совокупный доход. Stock Insights | iOS & Android Investing ideas and signals aggregator$