Retorno Acumulativo

¿Qué es el rendimiento acumulativo?

Un rendimiento acumulativo de una inversión es la cantidad total que la inversión ha ganado o perdido con el tiempo, independientemente de la cantidad de tiempo involucrada. El rendimiento acumulado se expresa como un porcentaje y es el rendimiento matemático bruto del siguiente cálculo:

$\frac{(Actual\ Precio \ de \ Seguridad ) - (Original\Precio\de\Seguridad)}{Original\Precio\de\Seguridad}</anotación></semántica></matemáticas>< span class="mopen nulldelimiter">Origin al Price o< /span>f Security</ span>(</ span>Current < /span>P rice of Security )−(Origi nal Pri ce of Secu<span class="mord mathnormal mtight" " style="margin-right:0.02778em;">rity) ​ Comprender el rendimiento acumulativo El rendimiento acumulado de un activo que no tiene intereses ni dividendos se calcula fácilmente calculando la cantidad de ganancia o pérdida sobre el precio original. Eso puede funcionar bien con activos como metales preciosos y acciones de crecimiento que no generan dividendos. En estos casos, se puede utilizar el precio de cierre sin procesar para calcular el rendimiento acumulado. Por otro lado, el precio de cierre ajustado proporciona una forma sencilla de calcular el rendimiento acumulado de todos los activos. Eso incluye activos como bonos que devengan intereses y acciones que pagan dividendos. El precio de cierre ajustado incorpora el impacto de los intereses, dividendos, divisiones de acciones y otros cambios en el precio del activo. Por tanto, es posible obtener la rentabilidad acumulada utilizando el primer precio de cierre ajustado como precio original del valor. El rendimiento acumulativo generalmente crece con el tiempo, por lo que tiende a hacer que las acciones y los fondos más antiguos se vean impresionantes. De ello se deduce que el rendimiento acumulado no es una buena forma de comparar inversiones a menos que se hayan lanzado al mismo tiempo. Consideraciones Especiales Fondos mutuos y ETF Una forma común de presentar el rendimiento de un fondo mutuo o un fondo negociado en bolsa ( ETF ) a lo largo del tiempo es mostrar el rendimiento acumulado con una imagen, como un gráfico de montaña. Los inversores deben verificar para confirmar si los intereses o los dividendos están incluidos en el rendimiento acumulativo. Los materiales de marketing o la información que acompaña a una ilustración suelen proporcionar esta información. Dichos pagos pueden contarse como reinvertidos o simplemente agregarse como dólares brutos al calcular el rendimiento acumulativo. Una diferencia notable entre los fondos mutuos y las acciones es que los fondos mutuos a veces distribuyen las ganancias de capital a los titulares de los fondos. Esta distribución generalmente llega al final de un año calendario. Consiste en los beneficios que obtuvieron los gestores de cartera al liquidar participaciones. Los propietarios de fondos mutuos pueden reinvertir esas ganancias de capital, lo que puede dificultar el cálculo del rendimiento acumulado. Anuncios Muchos anuncios utilizan el rendimiento acumulativo para hacer que las inversiones parezcan impresionantes. Si bien estos resultados suelen ser básicamente precisos, pueden exagerarse o distorsionarse para fomentar la codicia o el miedo. Por ejemplo, alguien podría ver el rendimiento acumulado de Amazon de más del 100 000 Los metales preciosos son otra área en la que los inversores deben observar detenidamente los anuncios que utilizan rendimientos totales. Fundamentalmente, los anuncios de lingotes no se rigen por las mismas normas que los fondos mutuos y los ETF. Además, estos rendimientos acumulativos generalmente no restan los costos de almacenamiento o las tarifas de seguro, que son servicios que demandan muchos inversores. Si bien las tarifas de ETF de metales preciosos son generalmente más bajas, también deben deducirse de los rendimientos de la materia prima para obtener el rendimiento acumulativo que los inversores realmente recibieron. Impuestos Los impuestos también pueden reducir sustancialmente los rendimientos acumulativos de la mayoría de las inversiones, a menos que se mantengan en cuentas con ventajas fiscales . Los impuestos son un problema particular para los bonos debido a sus rendimientos relativamente bajos y al tratamiento fiscal desfavorable de los pagos de intereses. Sin embargo, los bonos municipales a menudo están exentos de impuestos, por lo que las cifras de rendimiento acumuladas requieren menos ajustes. Las inversiones en acciones a largo plazo disfrutan de la ventaja de pagar un impuesto sobre las ganancias de capital relativamente bajo,. que también suele ser fácil de restar de los rendimientos acumulativos. El tratamiento fiscal de los dividendos es un tema mucho más complicado. Sin embargo, también puede influir en los rendimientos acumulados cuando los fondos reinvierten los dividendos. Retorno compuesto Junto con la rentabilidad acumulada, un ETF u otro fondo suele indicar su rentabilidad compuesta. A diferencia del rendimiento acumulativo, la cifra de rendimiento compuesto se anualiza. Los rendimientos acumulativos pueden parecer más impresionantes que la tasa de rendimiento anualizada,. que suele ser menor. Sin embargo, normalmente omiten el efecto de los gastos anuales en los rendimientos que recibirá un inversor. Los cargos anuales que un inversionista puede esperar incluyen índices de gastos de fondos,. tasas de interés sobre préstamos y tarifas de administración. Cuando se calculan sobre una base acumulativa, estas tarifas pueden reducir sustancialmente los números de retorno acumulativos. Ejemplo de rentabilidad acumulada Por ejemplo, suponga que invertir $10 000 en acciones de XYZ Widgets Company durante un período de 10 años da como resultado $48 000. Sin impuestos ni dividendos reinvertidos, eso es un rendimiento acumulado del 380Reflejos El rendimiento acumulativo es el cambio total en el precio de la inversión durante un tiempo determinado: un rendimiento agregado, no anualizado. Los impuestos también pueden reducir sustancialmente los rendimientos acumulativos de la mayoría de las inversiones, a menos que se mantengan en cuentas con ventajas fiscales. Las cifras de rendimiento acumuladas de los ETF y los fondos mutuos generalmente omiten el impacto de los índices de gastos anuales y otras tarifas en el rendimiento del fondo. La reinversión de los dividendos o ganancias de capital de una inversión afecta su rendimiento acumulativo. Stock Insights | iOS & Android Investing ideas and signals aggregator$