Yen ETF'si

Yen ETF Nedir?

Yen ETF terimi, döviz (forex) piyasasında Japon yeninin (JPY) nispi değerini izleyen bir borsada işlem gören fonu (ETF) ifade eder. Bu, tek bir para birimine veya diğer para birimlerinden oluşan bir sepete karşı yapılır. Bu, öncelikle kısa vadeli borçlanma araçları ve tahviller de dahil olmak üzere yen destekli varlıklara yatırım yaparak veya sadece spot para birimini faiz getiren hesaplarda tutarak elde edilir. Yen ETF'ye yatırım yapmak, yatırımcılara forex hesaplarına ihtiyaç duymadan yen'e maruz kalma ve erişim sağlar.

Yen ETF'leri Nasıl Çalışır?

Yabancı para alıp satmak, geleneksel olarak, bir döviz hesabı açmayı içeren karmaşık bir süreçti. Genellikle uzman bilgisine sahip deneyimli tüccarlar için ayrılmış bir ayrıcalıktı. Ancak ETF'ler bunu değiştirmeye yardımcı oldu ve forex piyasasını ortalama yatırımcı için daha erişilebilir hale getirdi.

Döviz ETF'leri,. normal ETF'lerin bir endeksin performansını kopyalamaya çalıştığı şekilde belirli para birimlerini izlemekle görevlendirilmiş önceden paketlenmiş yatırımlardır. Hisse senetleri gibi, bu araçlar bir borsada işlem görür ve tüccarlar bunları alıp satarken fiyatları gün boyunca dalgalanır.

Yen ETF'leri, Japonya para biriminin tek bir para birimine (ABD doları veya euro gibi) veya bir para birimi sepetine göre performansını izler. Diğer döviz ETF'leri gibi, bu yatırımlar da yatırımcılara işlem günü boyunca işlem para birimlerine kolay ve uygun fiyatlı erişim sağlar. Ayrıca yatırımcıların portföylerini çeşitlendirmelerine izin verir ve arbitraj fırsatlarından yararlanmak veya büyük ekonomik olaylara karşı korunmak için kullanılabilir.

Yen ETF portföyleri genellikle yen cinsinden vadeli işlem sözleşmeleri,. borç senetleri,. para piyasası fonları ve nakit mevduatları içerir. Bu fonlar, yenin diğer para birimleri karşısındaki performansı ve portföydeki bazı menkul kıymetlerin yarattığı faiz yoluyla yatırımcılara gelir sağlar. Bazı yen ETF'ler , yen varlıklarından kazanılan cari geliri temettü verimiyle eşleştirir . Diğerleri bu geliri ETF'yi yönetme masraflarını ödemek için kullanır.

VettaFi'ye (eski adıyla ETF Veritabanı) göre Amerika Birleşik Devletleri'nde işlem gören üç JPY ETF vardır.

Özel Hususlar

Yen ETF'lerine (veya bu konuda başka herhangi bir para birimi ETF'sine) sahip olan yatırımcılar, yatırımlarını etkileyen tüm önemli ekonomik verileri takip etmelidir. Buna gayri safi yurtiçi hasıla (GSYİH), perakende satışlar, endüstriyel üretim, enflasyon, ticaret dengeleri,. istihdam rakamları, merkez bankasının planlanmış toplantıları dahil faiz oranları ve para birimlerine yatırım yaparken günlük haber akışı dahildir.

Bir dövizin nispi çekiciliği değerlendirilirken faiz oranları, enflasyon ve ülkenin hisse senedi piyasası performansı da dikkate alınmalıdır. Japonya ve yen tüccarları söz konusu olduğunda, çok düşük enflasyon ve düşük faiz oranları, para birimini bir taşıma ticareti olarak tarihsel olarak çekici kılmaktadır. Bu düşük faiz oranları, daha yüksek faiz oranları taşıyan diğer para birimlerinde risk almayı finanse etmek için yen cinsinden borçlanmayı nispeten ucuz hale getiriyor.

Tankan araştırması aynı zamanda yatırımcıların düşünmek isteyebilecekleri bir şeydir . Japon işletmelerinin ekonomik bir araştırması olan Tankan, Japonya Merkez Bankası (BOJ) tarafından her üç ayda bir yayınlanmaktadır. Para politikasını formüle etmek için kullanılır ve sonuç olarak, genellikle Japon hisse senedi ve para biriminde ticareti hareket ettirir.

Döviz piyasalarındaki hareketin çoğu, faiz oranları, enflasyon, bir ülkenin ekonomik koşulları ve siyasi istikrarı tarafından belirlenir.

Yen ETF'lerinin Avantajları ve Dezavantajları

Yen ETF'lerine yatırım yapmanın birkaç belirgin avantajı ve dezavantajı vardır - bunlardan bazıları diğer para birimi ETF'leri için de geçerlidir.

Avantajlar

Yabancı paralara yatırım yapmak, yatırımcıların kendi para birimlerinin değer kaybetmesi durumunda kendilerini korumalarını sağlar. Yıllar içinde birçok kişi, ABD doları ve euro'nun ardından küresel olarak en çok işlem gören üçüncü para birimini seçti. Aynı zamanda Asya'da en çok işlem gören para birimidir.

Yen, genellikle ABD doları ile ilişkili olarak diğer ana para birimleriyle ters işlem yaptığı için, bazen çeşitlendirme sağlamak için kullanılır. Para birimi genellikle uluslararası işlemlerde rezerv para birimi olarak kullanılır ve hatta güvenli liman olarak ün kazanmıştır .

Dikkate alınması gereken bir diğer faktör de Japonya'nın dünyanın en büyük alacaklısı olmasıdır. Tüccarlar arasında, oradaki yatırımcıların zor zamanlarda yabancı varlıkları terk etme ve paralarını eve geri getirme eğiliminde olduklarına dair yaygın bir inanç var, bu da yen talebini ve ardından değerlemesini destekliyor.

Dezavantajları

Bazı yatırımcılar, döviz ETF'lerini riskli buluyor. Bunun nedeni , makroekonomik olayların, Japonya gibi istikrarlı ülkelerde bile, dünya çapında para birimi değerlerini etkilemesidir. Öngörülemeyen doğal afetlerin de büyük bir etkisi olabilir; buna örnek olarak 2011'de yen değerinde bir artışa ve ardından bir durgunluğa neden olan Fukushima felaketi verilebilir.

Bir avuç analist, Japon yeninin güvenli liman statüsünü sorguladı ve aşağıdaki konulara işaret etti:

Japonya'nın ticaret açıkları

Daha yüksek getirili yabancı varlıklar satın alan yerel varlık yöneticileri

Japon şirketlerinin evde sermaye dağıtmak için uygun seçenekleri tükeniyor

Düşük faiz oranları büyük ekonomiler arasında yaygınlaştıkça yen, popüler bir taşıma ticareti olarak parlaklığının bir kısmını kaybetti.

Bu gözlemler, forex ticaretinin hazırlıksızlar için bir pazar olmadığını hatırlatıyor. Tüccarlar, başlıca yabancı para birimleri hakkında bilgili olmalı ve yalnızca bir ülkenin mevcut ekonomik istatistiklerini değil, aynı zamanda ilgili ekonomilerin temellerini ve emtia hareketi veya faiz oranı değişiklikleri gibi para birimlerini etkileyebilecek özel faktörleri de yakından takip etmelidir .

TTT

Yen ETF örnekleri

En popüler yen ETF, 30 Haziran 2022 itibariyle yönetim altındaki varlıklarda (AUM) 144.6 milyon $ ile Invesco CurrencyShares Japon Yeni Güveni'dir (FXY). FXY, Şubat 2007'de piyasaya sürüldü ve yene göre fiyat ve performansı yansıtmayı amaçlıyor. USD'ye. Bunu depozitoda yen tutarak yapar. Fonun gider oranı %0,40'tır.

Portföylerine yen ETF'leri eklemek isteyen yatırımcıların da birkaç seçeneği daha var. Alternatifler arasında ProShares Ultra Yen ETF (YCL) ve ProShares UltraShort Yen ETF (YCS) bulunur. Bununla birlikte, not edilmesi gereken bir şey, bu ikisinin kaldıraçlı ETF'ler olduğu, ikincisi ise ters bir ETF'dir.

##Öne çıkanlar

USD/JPY hareketlerine 2 kat uzun veya kısa maruz kalma sağlayan kaldıraçlı yen ETF'leri de vardır.
Bazı yen ETF'ler, yen varlıklarından kazanılan cari geliri bir temettü getirisi ile eşleştirirken, diğerleri bu geliri ETF'yi yönetme masraflarını ödemek için kullanır.
Bir yen ETF, Japonya'nın para biriminin diğer para birimlerinden oluşan bir sepet veya tek bir para birimi karşısındaki göreli değerini izler.
ETF, tümü esas olarak yen cinsinden tutulan vadeli işlem sözleşmelerine, borç senetlerine, para piyasası fonlarına ve nakit mevduatlara yatırım yapar.
Yen tarihsel olarak güvenli bir liman olarak kabul edildi, yani yatırımcılar tarafından yüksek jeopolitik risk zamanlarında aranıyor.

##SSS

Japon Yeni Ticareti Yapan Ana ETF Nedir?

Invesco CurrencyShares Japon Yeni Güveni (FXY), hesabında fiziksel yen tutan en yaygın yen ETF'dir. ProShares ayrıca iki yen ETF sunar: ProShares Ultra Yen ETF (YCL) ve ProShares UltraShort Yen ETF (YCS). Ancak, bu iki seçenek kaldıraçlıdır. YCL, 2x uzun pozlama sağlar ve YCS, yen için 2x ters pozlama sağlar.

Yen'e Nasıl Yatırım Yapabilirim?

Sıradan bir yatırımcı olarak Japon Yeni ETF'leri, yen'e erişmenin en kolay yoludur.

Nikkei'ye Nasıl Yatırım Yapabilirim?

Amerikalı yatırımcılar, Japonya'nın birincil hisse senedi endeksi olan Nikkei 225 endeksine bir ETF aracılığıyla yatırım yapabilirler. Bunlar: - iShares MSCI Japan ETF (EWJ)- JPMorgan BetaBuilders Japan ETF (BBJP)- WisdomTree Japan Hedged Equity Fund (DXJ)- Franklin FTSE Japan ETF (FLJP)- iShares Currency Hedged MSCI Japan ETF (HEWJ)- WisdomTree Japan SmallCap Temettü Fonu (DFJ)- Xtrackers MSCI Japan Hedged Equity ETF (DBJP)- iShares JPX-Nikkei 400 ETF (JPXN)