Valinnat Roll Up
Mikä on Options Roll Up?
optio -aseman sulkemista samalla kun avataan uusi positio samassa optiossa korkeammalla lunastushinnalla.
Se on päinvastoin kuin optioiden rullaaminen, jossa sijoittaja sulkee samanaikaisesti yhden positioiden ja avaa toisen alhaisemmalla toteutushinnalla.
Options Roll Upin ymmärtäminen
Optioiden roll-up, joka on lyhenne sanoista "lisää optio korkeampaan lunastushintaan", viittaa optiopositioiden lunastushinnan nostamiseen sulkemalla alkuperäinen sopimus ja avaamalla uusi sopimus samalle kohde -etuudelle korkeammalla hinnalla. lakkohinta. Elinkeinonharjoittaja toteuttaa molemmat osat samanaikaisesti vähentääkseen lipsumista tai voiton eroosiota, joka johtuu kohde-etuuden hinnan muutoksesta, joka voi tapahtua strategian toteuttamisen aikana.
Olipa olemassa oleva asema myynti- tai laskutus,. rullausmenettely on sama. Osto-option roll up on nouseva strategia, koska lyöt vetoa, että hinta jatkaa nousuaan uuteen, korkeampaan lakkoon. Se on myös nousujohteinen kauppa myyntioptioita käytettäessä, koska korkeampaan lakkoon siirtyminen osoittaa, että et usko, että hinta laskee.
Osto-optiota käytettäessä elinkeinonharjoittajan tulee varmistaa, että uuden positioiden nettokustannus on alhaisempi kuin vanhan positioiden sulkemisesta kertynyt voitto, koska korkeamman strike, out-of-the-money (OTM) -puhelupreemion pitäisi olla vähemmän. Päinvastoin, uudet myyntisopimukset maksaisivat myös rullattaessa enemmän kuin vanhat myyntisopimukset.
Riippuen siitä, ovatko vanhat ja uudet positiot pitkiä vai lyhyitä,. kokoamisen tulos voi olla veloitus tai hyvitys tilille. Kuinka paljon riippuu rullattujen optioiden hintaerosta.
Kuinka Options Roll Up toimii
Aloittaakseen optioiden keräämisen elinkeinonharjoittaja voi joko asettaa samanaikaiset " myy sulkeaksesi " ja " osta avataksesi " -toimeksiannot poistuakseen olemassa olevasta pitkästä positiosta ja avata samalla uuden pitkän positio korkeammalla korotuksella tai asettaa samanaikaisen "osta Sulje"- ja "Sell to open" -toimeksiannot poistuakseen olemassa olevasta lyhyestä positiosta samalla kun avataan uusi lyhyt positio korkeammalla lakolla.
On useita syitä, miksi kauppias nostaisi positiota, mukaan lukien välttääkseen harjoittelua lyhyissä ostopositioissa tai yksinkertaisesti lisätäkseen nousevaa pitkän puhelun positiota. Muista, että in-the-money (ITM) pitkä puhelu menettää suurimman osan aika-arvostaan,. joten OTM-puheluun siirtyminen tuo elinkeinonharjoittajalle osittaisia voittoja ja mahdollisesti enemmän rahaa uuden halvemman hinnan ansiosta. puhelut.
Pitkä myyntipositio saattaa nousta korkeampaan arvoon, jos kohde-etuuden hinta nousi, mutta kauppias uskoo silti, että se lopulta laskee. Näin asema pysyy paikallaan ja tappioita leikataan jonkin verran.
Sijoittajien tulee huomioida, että eri lakko-optioiden hintojen erot vaihtelevat . Jotkut markkinaolosuhteet eivät ole yhtä suotuisat rullaamiseen kuin toiset.
Muun tyyppiset optiorullat
Optiokauppiaat käyttävät erilaisia rullaavia strategioita vastatakseen muuttuviin markkinaolosuhteisiin, turvatakseen voiton, rajoittaakseen tappioita ja hallitakseen riskejä.
Kauppiaat voivat myös laskea positiota samalla tavalla kuin he voivat rullata ylös. Tämä strategia sisältää yksinkertaisesti alkuperäisen positioiden sulkemisen ja uuden positioiden avaamisen, jolla on sama kohde-etuus ja viimeinen voimassaolopäivä,. mutta halvemmalla.
Lisäksi kauppiaat voivat siirtää positiota eteenpäin pitämällä toteutushinnan samana ja pidentää vanhenemispäivää. Jos uuteen sopimukseen liittyy korkeampi toteutushinta ja myöhempi voimassaolopäivä, strategiaa kutsutaan "roll-up and forwardiksi". Päinvastoin, jos uudessa sopimuksessa on alempi toteutushinta ja myöhempi voimassaolopäivä, sitä kutsutaan "rullattavaksi ja eteenpäin".
Kohokohdat
Options roll up -strategiaa käytetään tyypillisesti vastauksena muuttuviin markkinaolosuhteisiin.
Optioiden roll up sulkee optio-aseman yhdellä lunastuskerralla, jotta voidaan avata uusi positio samantyyppiseen optioon korkeammalla lunastushinnalla.
Osto- tai myyntioption roll up on nouseva strategia, kun taas osto- tai myyntioption roll up on laskeva strategia.
