एस एंड पी मिडकैप 400 इंडेक्स

S&P मिडकैप 400 इंडेक्स क्या है?

एसएंडपी मिडकैप 400 शब्द स्टैंडर्ड एंड पूअर्स (एसएंडपी) द्वारा प्रकाशित एक बेंचमार्क इंडेक्स को संदर्भित करता है। सूचकांक में 400 कंपनियां शामिल हैं जो मोटे तौर पर 3.6 अरब डॉलर और 13.1 अरब डॉलर के बीच मध्यम बाजार पूंजीकरण वाली कंपनियों का प्रतिनिधित्व करती हैं। एसएंडपी मिडकैप 400 को 1991 में लॉन्च किया गया था। यह एसएंडपी द्वारा जारी किए गए कई प्रमुख इंडेक्स में से एक है जिसे निवेशक अमेरिकी शेयरों में बाजार के प्रदर्शन और दिशात्मक रुझानों के लिए एक गेज के रूप में उपयोग करते हैं।

एसएंडपी मिडकैप 400 इंडेक्स को समझना

एसएंडपी मिडकैप 400 इंडेक्स 3.6 अरब डॉलर और 13.1 अरब डॉलर के बाजार पूंजीकरण की मध्य-सीमा में मानी जाने वाली कंपनियों के प्रदर्शन को ट्रैक करता है। यही अंतर उन्हें लार्ज-कैप कंपनियों से अलग करता है। पात्र होने के लिए, कंपनियों को चाहिए:

• यूएस-आधारित बनें

• 0.10 . का न्यूनतम निवेश योग्य भार कारक रखें

• एक एक्सचेंज पर सूचीबद्ध हों

एक्सचेंज-ट्रेडेड सभी इक्विटी इंडेक्स पर सूचीबद्ध होने के योग्य हैं, जिसमें रियल एस्टेट इन्वेस्टमेंट ट्रस्ट (आरईआईटी) शामिल हैं। क्लोज-एंड फंड को शामिल नहीं किया जा सकता है, जैसे कि अमेरिकी डिपॉजिटरी रिसीट्स (एडीआर) और एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ)।

इंडेक्स मार्केट-कैप वेटेड है, जिसका मतलब है कि मार्केट वैल्यूएशन जितना बड़ा होगा,. इंडेक्स पर व्यक्तिगत स्टॉक का उतना ही अधिक प्रभाव होगा। सूचकांक में प्रत्येक कंपनी को भारित करने के सूत्र की गणना व्यक्तिगत कंपनी के लिए मार्केट कैप लेकर और इंडेक्स में सभी 400 कंपनी मार्केट कैप के कुल से विभाजित करके की जाती है। यह बड़ी पूंजीकृत कंपनियों को सूचकांक की गति पर अधिक प्रभाव देता है।

एसएंडपी 400 मिडकैप इंडेक्स की गणना मार्च, जून, सितंबर और दिसंबर में हर तिमाही में की जाती है । अमेरिकी डॉलर (यूएसडी), कनाडाई गुड़िया एआर (सीएडी), यूरो, ब्रिटिश पाउंड स्टर्लिंग (जीबीपी) और जापानी येन (जेपीवाई) में वास्तविक समय में गणना होती है। 30 अप्रैल, 2021 तक, सूचकांक में सूचीबद्ध शीर्ष पांच क्षेत्र उद्योग (18.5%), वित्तीय (15.9%), उपभोक्ता विवेकाधीन (14.8%), सूचना प्रौद्योगिकी (13.4%), और स्वास्थ्य देखभाल (11.7%) थे। उस तिथि के अनुसार शीर्ष पांच होल्डिंग्स थीं:

• जैव-तकनीक (स्वास्थ्य देखभाल)

• चार्ल्स नदी (स्वास्थ्य देखभाल)

• फेयर आइजैक एंड कंपनी (सूचना प्रौद्योगिकी)

• कॉग्नेक्स (सूचना प्रौद्योगिकी)

• मोलिना हेल्थकेयर (स्वास्थ्य देखभाल)

निवेशक आमतौर पर उम्मीद करते हैं कि इन कंपनियों के आकार और मूल्यांकन में अधिक वृद्धि के अवसर होने चाहिए, इस प्रकार लार्ज-कैप कंपनियों की तुलना में उच्च पुरस्कारों की संभावना का प्रतिनिधित्व करते हैं।

एसएंडपी मिडकैप 400 इंडेक्स बनाम एसएंडपी 500

एसएंडपी 500 एक और स्टैंडर्ड एंड पूअर्स इंडेक्स है जिसे 1997 में लॉन्च किया गया था। यह एक बाजार-पूंजीकरण-भारित सूचकांक है जिसमें संयुक्त राज्य अमेरिका की 500 सबसे बड़ी कंपनियां शामिल हैं। जैसे, इसे यूएस लार्ज-कैप बाजार का सबसे अच्छा गेज माना जाता है। इसमें कम से कम $ 13.1 बिलियन की मार्केट कैप वाली कंपनियां शामिल हैं। एसएंडपी मिडकैप 400 इंडेक्स की तरह, यह हर तिमाही में पुनर्संतुलित होता है।

30 अप्रैल, 2021 तक सूचकांक में 505 घटक थे। इस तिथि के अनुसार शीर्ष पांच क्षेत्र सूचना प्रौद्योगिकी (26.7%), स्वास्थ्य देखभाल (12.8%), उपभोक्ता विवेकाधीन (12.7%), वित्तीय (11.5%), और संचार सेवाएं (11.2%) थे। उस तारीख तक सूचकांक में सूचीबद्ध शीर्ष पांच कंपनियां थीं:

• सेब (सूचना प्रौद्योगिकी)

• माइक्रोसॉफ्ट (सूचना प्रौद्योगिकी)

• अमेज़न (उपभोक्ता विवेकाधीन)

• मेटा (पूर्व में फेसबुक) (संचार सेवाएं)

• वर्णमाला ए (संचार सेवाएं)

30 अप्रैल, 2021 तक, S&P 400 मिडकैप इंडेक्स का सालाना (YTD) रिटर्न 18.58% था। एक साल के आधार पर इंडेक्स ने 10 साल के आधार पर 67.9% और 12.11% का रिटर्न दिया। इसकी तुलना S&P 500 के प्रदर्शन से की जाती है, जिसने YTD, एक साल और 10 साल के आधार पर 13.38%, 43.99% और 20.22% रिटर्न दिया।

एसएंडपी मिडकैप 400 इंडेक्स की संरचना

एसएंडपी एसएंडपी मिडकैप 400 इंडेक्स की चयन पद्धति का वर्णन केवल प्रमुख वैश्विक उद्योग वर्गीकरण मानक (जीआईसीएस) का प्रतिनिधित्व करने के प्रयास के साथ चयन समिति के विवेक पर होने के रूप में करता है।

पूंजीकरण-भारित सूचकांक के रूप में, सबसे बड़े बाजार पूंजीकरण वाले शेयरों का सूचकांक के आंदोलन पर सबसे अधिक प्रभाव पड़ता है जबकि छोटी कंपनियों के साथ छोटी कंपनियों का इस पर कोई प्रभाव नहीं पड़ता है। यह उन निवेशकों के लिए है जो अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाना चाहते हैं क्योंकि मार्केट-कैप वेटेड इंडेक्स फंड इंडेक्स के व्यापक नाम के बावजूद, निवेशकों को शेयरों के एक छोटे समूह के आंदोलनों के लिए उजागर करते हैं।

सूचकांक केवल फ्री-फ्लोटिंग या सार्वजनिक रूप से कारोबार वाले शेयरों का उपयोग करता है। S&P प्रत्येक कंपनी के मार्केट कैप को नए शेयर इश्यू या विलय के लिए क्षतिपूर्ति करने के लिए समायोजित करता है । सूचकांक मूल्य की गणना प्रत्येक कंपनी के समायोजित बाजार पूंजीकरण को जोड़कर और परिणाम को एक भाजक द्वारा विभाजित करके की जाती है। यह भाजक S&P की मालिकाना जानकारी है और इसे जनता के लिए जारी नहीं किया जाता है।

हम सूचकांक में कंपनी के भार की गणना कर सकते हैं, जो निवेशकों को बहुमूल्य जानकारी प्रदान कर सकता है। यदि कोई स्टॉक बढ़ता है या गिरता है, तो हम अनुमान लगा सकते हैं कि यह समग्र सूचकांक को प्रभावित करेगा या नहीं। इसका मतलब यह है कि 2% भार वाली कंपनी की तुलना में 10% भार वाली कंपनी का सूचकांक के मूल्य पर अधिक प्रभाव पड़ेगा।

S&P 400 मिडकैप इंडेक्स में निवेश कैसे करें

निवेशक जो एसएंडपी मिडकैप 400 इंडेक्स के रिटर्न का लाभ उठाने पर विचार करना चाहते हैं, वे इंडेक्स निवेश के माध्यम से ऐसा कर सकते हैं । यह एक निष्क्रिय निवेश शैली है जो निवेशकों को उन प्रतिभूतियों में निवेश करने की अनुमति देती है जो सूचकांक को उसके रिटर्न की नकल करने के लिए ट्रैक करती हैं। इनमें ईटीएफ और म्यूचुअल फंड जैसी प्रतिभूतियां शामिल हैं । इस इंडेक्स को ट्रैक करने वाले फंड के सिर्फ दो उदाहरण निम्नलिखित हैं।

iShares Core S&P मिड-कैप ETF मई 2000 में लॉन्च किया गया था और टिकर प्रतीक IJH के तहत NYSE Arca पर ट्रेड करता है। 7 मई, 2021 तक, फंड के पास 65.9 बिलियन डॉलर की संपत्ति थी। फंड में कुल 400 सिक्योरिटीज रखी गई हैं। शीर्ष पांच क्षेत्र औद्योगिक (18.69%), वित्तीय (16.08%), उपभोक्ता विवेकाधीन (14.86%), सूचना प्रौद्योगिकी (13.17%), और स्वास्थ्य देखभाल (11.52%) थे। फंड की शीर्ष पांच होल्डिंग्स थीं:

• चार्ल्स नदी प्रयोगशालाएँ (स्वास्थ्य देखभाल)

• जैव-तकनीक (स्वास्थ्य देखभाल)

• मोलिना हेल्थकेयर (स्वास्थ्य देखभाल)

• XPO रसद (औद्योगिक)

• सिग्नेचर बैंक (औद्योगिक)

BNY मेलॉन मिडकैप इंडेक्स फंड जून 1991 में लॉन्च किया गया था। फंड में निवेश करने के लिए इसे न्यूनतम $2,500 की आवश्यकता होती है। 7 मई, 2021 तक, फंड के पास प्रबंधन (एयूएम) के तहत संपत्ति में कुल $ 2.55 बिलियन था। 31 मार्च, 2021 तक फंड में कुल 402 होल्डिंग्स थीं। शीर्ष क्षेत्र वित्त (20.61%), उद्योग (14.61%), स्वास्थ्य देखभाल (10.29%), प्रौद्योगिकी (9.45%) और खुदरा बिक्री (6.02%) थे। . 31 मार्च, 2021 तक फंड की पांच होल्डिंग्स थीं:

• सोलरएज (सूचना प्रौद्योगिकी)

• जैव-तकनीक (स्वास्थ्य देखभाल)

• कॉग्नेक्स (सूचना प्रौद्योगिकी)

• पीटीसी (सूचना प्रौद्योगिकी)

• चार्ल्स नदी प्रयोगशालाएँ (स्वास्थ्य देखभाल)

S&P 400 मिडकैप इंडेक्स के फायदे और नुकसान

फायदे

मिड-कैप स्टॉक निवेशकों को विकास की एक स्थिर धारा प्रदान करते हैं। स्मॉल-कैप कंपनियों के विपरीत , मिड-कैप कंपनियां अधिक स्थिर होती हैं और जब उनके शेयर की कीमतों की बात आती है तो कम अस्थिरता की संभावना होती है।

एसएंडपी मिडकैप 400 जैसा सूचकांक निवेशकों को प्रतिभूतियों के अधिक विविध आधार तक पहुंच प्रदान करता है। ऐसा इसलिए है क्योंकि इंडेक्स और कई और शेयरों में कई तरह के सेक्टरों का प्रतिनिधित्व किया गया है। इसलिए, यह एक निवेशक के बाजार जोखिम को कम करने में मदद कर सकता है ।

लार्ज-कैप कंपनियों के विपरीत , जब मिड-कैप कंपनियों की बात आती है, तो आमतौर पर अधिक वृद्धि की संभावना होती है। हालांकि वे आम तौर पर बहुत स्थापित व्यवसाय हैं, जो कंपनियां इस श्रेणी में फिट होती हैं, उनके क्षितिज में अधिक वृद्धि होती है क्योंकि वे बड़ी कंपनियों बनने की दिशा में अपना रास्ता बनाते हैं।

नुकसान

किसी भी अन्य निवेश की तरह, एसएंडपी मिडकैप 400 जैसे इंडेक्स में निवेश करने की कोई गारंटी नहीं है। इसमें निवेशक के मूलधन के नुकसान की संभावना है । मिड-कैप मूल्य में नुकसान के प्रति प्रतिरक्षित नहीं हैं, इसलिए निवेशकों के लिए यह जानना महत्वपूर्ण है कि विकास और विविधता की संभावना का मतलब बड़ा रिटर्न नहीं है।

इंडेक्स को ट्रैक करने वाले कुछ फंड उच्च प्रबंधन शुल्क और उच्च प्रारंभिक प्रवेश बिंदुओं के साथ आ सकते हैं। यद्यपि आप इंडेक्स की सफलता को ट्रैक करने में सक्षम हो सकते हैं, ध्यान रखें कि कई फंड जो इसके रिटर्न की नकल करने की कोशिश करते हैं, उन्हें फंड मैनेजर या फर्म को देय शुल्क की आवश्यकता होगी। कुछ फंडों के लिए शुरुआती न्यूनतम निवेश कुछ निवेशकों के लिए मुश्किल भी साबित हो सकता है।

मिड-कैप कंपनियां भी कीमत जोखिम से ग्रस्त हैं । ऐसा इसलिए है क्योंकि वे बड़ी कंपनियों की तुलना में अधिक अस्थिर हैं, जिनके पास आम तौर पर एक विश्वसनीय, लंबे समय तक चलने वाले व्यवसाय के परिणामस्वरूप स्थिर राजस्व धाराएं होती हैं।

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हाइलाइट्स

• यह इंडेक्स मिडरेंज कैपिटलाइज़ेशन वाली 400 अमेरिकी सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली कंपनियों का मार्केट-कैपिटलाइज़ेशन-वेटेड इंडेक्स है।

• मिडकैप इंडेक्स एस एंड पी 500 इंडेक्स के समान सेक्टर ग्रुपिंग को दर्शाता है।

• यह एक फ्लोट-वेटेड इंडेक्स है, जिसका अर्थ है कि कंपनी के बाजार पूंजीकरण को सार्वजनिक व्यापार के लिए उपलब्ध शेयरों की संख्या से समायोजित किया जाता है।

• इंडेक्स सबसे व्यापक रूप से फॉलो किया जाने वाला मिड-कैप इंडेक्स है, इसलिए इस इंडेक्स के प्रदर्शन को ट्रैक करने के लिए कई फंड तैयार किए गए हैं।

• निवेशक प्रतिभूतियों में निवेश कर सकते हैं, जैसे एक्सचेंज ट्रेडेड फंड और म्यूचुअल फंड, जो इंडेक्स को ट्रैक करते हैं।