Índice S&P MidCap 400
O que é o índice S&P MidCap 400?
O termo S&P MidCap 400 refere-se a um índice de referência publicado pela Standard & Poor's (S&P). O índice é composto por 400 empresas que representam amplamente empresas com capitalização de mercado de médio porte entre US$ 3,6 bilhões e US$ 13,1 bilhões. O S&P MidCap 400 foi lançado em 1991. É um dos vários índices líderes emitidos pela S&P que os investidores usam como indicador do desempenho do mercado e das tendências direcionais das ações dos EUA.
Entendendo o índice S&P MidCap 400
O índice S&P MidCap 400 acompanha o desempenho de empresas consideradas na faixa intermediária de capitalização de mercado de US$ 3,6 bilhões e US$ 13,1 bilhões. Essa distinção os diferencia das empresas de grande capitalização. Para serem elegíveis, as empresas devem:
Estar nos EUA
Ter um fator de peso mínimo investível de 0,10
Estar listado em uma bolsa
Todas as ações negociadas em bolsa se qualificam para serem listadas no índice, incluindo fundos de investimento imobiliário (REITs). Fundos fechados não podem ser incluídos, como American Depositary Receipts (ADRs) e fundos negociados em bolsa (ETFs).
O índice é ponderado pelo valor de mercado, o que significa que quanto maior a avaliação do mercado,. mais influência essa ação individual tem no índice. A fórmula para ponderar cada empresa no índice é calculada tomando a capitalização de mercado para a empresa individual e dividindo-a pelo total de todas as 400 capitalizações de mercado da empresa no índice. Isso dá às empresas de maior capitalização mais influência no movimento do índice.
O índice S&P 400 MidCap é calculado e rebalanceado a cada trimestre em março, junho, setembro e dezembro. O cálculo ocorre em tempo real em dólar americano (USD), dólar americano ( CAD ), euro, libra esterlina britânica (GBP) e iene japonês (JPY). Em 30 de abril de 2021, os cinco principais setores listados no índice eram industrial (18,5%), financeiro (15,9%), consumo discricionário (14,8%), tecnologia da informação (13,4%) e assistência médica (11,7%). As cinco principais participações a partir dessa data foram:
Bio-Techne (cuidados de saúde)
Charles River (cuidados de saúde)
Feira Isaac & Co (tecnologia da informação)
Cognex (tecnologia da informação)
Molina Healthcare (cuidados de saúde)
Os investidores geralmente esperam que essas empresas tenham mais oportunidades de crescimento em tamanho e avaliação, representando assim o potencial de recompensas mais altas do que as empresas de grande capitalização.
Índice S&P MidCap 400 vs. S&P 500
O S&P 500 é outro índice da Standard & Poor's lançado em 1997. É um índice ponderado pela capitalização de mercado composto por 500 das maiores empresas dos Estados Unidos. Como tal, é considerado o melhor indicador do mercado de grande capitalização dos EUA. É composto por empresas com um valor de mercado de pelo menos US$ 13,1 bilhões. Como o índice S&P MidCap 400, ele é rebalanceado a cada trimestre.
Em 30 de abril de 2021, havia 505 constituintes no índice. Os cinco principais setores nesta data foram tecnologia da informação (26,7%), saúde (12,8%), consumo discricionário (12,7%), financeiro (11,5%) e serviços de comunicação (11,2%). As cinco principais empresas listadas no índice naquela data foram:
Apple (tecnologia da informação)
Microsoft (tecnologia da informação)
Amazon (discricionário do consumidor)
Meta (anteriormente Facebook) (serviços de comunicação)
Alfabeto A (serviços de comunicação)
Em 30 de abril de 2021, o índice S&P 400 MidCap teve um retorno acumulado no ano (YTD) de 18,58%. Em uma base de um ano, o índice retornou 67,9% e 12,11% em uma base de 10 anos. Isso é comparado ao desempenho do S&P 500, que retornou 13,38%, 43,99% e 20,22% no acumulado do ano, um ano e 10 anos.
Composição do índice S&P Midcap 400
A S&P descreve a metodologia de seleção do S&P MidCap 400 Index simplesmente como sendo a critério do comitê de seleção com uma tentativa de representar o principal Padrão Global de Classificação da Indústria (GICS).
Como um índice ponderado por capitalização, as ações com maior capitalização de mercado têm maior impacto no movimento do índice, enquanto empresas menores com movimentos menores não têm efeito sobre ele. Isso é para investidores que desejam diversificar seus portfólios porque os fundos de índice ponderado por capitalização de mercado expõem os investidores aos movimentos de um pequeno grupo de ações,. apesar do nome amplo do próprio índice.
O índice usa apenas ações flutuantes ou negociadas publicamente. A S&P ajusta o valor de mercado de cada empresa para compensar novas emissões de ações ou fusões. O valor do índice é calculado somando os valores de mercado ajustados de cada empresa e dividindo o resultado por um divisor. Este divisor é uma informação proprietária da S&P e não é divulgada ao público.
Podemos calcular o peso de uma empresa no índice, o que pode fornecer informações valiosas aos investidores. Se uma ação subir ou cair, podemos avaliar se isso afetará o índice geral. Isso significa que uma empresa com uma ponderação de 10% terá um impacto maior no valor do índice do que uma empresa com uma ponderação de 2%.
Como investir no índice S&P 400 MidCap
Os investidores que desejam aproveitar os retornos do S&P MidCap 400 Index podem fazê-lo por meio do investimento em índices. Este é um estilo de investimento passivo que permite que os investidores invistam em títulos que acompanham o índice para imitar seus retornos. Estes incluem títulos como ETFs e fundos mútuos. A seguir, são apenas dois exemplos de fundos que acompanham esse índice.
O ETF iShares Core S&P Mid-Cap foi lançado em maio de 2000 e é negociado na NYSE Arca sob o símbolo IJH. Em 7 de maio de 2021, o fundo tinha US$ 65,9 bilhões em ativos. Um total de 400 títulos são mantidos no fundo. Os cinco principais setores foram industrial (18,69%), financeiro (16,08%), consumo discricionário (14,86%), tecnologia da informação (13,17%) e saúde (11,52%). As cinco principais participações do fundo foram:
Charles River Laboratories (cuidados de saúde)
Bio-Techne (cuidados de saúde)
Molina Healthcare (cuidados de saúde)
XPO Logística (industriais)
Banco de Assinaturas (industriais)
O BNY Mellon Midcap Index Fund foi lançado em junho de 1991. Requer um mínimo de $ 2.500 para investir no fundo. Em 7 de maio de 2021, o fundo tinha um total de US$ 2,55 bilhões em ativos sob gestão (AUM). O fundo tinha um total de 402 participações em 31 de março de 2021. Os principais setores eram financeiro (20,61%), industrial (14,61%), saúde (10,29%), tecnologia (9,45% 0 e varejo (6,02%). As cinco participações do fundo em 31 de março de 2021 eram:
SolarEdge (tecnologia da informação)
Bio-Techne (cuidados de saúde)
Cognex (tecnologia da informação)
PTC (tecnologia da informação)
Charles River Laboratories (cuidados de saúde)
Vantagens e Desvantagens do Índice S&P 400 MidCap
Vantagens
As ações de média capitalização fornecem aos investidores um fluxo constante de crescimento. Ao contrário das empresas de pequena capitalização,. as empresas de média capitalização são mais estáveis e propensas a menos volatilidade quando se trata de preços de suas ações.
Um índice como o S&P MidCap 400 dá aos investidores acesso a uma base mais diversificada de títulos. Isso porque há uma ampla gama de setores representados no índice e muito mais ações. Portanto, pode ajudar a reduzir o risco de mercado de um investidor.
Ao contrário das empresas de grande capitalização,. geralmente há potencial para mais crescimento quando se trata de empresas de média capitalização. Embora geralmente sejam empresas bem estabelecidas, as empresas que se enquadram nessa categoria tendem a ter mais crescimento em seus horizontes à medida que avançam para se tornarem empresas maiores.
Desvantagens
Como qualquer outro investimento, não há garantia de investir em um índice como o S&P MidCap 400. Ele tem o potencial de perda do principal de um investidor. Mid-caps não são imunes a perdas de valor, por isso é importante que os investidores estejam cientes de que o potencial de crescimento e diversidade não significa necessariamente grandes retornos.
Alguns fundos que rastreiam o índice podem vir com altas taxas de administração e pontos de entrada iniciais mais altos. Embora você possa acompanhar o sucesso do índice, lembre-se de que muitos fundos que tentam imitar seus retornos exigirão uma taxa a pagar ao administrador ou empresa do fundo. O investimento mínimo inicial para alguns fundos também pode ser difícil para alguns investidores.
As empresas de média capitalização também são propensas ao risco de preço. Isso porque eles são mais voláteis do que as grandes empresas, que geralmente têm fluxos de receita estáveis como resultado de um negócio confiável e de longa data.
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Destaques
Este índice é um índice ponderado pela capitalização de mercado das 400 empresas de capital aberto dos EUA com capitalização de médio porte.
O índice midcap reflete os mesmos agrupamentos setoriais que o índice S&P 500.
É um índice ponderado por float, ou seja, as capitalizações de mercado das empresas são ajustadas pelo número de ações disponíveis para negociação pública.
O índice é o índice mid-cap mais seguido, por isso existem vários fundos projetados para acompanhar o desempenho desse índice.
Os investidores podem investir em títulos, como fundos negociados em bolsa e fundos mútuos, que acompanham o índice.
