S＆amp; PMidCap400インデックス
S＆P MidCap 400インデックスとは何ですか？
Standard＆Poor's （S＆P）によって公開されたベンチマークインデックスを指します。このインデックスは、時価総額が36億ドルから131億ドルのミッドレンジの企業を広く代表する400社で構成されています。 S＆P MidCap 400は、1991年に発売されました。これは、投資家が米国株式の市場パフォーマンスと方向性の傾向の指標として使用する、S＆Pによって発行されたいくつかの主要なインデックスの1つです。
S＆P中型株400指数を理解する
36億ドルと131億ドルの市場資本のミッドレンジにあると考えられる企業のパフォーマンスを追跡します。この違いにより、大型株企業とは一線を画しています。資格を得るには、企業は次のことを行う必要があります。
-米国を拠点とする
-投資可能な最小ウェイトファクターを0.10にする
-取引所に上場する
不動産投資信託（REIT）を含め、取引所で取引されるすべての株式は、インデックスに記載される資格があります。アメリカの預託機関の領収書（ADR）や取引所で取引される資金（ETF）などのクローズドエンドの資金を含めることはできません。
インデックスは市場キャップ加重です。つまり、市場評価が大きいほど、個々の株式がインデックスに与える影響が大きくなります。インデックス内の各企業の重み付けの式は、個々の企業の市場キャップを取得し、それをインデックス内の400の企業市場キャップすべての合計で割ることによって計算されます。これにより、資本の大きい企業はインデックスの動きにより大きな影響を与えることができます。
S＆P 400 MidCapインデックスは、3月、6月、9月、12月に四半期ごとに計算され、再調整されます。計算は、米ドル（USD）、カナダ人形（ CAD ）、ユーロ、英ポンド（GBP）、および日本円（JPY）でリアルタイムに行われます。 2021年4月30日現在、インデックスに記載されている上位5セクターは、産業（18.5％）、金融（15.9％）、消費者裁量（14.8％）、情報技術（13.4％）、およびヘルスケア（11.7％）でした。その日付の時点での上位5つの保有は次のとおりです。
-バイオテクネ（ヘルスケア）
-チャールズリバー（ヘルスケア）
--Fair Isaac＆Co（情報技術）
-コグネックス（情報技術）
-Molina Healthcare（ヘルスケア）
投資家は一般に、これらの企業は規模と評価においてより多くの成長機会を持つべきであり、したがって大企業よりも高い報酬の可能性を表すと期待しています。
S＆P MidCap 400インデックスとS＆P 500
S＆P 500は、1997年に開始されたもう1つのStandard＆Poorのインデックスです。これは、米国最大の企業500社で構成される市場資本加重インデックスです。そのため、米国の大型キャップ市場の最良のゲージと見なされています。時価総額が131億ドル以上の企業で構成されています。 S＆P MidCap 400インデックスと同様に、四半期ごとにリバランスされます。
2021年4月30日現在、インデックスには505の構成員がいます。この日付の上位5つのセクターは、情報技術（26.7％）、ヘルスケア（12.8％）、消費者裁量（12.7％）、財務（11.5％）、および通信サービス（11.2％）でした。その日付の時点でインデックスにリストされている上位5社は次のとおりです。
-アップル（情報技術）
-マイクロソフト（情報技術）
-アマゾン（消費者の裁量）
-メタ（以前のFacebook）（通信サービス）
-アルファベットA（通信サービス）
2021年4月30日の時点で、S＆P 400 MidCapインデックスの年間収益率（YTD）は18.58％でした。 1年ベースで、インデックスは10年ベースで67.9％と12.11％を返しました。これは、YTD、1年、および10年ベースで13.38％、43.99％、および20.22％を返したS＆P500のパフォーマンスと比較されます。
S＆PMidcap400インデックスの構成
S＆Pは、S＆P MidCap 400インデックスの選択方法を、主要なグローバル産業分類基準（GICS）を代表することを目的として、選択委員会の裁量に委ねられていると説明しています。
資本化加重指数として、市場資本が最大の株式が指数の動きに最も影響を与えますが、動きが小さい中小企業は指数の動きに影響を与えません。これは、インデックス自体の広義の名前にもかかわらず、市場キャップ加重インデックスファンドが投資家を少数の株式グループの動きにさらすため、ポートフォリオを多様化したい投資家向けです。
インデックスは、浮動株または上場株のみを使用します。 S＆Pは、新株発行や合併を補うために、各社の時価総額を調整します。指数値は、各社の調整後の市場上限を加算し、その結果を除数で割って算出しています。この除算器はS＆Pの専有情報であり、一般に公開されていません。
インデックスで企業の重み付けを計算できるため、投資家に貴重な情報を提供できます。株価が上昇または下降した場合、それが全体的なインデックスに影響を与えるかどうかを判断できます。これは、加重が10％の企業は、加重が2％の企業よりもインデックスの価値に大きな影響を与えることを意味します。
S＆P400中型株指数に投資する方法
S＆P MidCap 400インデックスの収益を活用することを検討したい投資家は、インデックス投資を通じてそうすることができます。これは、投資家がインデックスを追跡してそのリターンを模倣する証券に投資できるようにするパッシブ投資スタイルです。これらには、ETFや相互資金などの証券が含まれます。以下は、このインデックスを追跡するファンドのほんの2つの例です。
iShares Core S＆P Mid-Cap ETFは2000年5月に発売され、 NYSEアルカでティッカーシンボルIJHで取引されています。 2021年5月7日の時点で、ファンドの資産は659億ドルでした。ファンドには合計400の証券が保有されています。上位5つのセクターは、産業（18.69％）、金融（16.08％）、消費者裁量（14.86％）、情報技術（13.17％）、およびヘルスケア（11.52％）でした。ファンドの上位5つの保有は次のとおりです。
-チャールズリバーラボラトリーズ（ヘルスケア）
-バイオテクネ（ヘルスケア）
-Molina Healthcare（ヘルスケア）
-XPOロジスティクス（産業）
-署名銀行（産業）
BNYメロンミッドキャップインデックスファンドは1991年6月に発足しました。ファンドへの投資には最低2,500ドルが必要です。 2021年5月7日の時点で、ファンドの管理資産（AUM）は合計25億5000万ドルでした。 2021年3月31日現在、ファンドは合計402の保有を持っていました。上位セクターは、金融（20.61％）、工業（14.61％）、ヘルスケア（10.29％）、テクノロジー（9.45％0、小売（6.02％））でした。 。2021年3月31日現在のファンドの5つの保有は次のとおりです。
-ソーラーエッジ（情報技術）
-バイオテクネ（ヘルスケア）
-コグネックス（情報技術）
-PTC（情報技術）
-チャールズリバーラボラトリーズ（ヘルスケア）
S＆P400中型株指数の長所と短所
###利点
中型株は投資家に着実な成長の流れを提供します。小規模企業とは異なり、中規模企業はより安定しており、株価に関しては変動が少ない傾向があります。
S＆P MidCap 400のようなインデックスにより、投資家はより多様な証券ベースにアクセスできます。これは、インデックスに表示されるセクターの範囲が広く、さらに多くの株式があるためです。したがって、投資家の市場リスクを削減するのに役立ちます。
大型企業とは異なり、中型企業に関しては、通常、さらなる成長の可能性があります。彼らは一般的に非常に確立されたビジネスですが、このカテゴリーに当てはまる企業は、より大きな企業になるために進むにつれて、視野が広がる傾向があります。
###デメリット
他の投資と同様に、S＆P MidCap 400のようなインデックスに投資する保証はありません。これは、投資家の元本を失う可能性があります。ミッドキャップは価値の損失の影響を受けないため、投資家は成長と多様性の可能性が必ずしも大きな利益を意味するわけではないことを認識することが重要です。
インデックスを追跡する一部のファンドには、高い管理手数料と高い初期エントリーポイントが伴う場合があります。インデックスの成功を追跡できる場合もありますが、そのリターンを模倣しようとする多くのファンドは、ファンドマネージャーまたは会社に支払うべき手数料を必要とすることに注意してください。一部のファンドの初期最小投資も、一部の投資家にとって困難であることが判明する場合があります。
中堅企業も価格リスクにさらされがちです。これは、信頼できる長年のビジネスの結果として一般的に安定した収益源を持つ大企業よりも不安定であるためです。
TTT
##ハイライト
-このインデックスは、中規模の資本を持つ米国の上場企業400社の市場資本加重インデックスです。
-ミッドキャップインデックスは、S＆P500インデックスと同じセクターグループを反映しています。
-これは浮動小数点加重指数です。つまり、企業の市場資本は、公的取引に利用できる株式数によって調整されます。
-このインデックスは最も広く採用されているミッドキャップインデックスであるため、このインデックスのパフォーマンスを追跡するために設計されたファンドがいくつかあります。
-投資家は、指数を追跡する為替取引ファンドや相互ファンドなどの証券に投資できます。
