S&P MidCap 400 -indeksi
Mikä on S&P MidCap 400 -indeksi?
Termi S&P MidCap 400 viittaa Standard & Poor'sin (S&P) julkaisemaan vertailuindeksiin . Indeksi koostuu 400 yrityksestä, jotka edustavat laajalti yrityksiä, joiden markkina-arvo on keskimäärin 3,6–13,1 miljardia dollaria. S&P MidCap 400 lanseerattiin vuonna 1991. Se on yksi useista S&P:n johtavista indekseistä, joita sijoittajat käyttävät mittarina markkinoiden kehitykselle ja Yhdysvaltain osakkeiden suuntatrendeille.
S&P MidCap 400 -indeksin ymmärtäminen
S&P MidCap 400 -indeksi seuraa niiden yritysten kehitystä, joiden markkina-arvo on 3,6 ja 13,1 miljardin dollarin keskiarvo. Tämä ero erottaa ne suurista yhtiöistä. Ollakseen tukikelpoisten yritysten on:
Ole Yhdysvalloissa
Minimi sijoitettava painokerroin on 0,10
Listattu pörssiin
Kaikki pörssilistalla olevat osakkeet, mukaan lukien kiinteistösijoitusrahastot (REIT), voidaan listata indeksiin. Suljettuja rahastoja, kuten amerikkalaisia talletustodistuksia (ADR) ja pörssinoteerattuja rahastoja (ETF), ei voida sisällyttää mukaan.
Indeksi on markkina-arvopainotettu, mikä tarkoittaa, että mitä suurempi markkina- arvo on, sitä enemmän yksittäisellä osakkeella on vaikutusta indeksiin. Kunkin indeksin yrityksen painotuskaava lasketaan ottamalla yksittäisen yrityksen markkina-arvo ja jakamalla se indeksin kaikkien 400 yrityksen markkina-arvolla. Tämä antaa suuremmille pääomayrityksille enemmän vaikutusvaltaa indeksin liikkeisiin.
S&P 400 MidCap -indeksi lasketaan ja tasapainotetaan uudelleen joka vuosineljännes maalis-, kesä-, syys- ja joulukuussa. Laskenta tapahtuu reaaliajassa Yhdysvaltain dollareissa (USD), Kanadan nukeissa (CAD), euroissa, Englannin punnissa (GBP) ja Japanin jenissä (JPY). 30.4.2021 indeksin viisi parasta toimialaa olivat teollisuus (18,5 %), talous (15,9 %), kuluttajapalvelut (14,8 %), tietotekniikka (13,4 %) ja terveydenhuolto (11,7 %). Viisi suurinta omistusta tuona päivänä olivat:
Bio-Techne (terveydenhuolto)
Charles River (terveydenhuolto)
Fair Isaac & Co (tietotekniikka)
Cognex (tietotekniikka)
Molina Healthcare (terveydenhuolto)
Sijoittajat odottavat yleensä, että näillä yrityksillä pitäisi olla enemmän kasvumahdollisuuksia koon ja arvostuksen suhteen, mikä edustaa potentiaalia korkeampiin palkkioihin kuin suurilla yhtiöillä.
S&P MidCap 400 -indeksi vs. S&P 500
S &P 500 on toinen Standard & Poor's -indeksi, joka lanseerattiin vuonna 1997. Se on markkina-arvolla painotettu indeksi, joka koostuu 500:sta Yhdysvaltojen suurimmasta yrityksestä. Sellaisenaan sitä pidetään Yhdysvaltain suuryhtiöiden markkinoiden parhaana mittarina. Se koostuu yrityksistä, joiden markkina-arvo on vähintään 13,1 miljardia dollaria. Kuten S&P MidCap 400 -indeksi, se tasapainotetaan uudelleen joka vuosineljännes.
Indeksissä oli 30.4.2021 505 osatekijää. Viisi suurinta alaa olivat tällä hetkellä tietotekniikka (26,7 %), terveydenhuolto (12,8 %), kuluttajapalvelut (12,7 %), talous (11,5 %) ja viestintäpalvelut (11,2 %). Tuona päivänä indeksin viisi parasta yritystä olivat:
Apple (tietotekniikka)
Microsoft (tietotekniikka)
Amazon (kuluttajan harkinnanvarainen)
Meta (aiemmin Facebook) (viestintäpalvelut)
Aakkoset A (viestintäpalvelut)
30.4.2021 S&P 400 MidCap -indeksin vuosituotto (YTD) oli 18,58 %. Vuoden perusteella indeksi tuotti 67,9 % ja 12,11 % 10 vuoden perusteella. Tätä verrataan S&P 500:n kehitykseen, joka tuotti 13,38%, 43,99% ja 20,22% YTD, yhden vuoden ja 10 vuoden perusteella.
S&P Midcap 400 -indeksin kokoonpano
S&P kuvailee S&P MidCap 400 -indeksin valintametodologiaa yksinkertaisesti olevan valintakomitean harkinnassa ja pyrkii edustamaan tärkeintä maailmanlaajuista toimialaluokitusstandardia (GICS).
Pääomituspainotteisena indeksinä suurimman markkina-arvon omaavat osakkeet vaikuttavat eniten indeksin liikkeisiin, kun taas pienemmät pienemmät yritykset eivät vaikuta siihen. Tämä on tarkoitettu sijoittajille, jotka haluavat hajauttaa salkkujaan , koska markkina-arvolla painotetut indeksirahastot altistavat sijoittajat pienen osakeryhmän liikkeille huolimatta itse indeksin laajasta nimestä.
Indeksi käyttää vain vapaasti kelluvia tai julkisesti noteerattuja osakkeita. S&P mukauttaa kunkin yrityksen markkina-arvoa uusien osakeantien tai fuusioiden kompensoimiseksi. Indeksin arvo lasketaan lisäämällä kunkin yrityksen oikaistut markkina-arvot ja jakamalla tulos jakajalla. Tämä jakaja on S&P:n luottamuksellista tietoa, eikä sitä luovuteta yleisölle.
Voimme laskea yrityksen painoarvon indeksissä, mikä voi tarjota sijoittajille arvokasta tietoa. Jos osake nousee tai laskee, voimme arvioida, vaikuttaako se kokonaisindeksiin. Tämä tarkoittaa, että 10 %:n painoisella yrityksellä on suurempi vaikutus indeksin arvoon kuin 2 %:n painoisella yrityksellä.
Kuinka sijoittaa S&P 400 MidCap -indeksiin
Sijoittajat, jotka haluavat harkita S&P MidCap 400 -indeksin tuottojen hyödyntämistä, voivat tehdä sen indeksisijoittamisen kautta. Tämä on passiivinen sijoitustyyli, jonka avulla sijoittajat voivat sijoittaa arvopapereihin, jotka seuraavat indeksiä jäljitelläkseen sen tuottoa. Näitä ovat arvopaperit, kuten ETF:t ja sijoitusrahastot. Seuraavassa on vain kaksi esimerkkiä rahastoista, jotka seuraavat tätä indeksiä.
iShares Core S&P Mid-Cap ETF lanseerattiin toukokuussa 2000, ja se käy kauppaa NYSE Arcassa tunnuksella IJH. 7.5.2021 rahastolla oli varat 65,9 miljardia dollaria. Rahastossa on yhteensä 400 arvopaperia. Viisi eniten toimialaa olivat teollisuus (18,69 %), talous (16,08 %), kuluttajapalvelut (14,86 %), tietotekniikka (13,17 %) ja terveydenhuolto (11,52 %). Rahaston viisi suurinta omistusta olivat:
Charles River Laboratories (terveydenhuolto)
Bio-Techne (terveydenhuolto)
Molina Healthcare (terveydenhuolto)
XPO Logistics (teollisuus)
Signature Bank (teollisuus)
BNY Mellon Midcap Index Fund käynnistettiin kesäkuussa 1991. Se vaatii vähintään 2 500 dollaria sijoittaakseen rahastoon. 7.5.2021 rahastolla oli hallinnoitavia varoja yhteensä 2,55 miljardia dollaria ( AUM). Rahastolla oli 31.3.2021 yhteensä 402 omistusta. Päätoimialat olivat rahoitus (20,61 %), teollisuus (14,61 %), terveydenhuolto (10,29 %), teknologia (9,45 %0 ja vähittäiskauppa (6,02 %) Rahaston viisi omistusta 31.3.2021 olivat:
SolarEdge (tietotekniikka)
Bio-Techne (terveydenhuolto)
Cognex (tietotekniikka)
PTC (tietotekniikka)
Charles River Laboratories (terveydenhuolto)
S&P 400 MidCap -indeksin edut ja haitat
Edut
Keskisuurten yhtiöiden osakkeet tarjoavat sijoittajille tasaisen kasvun. Toisin kuin pienet yhtiöt, keskisuuret yhtiöt ovat vakaampia ja ovat alttiita pienemmälle osakekurssien vaihtelulle.
S&P MidCap 400 -indeksin kaltainen indeksi antaa sijoittajille mahdollisuuden käyttää monipuolisempaa arvopaperipohjaa. Tämä johtuu siitä , että indeksissä on edustettuna laaja valikoima sektoreita ja monia muita osakkeita. Siksi se voi auttaa vähentämään sijoittajan markkinariskiä.
Toisin kuin suuret yhtiöt, keskisuurten yhtiöiden kohdalla on yleensä kasvupotentiaalia. Vaikka ne ovat yleensä hyvin vakiintuneita yrityksiä, tähän luokkaan kuuluvilla yrityksillä on yleensä enemmän kasvua horisontissaan, kun ne pyrkivät kasvamaan suurempina yrityksinä.
Haitat
Kuten kaikki muutkin sijoitukset, S&P MidCap 400:n kaltaiseen indeksiin sijoittaminen ei takaa. Se voi menettää sijoittajan pääoman. Keskisuuret yhtiöt eivät ole immuuneja arvon menetyksille, joten sijoittajien on tärkeää tiedostaa, että kasvu- ja monimuotoisuusmahdollisuudet eivät välttämättä tarkoita suurta tuottoa.
Joillakin indeksiä seuraavilla rahastoilla voi olla korkeat hallinnointipalkkiot ja korkeammat alkupääsypisteet. Vaikka saatat pystyä seuraamaan indeksin menestystä, muista, että monet rahastot, jotka yrittävät matkia sen tuottoa, vaativat rahastonhoitajalle tai yritykselle maksettavan maksun. Joidenkin rahastojen vähimmäissijoitus voi myös osoittautua vaikeaksi joillekin sijoittajille.
Keskisuuret yhtiöt ovat myös alttiita hintariskille. Tämä johtuu siitä, että ne ovat epävakaampia kuin suuret yritykset, joilla on yleensä vakaat tulovirrat luotettavan ja pitkäaikaisen liiketoiminnan ansiosta.
TTT
Kohokohdat
Tämä indeksi on markkina-arvolla painotettu indeksi 400 yhdysvaltalaisen julkisen kaupankäynnin kohteena olevan yrityksen keskiarvosta.
Keskisuurten yritysten indeksi heijastaa samoja sektoriryhmiä kuin S&P 500 -indeksi.
Se on float-painotettu indeksi, eli yritysten markkina-arvoja oikaistaan julkisessa kaupankäynnissä olevien osakkeiden määrällä.
Indeksi on seuratuin keskisuurten yhtiöiden indeksi, joten on olemassa useita rahastoja, jotka on suunniteltu seuraamaan tämän indeksin kehitystä.
Sijoittajat voivat sijoittaa arvopapereihin, kuten pörssirahastoihin ja sijoitusrahastoihin, jotka seuraavat indeksiä.
