Índice S&P MidCap 400
¿Qué es el índice S&P MidCap 400?
El término S&P MidCap 400 hace referencia a un índice de referencia publicado por Standard & Poor's (S&P). El índice está compuesto por 400 empresas que representan en términos generales empresas con una capitalización de mercado de rango medio entre $ 3.6 mil millones y $ 13.1 mil millones. El S&P MidCap 400 se lanzó en 1991. Es uno de varios índices líderes emitidos por S&P que los inversores utilizan como indicador del rendimiento del mercado y las tendencias direccionales de las acciones estadounidenses.
Comprender el índice S&P MidCap 400
El índice S&P MidCap 400 rastrea el desempeño de las empresas que se consideran en el rango medio de capitalización de mercado de $ 3.6 mil millones y $ 13.1 mil millones. Esta distinción las distingue de las empresas de gran capitalización. Para ser elegibles, las empresas deben:
Tener sede en EE. UU.
Tener un factor de peso invertible mínimo de 0,10
Estar listado en un intercambio
Todas las acciones que cotizan en bolsa califican para cotizar en el índice, incluidos los fideicomisos de inversión en bienes raíces (REIT). No se pueden incluir fondos cerrados, como los recibos de depósito estadounidenses (ADR) y los fondos cotizados en bolsa (ETF).
El índice está ponderado por capitalización de mercado, lo que significa que cuanto mayor sea la valoración de mercado,. más influencia tendrá la acción individual en el índice. La fórmula para ponderar cada empresa en el índice se calcula tomando la capitalización de mercado de la empresa individual y dividiéndola por el total de las 400 capitalizaciones de mercado de las empresas en el índice. Esto le da a las empresas de mayor capitalización más influencia en el movimiento del índice.
El índice S&P 400 MidCap se calcula y reequilibra cada trimestre en marzo, junio, septiembre y diciembre. El cálculo se produce en tiempo real en el dólar estadounidense (USD), el dólar canadiense ar (CAD), el euro, la libra esterlina británica (GBP) y el yen japonés (JPY). Al 30 de abril de 2021, los cinco principales sectores que figuraban en el índice eran el industrial (18,5 %), el financiero (15,9 %), el consumo discrecional (14,8 %), la tecnología de la información (13,4 %) y el cuidado de la salud (11,7 %). Las cinco principales participaciones a esa fecha eran:
Bio-Techne (cuidado de la salud)
Charles River (cuidado de la salud)
Fair Isaac & Co (tecnología de la información)
Cognex (tecnología de la información)
Molina Healthcare (atención médica)
Los inversionistas generalmente esperan que estas empresas tengan más oportunidades de crecimiento en tamaño y valoración, lo que representa el potencial de mayores recompensas que las empresas de gran capitalización.
Índice S&P MidCap 400 frente a S&P 500
El S&P 500 es otro índice de Standard & Poor's que se lanzó en 1997. Es un índice ponderado por capitalización de mercado compuesto por 500 de las empresas más grandes de los Estados Unidos. Como tal, se considera el mejor indicador del mercado estadounidense de gran capitalización. Está compuesto por empresas con una capitalización de mercado de al menos 13.100 millones de dólares. Al igual que el índice S&P MidCap 400, se reequilibra cada trimestre.
Al 30 de abril de 2021, había 505 componentes en el índice. Los cinco principales sectores a esta fecha eran tecnología de la información (26,7 %), atención médica (12,8 %), consumo discrecional (12,7 %), finanzas (11,5 %) y servicios de comunicación (11,2 %). Las cinco principales empresas que figuraban en el índice a esa fecha eran:
Apple (tecnología de la información)
Microsoft (tecnología de la información)
Amazon (consumidor discrecional)
Meta (anteriormente Facebook) (servicios de comunicaciones)
Alfabeto A (servicios de comunicaciones)
Al 30 de abril de 2021, el índice S&P 400 MidCap tenía un rendimiento hasta la fecha (YTD) del 18,58 %. Sobre una base de un año, el índice rindió 67.9% y 12.11% sobre una base de 10 años. Esto se compara con el rendimiento del S&P 500, que rindió 13,38 %, 43,99 % y 20,22 % en YTD, un año y 10 años.
Composición del índice S&P Midcap 400
S&P describe la metodología de selección del índice S&P MidCap 400 simplemente como a discreción del comité de selección con un intento de representar el principal estándar de clasificación de la industria global (GICS).
Como índice ponderado por capitalización, las acciones con la mayor capitalización de mercado tienen el mayor impacto en el movimiento del índice, mientras que las empresas más pequeñas con movimientos más pequeños no tienen efecto en él. Esto es para inversores que desean diversificar sus carteras porque los fondos indexados ponderados por capitalización de mercado exponen a los inversores a los movimientos de un pequeño grupo de acciones,. a pesar del nombre amplio del índice en sí.
El índice solo utiliza acciones que cotizan en bolsa o que flotan libremente . El S&P ajusta la capitalización de mercado de cada empresa para compensar nuevas emisiones de acciones o fusiones. El valor del índice se calcula sumando las capitalizaciones de mercado ajustadas de cada empresa y dividiendo el resultado por un divisor. Este divisor es información propiedad de S&P y no se divulga al público.
Podemos calcular la ponderación de una empresa en el índice, lo que puede proporcionar información valiosa a los inversores. Si una acción sube o baja, podemos evaluar si tendrá un impacto en el índice general. Esto significa que una empresa con una ponderación del 10 % tendrá un mayor impacto en el valor del índice que una empresa con una ponderación del 2 %.
Cómo invertir en el índice S&P 400 MidCap
Los inversores que quieran considerar aprovechar los rendimientos del índice S&P MidCap 400 pueden hacerlo a través de la inversión en índices. Este es un estilo de inversión pasiva que permite a los inversores invertir en valores que siguen el índice para imitar sus rendimientos. Estos incluyen valores como ETF y fondos mutuos. Los siguientes son solo dos ejemplos de fondos que rastrean este índice.
El ETF iShares Core S&P Mid-Cap se lanzó en mayo de 2000 y cotiza en NYSE Arca con el símbolo de cotización IJH. Al 7 de mayo de 2021, el fondo tenía $65,900 millones en activos. En el fondo se mantienen un total de 400 valores. Los cinco principales sectores fueron el industrial (18,69 %), el financiero (16,08 %), el consumidor discrecional (14,86 %), la tecnología de la información (13,17 %) y la atención sanitaria (11,52 %). Las cinco posiciones principales del fondo fueron:
Charles River Laboratories (atención médica)
Bio-Techne (cuidado de la salud)
Molina Healthcare (atención médica)
XPO Logística (industriales)
Banco de firmas (industriales)
El BNY Mellon Midcap Index Fund se lanzó en junio de 1991. Se requiere un mínimo de $2500 para invertir en el fondo. Al 7 de mayo de 2021, el fondo tenía un total de $2550 millones en activos bajo administración (AUM). El fondo tenía un total de 402 participaciones al 31 de marzo de 2021. Los principales sectores fueron finanzas (20,61 %), industria (14,61 %), salud (10,29 %), tecnología (9,45 %0 y comercio minorista (6,02 %) Las cinco tenencias del fondo al 31 de marzo de 2021 eran:
SolarEdge (tecnología de la información)
Bio-Techne (cuidado de la salud)
Cognex (tecnología de la información)
PTC (tecnología de la información)
Charles River Laboratories (atención médica)
Ventajas y desventajas del índice S&P 400 MidCap
Ventajas
Las acciones de mediana capitalización brindan a los inversores un flujo constante de crecimiento. A diferencia de las empresas de pequeña capitalización,. las empresas de mediana capitalización son más estables y propensas a una menor volatilidad en lo que respecta a los precios de sus acciones.
Un índice como el S&P MidCap 400 brinda a los inversores acceso a una base de valores más diversa. Eso es porque hay una amplia gama de sectores representados en el índice y muchas más acciones. Por lo tanto, puede ayudar a reducir el riesgo de mercado de un inversor.
A diferencia de las empresas de gran capitalización,. suele haber potencial para un mayor crecimiento cuando se trata de empresas de mediana capitalización. Aunque generalmente son negocios muy establecidos, las empresas que encajan en esta categoría tienden a tener más crecimiento en sus horizontes a medida que se abren camino para convertirse en empresas más grandes.
Desventajas
Como cualquier otra inversión, no hay ninguna garantía al invertir en un índice como el S&P MidCap 400. Tiene el potencial de la pérdida del capital de un inversionista. Las empresas de mediana capitalización no son inmunes a las pérdidas de valor, por lo que es importante que los inversores sean conscientes de que el potencial de crecimiento y diversidad no significa necesariamente grandes rendimientos.
Algunos fondos que rastrean el índice pueden tener tarifas de administración altas y puntos de entrada iniciales más altos. Si bien es posible que pueda realizar un seguimiento del éxito del índice, tenga en cuenta que muchos fondos que intentan imitar sus rendimientos requerirán el pago de una tarifa al administrador del fondo oa la empresa. La inversión mínima inicial para algunos fondos también puede resultar difícil para algunos inversores.
Las empresas de mediana capitalización también son propensas al riesgo de precio. Eso se debe a que son más volátiles que las grandes empresas, que por lo general tienen flujos de ingresos constantes como resultado de un negocio confiable y duradero.
TTT
Reflejos
Este índice es un índice ponderado por capitalización de mercado de las 400 empresas estadounidenses que cotizan en bolsa con una capitalización de rango medio.
El índice de mediana capitalización refleja las mismas agrupaciones sectoriales que el índice S&P 500.
Es un índice ponderado por flotación, lo que significa que las capitalizaciones de mercado de las empresas se ajustan por el número de acciones disponibles para negociación pública.
El índice es el índice de mediana capitalización más seguido, por lo que existen varios fondos diseñados para seguir el rendimiento de este índice.
Los inversores pueden invertir en valores, como fondos cotizados en bolsa y fondos mutuos, que siguen el índice.
