Núll afsláttarmiða veð

Hvað er núll afsláttarmiða veð?

Núllafsláttarveð er langtímalán í atvinnuskyni sem frestar öllum greiðslum höfuðstóls og vaxta til gjalddaga veðsins. Uppbygging lánsins er sem gjaldeyrisreikningur, sem þýðir að gjaldfallnir vextir renna inn í útistandandi lánsfjárhæð. Á gjalddaga greiðir lántakandi annað hvort af seðlinum eða leggur annað lán á flot á núverandi vöxtum.

Hvernig núll afsláttarmiða veð virkar

Núllafsláttarveðlán líkjast núllafsláttarbréfum. Afsláttarmiðinn , árlegir vextir sem greiddir eru af láninu, eru núllir til lokadagsins þegar það þarf að greiða allt til baka í einu höggi ásamt allri lánsfjárhæðinni.

Viðskiptaverkefni nota núllafsláttarveðlán þegar ólíklegt er að sjóðstreymi til að greiða skuldirnar verði tiltækt fyrr en verkefninu er að ljúka. Dæmi um þetta væri íþróttaleikvangur. Í þessu tilviki myndast engar tekjur fyrr en uppbyggingin er fullgerð og getur hýst viðburði.

Vegna þess að lánveitandi fær einungis heildarvexti auk höfuðstóls afborgunar þegar lánið er á gjalddaga er útlánaáhættan umtalsvert meiri en með hefðbundnu láni. Fyrir vikið bjóða lánveitendur almennt aðeins upp á þetta form fjármögnunar til rótgróinna viðskiptalántakenda með hreint lánstraust. Þeir hafa einnig tilhneigingu til að rukka hærri vexti af núllafsláttarlánum til að bæta upp fyrir skort á tafarlausri ávöxtun.

Með núllafsláttarveðláni getur lántaki fjármagnað atvinnuverkefni með minna sjóðstreymi, á þeirri von að hækkun fasteignaverðs yfir líftíma lánsins nægi til að greiða það upp.

Dæmi um núll afsláttarmiða veð

Segjum sem svo að ABC Corp. taki $400.000 núll afsláttarmiða veð sem gjalddaga til endurgreiðslu eftir 20 ár. Á næstu tveimur áratugum skilar ABC engu til lánveitandans. Ólíkt hefðbundnum húsnæðislánum þarf fyrirtækið ekki að byrja strax að greiða smám saman til baka höfuðstólinn, sem og vexti fyrir þau forréttindi að taka lán.

Það breytist allt þegar 20 ár eru liðin. Skyndilega verður ABC að skila $400.000 sem það fékk að láni í einu, ásamt vöxtum af láninu, eða endurfjármagna á ríkjandi vöxtum. Ef það er ekki gert mun það leiða til þess að það missir eignina og neyðir það til að afhenda lánveitanda lyklana.

1984

Árið sem Franklin Savings Association, sem er aðsetur í Kansas, seldi fyrstu útgáfuna af núllafsláttarbréfum með veði .

Sérstök atriði

Fjárfesting í núllafsláttarbréfum

Fjárfestar hafa tækifæri til að taka þátt í aðgerðunum og græða peninga á núllafsláttarveðlánum og skuldabréfum. Þessar fjárfestingar eru vinsælar meðal ákveðinna fjárfesta, meðal annars vegna þess að þær eru tiltækar á tilteknum fasteignamörkuðum og einnig vegna þess að núll-afsláttarbréf seljast með afslætti frá nafnverði seðilsins.

Fjárfestar munu ekki fá reglulegar vaxtagreiðslur. Hins vegar mun lántakandi bæta vaxtaupphæðinni við höfuðstólsupphæðina, sem skilar sér til kröfuhafa á gjalddaga. Vextir munu sameinast hálfs árs og þegar frumvirði hækkar munu þeir skapa hærri vaxtagreiðslur sem renna aftur inn í heildar höfuðstól.

Vegna þess að þeir borga enga afsláttarmiða og skila aðeins peningum á gjalddaga, getur núll afsláttarmiðaverð húsnæðislána verið mjög sveiflukennt. Þeir eru einnig háðir árlegum tekjuskattsgreiðslum,. jafnvel þó að tekjurnar séu tilgreindar og fáist ekki reglulega til fjárfesta. Undantekning væri ef fjárfestingarsamningurinn gefur ekki fyrirheit um að greiða fjárfestum ákveðna ávöxtun, í því tilviki væru engar skattskyldar árlegar tekjur.

Önnur svipuð tegund fjárfestingar er fyrst og fremst rekin fyrir einstaklingsbundin eftirlaunareikninga (IRA) og aðra aðila þar sem skattlagning yfirstandandi árs kemur ekki til greina.

Hápunktar

Viðskiptaverkefni geta notað núll afsláttarmiða húsnæðislán þegar sjóðstreymi sem þarf til að greiða niður skuldina er ekki tiltækt fyrr en verkefninu er að ljúka.
Lánveitendur bjóða venjulega aðeins núll afsláttarmiða húsnæðislán til rótgróinna viðskiptalántakenda sem hafa hreina inneignarskrá.
Núllafsláttarveðlán eru langtímalán í atvinnuskyni sem fresta öllum greiðslum höfuðstóls og vaxta til gjalddaga.
Vextir sem eru gjaldfallnir renna inn í útistandandi lánsfjárhæð sem þarf að greiða upp á gjalddaga eða endurfjármagna á gildandi vöxtum.