Loi sur le logement et la relance économique (HERA)
Qu'est-ce que la loi sur le logement et la relance économique (HERA) ?
La loi sur le logement et la relance économique (HERA) a été rédigée pour faire face aux retombées de la crise des prêts hypothécaires à risque de 2008. HERA a permis à la Federal Housing Administration (FHA) de garantir jusqu'à 300 milliards de dollars de nouveaux prêts hypothécaires à taux fixe sur 30 ans pour les emprunteurs à risque.. Pour participer, les prêteurs étaient tenus de déprécier les soldes des prêts principaux jusqu'à 90 % de leur valeur estimative actuelle.
Comprendre la loi sur le logement et la relance économique (HERA)
La loi sur le logement et la relance économique (HERA) visait en fin de compte à renouveler la confiance du public dans les entreprises parrainées par le gouvernement (GSE) qui accordaient des prêts immobiliers, à savoir Fannie Mae et Freddie Mac. Il a permis aux États de refinancer les prêts subprime avec des obligations-recettes hypothécaires et a créé la Federal Housing Finance Agency (FHFA). En tant que nouvelle agence, la FHFA a utilisé sa nouvelle autorité pour placer Fannie Mae et Freddie Mac sous tutelle en 2008.
HERA a également inclus un certain nombre d'actes sous-titrés sous l'acte principal, notamment:
Loi sur la taxe d'aide au logement de 2008
Loi de modernisation de la FHA de 2008
Application sécurisée et équitable de la loi de 2008 sur les licences hypothécaires
Important
Les objectifs de la tutelle Fannie Mae/Freddie Mac consistent notamment à empêcher les entreprises d'avoir besoin d'un autre renflouement des contribuables,. à garantir la disponibilité du crédit hypothécaire pour le logement abordable et à maintenir la vigueur du marché hypothécaire secondaire.
Loi sur la taxe d'aide au logement de 2008
Cette loi sous-titrée dans HERA offrait un crédit d'impôt remboursable pour les acheteurs d'une première maison admissibles - lié aux achats effectués le 9 avril 2008 ou après et avant le 1er juillet 2009 - égal à 10% du prix d'achat d'une résidence principale,. jusqu'à concurrence de 7 500 $. Il a également éliminé le crédit pour les contribuables ayant des revenus supérieurs à 75 000 $ (150 000 $ pour les déclarations conjointes).
Pour ceux qui bénéficiaient du crédit d'impôt, le remboursement était prévu sur 15 ans par versements égaux par le biais d'une surtaxe sur l'impôt annuel sur le revenu des contribuables. Il a également fourni une aide d'urgence pour le réaménagement de maisons abandonnées et saisies .
Loi de modernisation de la FHA de 2008
Cet acte de sous-titre a augmenté la limite de prêt FHA de 95% à 115% du prix médian de la maison dans la région, jusqu'à 150% de la limite de prêt conforme au GSE. Il a également imposé un acompte de 3,5 % pour tous les prêts de la FHA et imposé un moratoire de 12 mois sur la mise en œuvre par le Département américain du logement et du développement urbain (HUD) des primes basées sur les risques.
Il a également interdit les acomptes financés par le vendeur tout en autorisant la FHA à assurer jusqu'à 300 milliards de dollars de prêts de refinancement à taux fixe sur 30 ans jusqu'à 90% de la valeur d'expertise pour les emprunteurs en difficulté. Les engagements hypothécaires pris au plus tard le 1er janvier 2008 étaient couverts par la loi.
En outre, la loi exigeait que les titulaires de prêts hypothécaires existants acceptent le produit du prêt assuré en paiement intégral de toutes les dettes préexistantes. La participation des prêteurs à ce programme était volontaire.
Important
Les prêts FHA peuvent exiger un acompte plus élevé de 10 % pour les emprunteurs dont la cote de crédit est inférieure à 580.
Application sécurisée et équitable de la loi de 2008 sur les licences hypothécaires
Cette partie de la loi obligeait tous les États à mettre en place un système de licence et d'enregistrement des initiateurs de prêts hypothécaires (MLO) d'ici le 1er août 2009 (ou le 1er août 2010, pour les législatures qui se réunissent tous les deux ans). Les États étaient autorisés à exploiter leurs propres systèmes, sous réserve de normes fédérales strictes, ou pouvaient participer au National Multistate Licensing System and Registry (NMLS).
La discrimination en matière de prêts hypothécaires est illégale. Si vous pensez avoir été victime de discrimination fondée sur la race, la religion, le sexe, l'état civil, le recours à l'assistance publique, l'origine nationale, le handicap ou l'âge, vous pouvez prendre certaines mesures. L'une de ces étapes consiste à déposer un rapport auprès du Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) ou du HUD.
L'essentiel
HERA a été et est conçu pour promouvoir un marché du logement stable pour les emprunteurs, les prêteurs et les investisseurs. Si vous possédez une maison ou envisagez d'en acheter une, HERA vous affecte, que vous le réalisiez ou non. Être protégé contre les prêts prédateurs et les pratiques déloyales signifie que les Américains peuvent acheter une maison en toute confiance, sans craindre une répétition de la crise du logement de 2008.
Points forts
HERA a établi des normes minimales d'acompte pour les prêts FHA.
La Loi sur le logement et la relance économique (HERA) de 2008 était une loi de réforme financière adoptée par le Congrès en réponse à la crise des prêts hypothécaires à risque.
HERA a permis à la Federal Housing Administration (FHA) de garantir jusqu'à 300 milliards de dollars de nouveaux prêts hypothécaires à taux fixe sur 30 ans pour les emprunteurs subprime.
L'HERA est composée de plusieurs sous-lois, dont la loi sur la taxe d'aide au logement, la loi sur la modernisation de la FHA et la loi sur l'application sécurisée et équitable des licences hypothécaires.
FAQ
Qui a créé HERA ?
HERA a été adopté par le Congrès dans le cadre d'un effort conjoint pour soutenir la reprise du secteur hypothécaire et restaurer la confiance en Fannie Mae et Freddie Mac. HERA a été promulguée par le président de l'époque, George W. Bush.
Quels organismes l'Agence fédérale de financement du logement (FHFA) réglemente-t-elle ?
L'Agence fédérale de financement du logement (FHFA) a été créée par l'HERA en tant qu'agence de réglementation exécutive. La FHFA est chargée de superviser et de réglementer un certain nombre d'entités, dont Fannie Mae et Freddie Mac, ainsi que le Federal Home Loan Bank System.
Qu'a fait la loi sur le logement et la relance économique (HERA) ?
La loi sur le logement et la relance (HERA) a abordé certaines des lacunes les plus importantes du secteur des prêts hypothécaires à la suite de la crise financière de 2008 et de l'effondrement du logement. Le but de HERA est de prévenir les circonstances qui pourraient entraîner une répétition de la crise, y compris les prêts prédateurs.
Qu'est-ce que le titre V d'HERA ?
Le titre V de la HERA impose des normes nationales pour l'octroi de licences et l'enregistrement des initiateurs de prêts hypothécaires. Cette disposition vise à garantir que les acheteurs de maison traitent avec des initiateurs et des prêteurs crédibles lorsqu'ils sollicitent des prêts hypothécaires.
