Навязывать

Что такое навязывание?

Наложение — это термин, который относится к акту наложения платы,. сбора, налога или сбора на актив или сделку в ущерб инвестору. Взимание комиссий является обычной практикой для большинства инвестиционных продуктов и услуг и может использоваться в качестве сдерживающего фактора для досрочной продажи или выхода из финансового положения.

Понимание наложения

Сборы неизбежны, независимо от того, являетесь ли вы мелким розничным инвестором или многонациональным инвестиционным банком (IB). Почти каждая финансовая услуга предполагает оплату стороне, которая помогает облегчить транзакцию.

Инвесторам следует сообщать о большинстве сборов до того, как они купят новую ценную бумагу или переведут средства таким образом, который повлечет за собой какую-либо комиссию. Многие сборы взимаются не во время транзакции, а ежегодно в виде процента от активов или владений.

Виды сборов, взимаемых с инвесторов

Инвесторы могут использовать свои деньги по-разному. Некоторые предпочитают, чтобы кто-то другой, например, инвестиционный консультант,. взял на себя полный контроль над своим капиталом. Другие могут иметь представление о том, в какой класс активов они хотят инвестировать, и исходя из этого решить поручить управляющему фондом выбрать соответствующие ценные бумаги от их имени. В качестве альтернативы есть те, кто выбирает полностью самостоятельный подход (DIY), взяв на себя задачу выбора отдельных акций для инвестирования в одиночку через брокерский счет.

Естественно, чем больше решений инвесторы передают на аутсорсинг, тем больше им обычно приходится платить. Внешняя экспертиза обходится дорого, хотя это не означает, что работать в одиночку всегда намного дешевле.

Инвестиционный консультант

С инвесторов, которые хотят, чтобы их капиталом управлял кто-то другой, обычно взимается процент от общей суммы управляемых активов. Эти сборы, которые, как правило, варьируются в зависимости от размера счета и портфеля,. иногда могут частично финансироваться за счет не облагаемых налогом долларов.

Обычно комиссионные списываются со счетов каждый квартал. Это означает, что если инвестиционный консультант взимает 1,5% за каждые вложенные 100 000 долларов, клиент, управляющий этой суммой, будет платить 375 долларов каждые три месяца.

Паевой фонд

Взаимные фонды,. профессионально управляемые инвестиционные инструменты, которые объединяют деньги многочисленных инвесторов для покупки портфеля ценных бумаг, требуют денег для работы. Ожидается, что инвесторы, которые пойдут по этому пути, помогут покрыть эти операционные расходы,. состоящие в основном из управленческих и административных сборов ,, заплатив так называемый коэффициент расходов (ER) .

ER, который рассчитывается путем деления операционных расходов взаимного фонда на среднюю общую долларовую стоимость всех активов в фонде, не представляется в виде счета, подлежащего немедленной оплате, а вместо этого вычитается из прибыли,. которую получает инвестор. Некоторые взаимные фонды также добавляют сборы и штрафы за досрочное снятие средств,. а также комиссию при их покупке или продаже.

Сборы варьируются в зависимости от типа класса активов, в который инвестируется фонд, и уровня управления, необходимого для управления портфелем. Например, фонды, инвестирующие в небольшие компании,. часто взимают более высокую комиссию, чем те, которые специализируются на крупных компаниях. Понятно, что активно управляемые инструменты требуют более высоких комиссий, чем пассивные,. такие как индексные фонды.

Брокерская комиссия за транзакцию

Брокерские счета взимают комиссию с инвесторов каждый раз, когда они покупают или продают ценные бумаги. Эти сборы, обычно в пределах от 5 до 50 долларов, побуждают инвесторов совершать более крупные сделки и, как правило, заставляют их дважды подумать перед регулярной настройкой своих портфелей, даже если иногда предлагаются скидки за регулярную деятельность.

Особые соображения

С потребителей также взимается несколько сборов за простое управление наличными на своих банковских счетах.

Сборы, взимаемые банками

После финансового кризиса 2008 года все больше и больше банков взимают комиссию со счетов и транзакций клиентов. Закон Додда-Франка о реформе Уолл-стрит и защите прав потребителей от 2010 года ввел ряд новых положений и правил для финансовой отрасли, что привело к увеличению комиссий для банковских клиентов.

Поправка Дурбина к Закону Додда-Франка наложила ограничение на комиссию, которую банки могут взимать с продавцов за обработку покупок по дебетовой карте,. что привело к еще большему увеличению расходов для владельцев счетов. Банки также взимают комиссию в банкоматах (банкоматах), поскольку сборы в банкоматах делают эти варианты банковских операций за пределами офиса более прибыльными. Часто банк, которому принадлежит банкомат, взимает комиссию, а банк, выпустивший дебетовую карту клиента, если это другой банк, взимает свою комиссию. Это может привести к тому, что в некоторых местах общая комиссия банкомата составит 11 долларов и более.

Другие виды комиссий, которые могут взимать банки, включают:

• Комиссионные сборы за иностранные транзакции

• Минимальная комиссия за баланс

• Комиссия за возврат депозита

• Плата за овердрафт

• Ежегодная или ежемесячная плата за обслуживание

• Комиссия за досрочное закрытие счета

Плата за бумажную выписку

• Сборы за утерю дебетовой карты

• Плата за возврат почты

• Комиссия за обмен бонусных баллов

• Плата за использование кассира-человека

По данным Федеральной резервной системы (ФРС), банки могут взимать с клиентов комиссию за овердрафт при транзакциях по дебетовым картам только в том случае, если клиент соглашается.

Крупные банки с активами в 50 миллиардов долларов и более взимают самые высокие комиссии, потому что они менее эффективны, чем более мелкие банки, и они должны платить больше, чтобы поддерживать общие депозитные счета до востребования . Клиенты все чаще предпочитают избегать взимания большинства комиссий, сотрудничая с небольшими местными банками или кредитными союзами.

Особенности

• Взимание комиссий является обычной практикой для большинства инвестиционных продуктов и услуг и может использоваться в качестве сдерживающего фактора для досрочной продажи или выхода из финансового положения.

• Инвесторы должны быть уведомлены о большинстве сборов до того, как они купят новую ценную бумагу или переведут средства таким образом, что это повлечет за собой какую-либо комиссию.

• Термин «налагать» относится к действию по взиманию платы, сбора, налога или платы за актив или сделку в ущерб инвестору.

• Многие сборы взимаются не во время транзакции, а ежегодно в виде процента от активов или владений.