Imponer
¿Qué es imponer?
Imponer es un término que se refiere al acto de imponer una tarifa,. gravamen, impuesto o cargo sobre un activo o transacción en perjuicio del inversionista. La imposición de tarifas es una práctica común en la mayorÃa de los productos y servicios de inversión y puede usarse como un elemento disuasorio para vender o salir de una posición financiera antes de tiempo.
Entendiendo Imponer
Las tarifas son inevitables, independientemente de si es un pequeño inversor minorista o un banco de inversión multinacional (IB). Casi todos los servicios financieros implican un pago a la parte que ayuda a facilitar la transacción.
La mayorÃa de las tarifas deben informarse a los inversores antes de que compren un nuevo valor o muevan fondos de una manera que incurra en algún tipo de cargo. Muchas tarifas no se imponen en el momento de la transacción, sino que se recaudan anualmente como un porcentaje de los activos o tenencias.
Tipos de tarifas impuestas a los inversores
Los inversores pueden poner su dinero a trabajar de diferentes maneras. Algunos prefieren dejar que otra persona, como un asesor de inversiones,. tome el control total de su capital. Otros pueden tener una idea de en qué clase de activos desean invertir y, a partir de ahÃ, elegir confiar a un administrador de fondos para que elija los valores relevantes en su nombre. Alternativamente, están aquellos que optan por un enfoque completamente hágalo usted mismo (DIY), asumiendo la tarea de seleccionar acciones individuales para invertir solo a través de una cuenta de corretaje.
Naturalmente, cuanto más subcontraten los inversores las decisiones, más tendrán que pagar. La experiencia externa tiene un costo, aunque eso no quiere decir que ir solo sea siempre un esfuerzo mucho menos costoso.
Asesor de inversiones
A los inversores que desean que otra persona administre su capital se les suele cobrar un porcentaje del total de los activos administrados. Estas tarifas, que tienden a variar según el tamaño de la cuenta y la cartera,. a veces pueden financiarse parcialmente con dólares deducibles de impuestos .
Por lo general, las tarifas se debitan de las cuentas cada trimestre. Eso significa que si un asesor de inversiones cobra un 1,5% por cada $100.000 invertidos, un cliente con esa suma bajo gestión pagarÃa $375 cada tres meses.
Fondo de inversión
Los fondos mutuos,. vehÃculos de inversión administrados profesionalmente que agrupan el dinero de numerosos inversionistas para comprar una cartera de valores, cuestan dinero para operar. Se espera que los inversores que sigan este camino contribuyan para ayudar a cubrir estos gastos operativos,. que consisten principalmente en tarifas administrativas y de gestión **, ** mediante el pago de lo que se conoce como Ãndice de gastos ( ER , por sus siglas en inglés).
La ER, que se calcula dividiendo los gastos operativos de un fondo mutuo por el valor promedio total en dólares de todos los activos dentro del fondo, no se presenta como una factura a pagar de inmediato y, en cambio, se deduce del rendimiento que recibe el inversionista. Algunos fondos mutuos también agregan tarifas y multas por retiros anticipados,. asà como una comisión al comprarlos o venderlos.
Los cargos varÃan según el tipo de clase de activo en el que se invierta el fondo y el nivel de gestión necesario para gestionar la cartera. Por ejemplo, los fondos que invierten en empresas de pequeña capitalización a menudo impondrán una tarifa más alta que los que se especializan en empresas más grandes. Comprensiblemente, los vehÃculos administrados activamente también imponen cargos más elevados que los pasivos,. como los fondos indexados.
Tarifa de transacción del corredor
Las cuentas de corretaje imponen una tarifa de transacción a los inversores cada vez que compran o venden un valor. Estos cargos, que suelen oscilar entre $5 y $50, alientan a los inversores a ejecutar operaciones más grandes y tienden a hacerlos pensar dos veces antes de ajustar regularmente sus carteras, incluso si a veces se ofrecen descuentos por actividad regular.
Consideraciones Especiales
A los consumidores también se les imponen varios cargos solo por administrar efectivo en sus cuentas bancarias.
Tarifas impuestas por los bancos
Desde la crisis financiera de 2008,. cada vez más bancos han impuesto tarifas a las cuentas y transacciones de los clientes. La Ley de Protección al Consumidor y Reforma de Wall Street Dodd-Frank de 2010 implementó una serie de nuevas regulaciones y reglas para la industria financiera, lo que se tradujo en más tarifas para los clientes bancarios.
La Enmienda Durbin a la Ley Dodd-Frank impuso un tope a las tarifas que los bancos pueden cobrar a los comerciantes por procesar compras con tarjetas de débito,. lo que resultó en gastos aún más altos para los titulares de cuentas. Los bancos también imponen tarifas en los cajeros automáticos (ATM) porque las tarifas de los cajeros automáticos hacen que estas opciones bancarias fuera de las instalaciones sean más rentables. A menudo, el banco propietario del cajero automático impone una tarifa y el banco que emitió la tarjeta de débito del cliente, si es un banco diferente, impone su propia tarifa. Esto puede llevar a cargos totales de cajero automático de $11 o más en algunos lugares.
Otros tipos de tarifas que los bancos pueden imponer incluyen:
Tarifas de transacciones extranjeras
Tarifas de saldo mÃnimo
Tarifas de depósito devuelto
Cargos por sobregiro
Cuotas de mantenimiento anuales o mensuales
Comisiones por cierre anticipado de cuenta
Cargos por estado de cuenta en papel
Cargos por pérdida de tarjeta de débito
Tarifas de correo devuelto
Tarifas por redimir puntos de recompensa
Tarifas por usar un cajero humano
Según la Reserva Federal (Fed), los bancos solo pueden cobrar a los clientes cargos por sobregiro en transacciones con tarjeta de débito si el cliente opta por participar.
Los bancos grandes, aquellos con activos de $50 mil millones o más, cobran la mayor cantidad de tarifas porque son menos eficientes que los bancos más pequeños y deben pagar más para mantener cuentas comunes de depósito a la vista. Cada vez más, los clientes eligen evitar la imposición de la mayorÃa de las tarifas al realizar operaciones bancarias con bancos comunitarios más pequeños o cooperativas de crédito.
Reflejos
La imposición de tarifas es una práctica común en la mayorÃa de los productos y servicios de inversión y puede usarse como un elemento disuasorio para vender o salir anticipadamente de una posición financiera.
La mayorÃa de las tarifas deben informarse a los inversores antes de que compren un nuevo valor o muevan fondos de una manera que genere algún tipo de cargo.
El término "imponer" se refiere al acto de imponer una tarifa, gravamen, impuesto o cargo sobre un activo o transacción en perjuicio del inversionista.
Muchas tarifas no se imponen en el momento de la transacción, sino que se recaudan anualmente como porcentaje de los activos o tenencias.
