Imposer

Qu'est-ce qu'Imposer ?

Imposer est un terme qui fait référence à l'acte d'imposer une commission,. un prélèvement, une taxe ou une charge sur un actif ou une transaction au détriment de l' investisseur. L'imposition de frais est une pratique courante dans la plupart des produits et services d'investissement et peut être utilisée comme moyen de dissuasion pour vendre ou sortir d'une position financière par anticipation.

Comprendre Impose

Les frais sont inévitables, que vous soyez un petit investisseur de détail ou une banque d'investissement multinationale (IB). Presque tous les services financiers impliquent un paiement à la partie qui aide à faciliter la transaction.

La plupart des frais doivent être communiqués aux investisseurs avant qu'ils n'achètent un nouveau titre ou ne déplacent des fonds d'une manière qui entraînera des frais quelconques. De nombreux frais ne sont pas imposés au moment de la transaction, mais prélevés sur une base annuelle en pourcentage des actifs ou des avoirs.

Types de frais imposés aux investisseurs

Les investisseurs peuvent faire fructifier leur argent de différentes manières. Certains préfèrent laisser quelqu'un d'autre, comme un conseiller en placement,. prendre le contrôle total de leur capital. D'autres pourraient avoir une idée de la classe d'actifs dans laquelle ils souhaitent investir et, à partir de là, choisir de confier à un gestionnaire de fonds le soin de choisir les titres pertinents en leur nom. Alternativement, il y a ceux qui optent pour une approche entièrement do -it-yourself (DIY), en se chargeant de sélectionner des actions individuelles dans lesquelles investir seul via un compte de courtage.

Naturellement, plus les investisseurs externalisent les décisions, plus ils devront généralement payer. L'expertise externe a un coût, même si cela ne veut pas dire que se lancer en solo est toujours une entreprise beaucoup moins coûteuse.

Conseiller en placement

Les investisseurs qui souhaitent que quelqu'un d'autre administre leur capital se verront généralement facturer un pourcentage du total des actifs gérés. Ces frais, qui ont tendance à varier en fonction de la taille du compte et du portefeuille,. peuvent parfois être partiellement financés par des dollars déductibles d'impôt .

Habituellement, les frais sont débités des comptes chaque trimestre. Cela signifie que si un conseiller en placement facture 1,5 % pour chaque tranche de 100 000 $ investis, un client qui gère cette somme paierait 375 $ tous les trois mois.

Fonds communs de placement

fonds communs de placement,. des véhicules d'investissement gérés par des professionnels qui regroupent l'argent de nombreux investisseurs pour acheter un portefeuille de titres, coûtent de l'argent pour fonctionner. On s'attend à ce que les investisseurs qui empruntent cette voie cotisent pour aider à couvrir ces dépenses d'exploitation,. consistant principalement en frais de gestion et d' administration **, ** en payant ce que l'on appelle un ratio de dépenses (RE).

L'ER, qui est calculé en divisant les frais d'exploitation d'un fonds commun de placement par la valeur totale moyenne en dollars de tous les actifs du fonds, n'est pas présenté comme une facture à payer immédiatement et est plutôt déduit du rendement que l'investisseur reçoit. Certains fonds communs de placement ajoutent également des frais et des pénalités pour les retraits anticipés ainsi qu'une commission lors de leur achat ou de leur vente.

Les frais varient en fonction du type de classe d'actifs dans laquelle le fonds est investi et du niveau de gestion requis pour gérer le portefeuille. Par exemple, les fonds qui investissent dans les petites capitalisations imposent souvent des frais plus élevés que ceux qui se spécialisent dans les grandes entreprises. Naturellement, les véhicules gérés activement imposent également des frais plus élevés que les véhicules passifs,. tels que les fonds indiciels.

Frais de transaction du courtier

Les comptes de courtage imposent des frais de transaction aux investisseurs chaque fois qu'ils achètent ou vendent un titre. Ces frais, allant généralement de 5 $ à 50 $, encouragent les investisseurs à exécuter des transactions plus importantes et ont tendance à les faire réfléchir à deux fois avant de peaufiner régulièrement leurs portefeuilles, même si des rabais sont parfois offerts pour une activité régulière.

Considérations particulières

Les consommateurs se voient également imposer plusieurs frais pour la simple gestion de l'argent sur leurs comptes bancaires.

Frais imposés par les banques

Depuis la crise financière de 2008,. de plus en plus de banques ont imposé des frais sur les comptes clients et les transactions. La loi de 2010 sur la réforme de la rue Dodd-Frank Wall et la protection des consommateurs a mis en œuvre un certain nombre de nouvelles réglementations et règles pour le secteur financier, ce qui s'est traduit par une augmentation des frais pour les clients bancaires.

L' amendement Durbin à la loi Dodd-Frank a plafonné les frais que les banques peuvent facturer aux commerçants pour le traitement des achats par carte de débit , ce qui entraîne des dépenses encore plus élevées pour les titulaires de compte. Les banques imposent également des frais aux guichets automatiques bancaires (GAB), car les frais de guichet automatique rendent ces options bancaires hors site plus rentables. Souvent, la banque propriétaire du guichet automatique impose des frais, et la banque qui a émis la carte de débit du client, s'il s'agit d'une banque différente, impose ses propres frais. Cela peut entraîner des frais totaux de 11 $ ou plus dans certains endroits.

Les autres types de frais que les banques peuvent imposer incluent :

Frais de transaction à l'étranger
Frais de solde minimum
Frais de dépôt retournés
Frais de découvert
Frais de maintenance annuels ou mensuels
Frais de fermeture anticipée de compte

Frais de relevé papier

Frais de carte de débit perdue
Frais de courrier retourné
Frais d'échange de points de fidélité
Frais d'utilisation d'un caissier humain

Selon la Réserve fédérale (Fed), les banques ne peuvent facturer aux clients des frais de découvert sur les transactions par carte de débit que si le client y consent.

Les grandes banques, celles dont les actifs s'élèvent à 50 milliards de dollars ou plus, facturent le plus de frais parce qu'elles sont moins efficaces que les petites banques et qu'elles doivent payer plus pour maintenir des comptes de dépôt à vue communs. De plus en plus, les clients choisissent d'éviter l'imposition de la plupart des frais en effectuant des opérations bancaires auprès de petites banques communautaires ou de coopératives de crédit.

Points forts

L'imposition de frais est une pratique courante dans la plupart des produits et services d'investissement et peut être utilisée comme moyen de dissuasion pour vendre ou sortir d'une position financière par anticipation.
La plupart des frais doivent être communiqués aux investisseurs avant qu'ils achètent un nouveau titre ou déplacent des fonds d'une manière qui entraînera des frais quelconques.
Le terme « imposer » fait référence à l'acte d'imposer une commission, un prélèvement, une taxe ou une charge sur un actif ou une transaction au détriment de l'investisseur.
De nombreux frais ne sont pas imposés au moment de la transaction, mais prélevés sur une base annuelle en pourcentage des actifs ou des avoirs.