Imporre

Che cos'è Impose?

Impose è un termine che si riferisce all'atto di imporre una commissione,. un prelievo, una tassa o un onere su un'attività o transazione a danno dell'investitore. L'imposizione di commissioni è una pratica comune nella maggior parte dei prodotti e servizi di investimento e può essere utilizzata come deterrente alla vendita o all'uscita anticipata da una posizione finanziaria.

Capire l'imposizione

Le commissioni sono inevitabili, indipendentemente dal fatto che tu sia un piccolo investitore al dettaglio o una banca di investimento multinazionale (IB). Quasi tutti i servizi finanziari comportano un pagamento alla parte che aiuta a facilitare la transazione.

La maggior parte delle commissioni dovrebbe essere resa nota agli investitori prima che acquistino un nuovo titolo o trasferiscano fondi in un modo che comporti un addebito di qualche tipo. Molte commissioni vengono imposte non al momento della transazione ma invece riscosse su base annuale come percentuale di attività o partecipazioni.

Tipi di commissioni imposte agli investitori

Gli investitori possono investire i propri soldi in diversi modi. Alcuni preferiscono lasciare che qualcun altro, come un consulente per gli investimenti,. prenda il controllo completo del proprio capitale. Altri potrebbero avere un'idea di quale classe di attività desiderano investire e da lì scegliere di affidare a un gestore di fondi la scelta dei titoli pertinenti per loro conto. In alternativa, c'è chi opta per un approccio completamente fai -da-te (DIY), assumendosi il compito di selezionare i singoli titoli su cui investire da soli attraverso un conto di intermediazione.

Naturalmente, più gli investitori esternalizzano le decisioni, più di solito dovranno pagare. Le competenze esterne hanno un costo, anche se questo non vuol dire che andare da soli sia sempre un'impresa molto meno costosa.

Consulente per gli investimenti

Agli investitori che desiderano che qualcun altro amministra il proprio capitale verrà generalmente addebitata una percentuale del patrimonio totale gestito. Queste commissioni, che tendono a variare a seconda delle dimensioni del conto e del portafoglio,. a volte possono essere parzialmente finanziate con dollari deducibili dalle tasse .

Di solito, le commissioni vengono addebitate sui conti ogni trimestre. Ciò significa che se un consulente per gli investimenti addebita l'1,5% per ogni $ 100.000 investiti, un cliente con quella somma in gestione pagherebbe $ 375 ogni tre mesi.

Fondo comune

I fondi comuni di investimento,. veicoli di investimento gestiti in modo professionale che mettono insieme il denaro di numerosi investitori per acquistare un portafoglio di titoli, costano denaro per l'esecuzione. Gli investitori che seguono questa strada dovrebbero contribuire a coprire queste spese operative,. costituite principalmente da spese di gestione e amministrative , pagando il cosiddetto rapporto di spesa ( ER ).

L'ER, che viene calcolato dividendo le spese di gestione di un fondo comune di investimento per il valore medio totale in dollari di tutte le attività all'interno del fondo, non si presenta come una cambiale da pagare immediatamente e viene invece detratto dal rendimento che l'investitore riceve. Alcuni fondi comuni di investimento aggiungono anche commissioni e penali per prelievi anticipati,. nonché una commissione per l'acquisto o la vendita.

Le commissioni variano a seconda del tipo di asset class in cui è investito il fondo e del livello di gestione richiesto per gestire il portafoglio. Ad esempio, i fondi che investono in small cap spesso impongono una commissione più elevata rispetto a quelli specializzati in società più grandi. Comprensibilmente, i veicoli a gestione attiva impongono anche tariffe più elevate rispetto a quelli passivi,. come i fondi indicizzati.

Commissione di transazione del broker

I conti di intermediazione impongono agli investitori una commissione di transazione ogni volta che acquistano o vendono un titolo. Questi addebiti, in genere compresi tra $ 5 e $ 50, incoraggiano gli investitori a eseguire operazioni più grandi e tendono a indurli a pensarci due volte prima di modificare regolarmente i loro portafogli, anche se a volte vengono offerti sconti per attività regolari.

Considerazioni speciali

Ai consumatori vengono anche imposti diversi addebiti per la sola gestione del contante nei loro conti bancari.

Commissioni imposte dalle banche

Dalla crisi finanziaria del 2008,. sempre più banche hanno imposto commissioni sui conti e sulle transazioni dei clienti. Il Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act del 2010 ha implementato una serie di nuovi regolamenti e regole per il settore finanziario, che si sono tradotti in più commissioni per i clienti bancari.

L' emendamento Durbin al Dodd-Frank Act ha posto un limite alle commissioni che le banche possono addebitare ai commercianti per l'elaborazione degli acquisti con carta di debito,. con conseguenti spese ancora più elevate per i titolari di conti. Le banche impongono anche commissioni agli sportelli automatici (ATM) perché le commissioni ATM rendono più redditizie queste opzioni bancarie fuori sede. Spesso la banca proprietaria dell'ATM impone una commissione e la banca che ha emesso la carta di debito del cliente, se è una banca diversa, impone la propria commissione. Ciò può portare a commissioni ATM totali di $ 11 o più in alcune località.

Altri tipi di commissioni che le banche potrebbero imporre includono:

• Commissioni per le transazioni estere

• Commissioni di saldo minime

• Spese di deposito restituite

• Commissioni di scoperto

• Canoni di manutenzione annuali o mensili

• Spese di chiusura anticipata del conto

Spese di rendiconto cartaceo

• Spese per carte di debito perse

• Spese di posta restituita

• Commissioni per il riscatto dei punti premio

• Commissioni per l'utilizzo di un cassiere umano

Secondo la Federal Reserve (Fed), le banche possono addebitare ai clienti commissioni di scoperto sulle transazioni con carta di debito solo se il cliente accetta.

Le grandi banche, quelle con un patrimonio di $ 50 miliardi o più, addebitano la maggior parte delle commissioni perché sono meno efficienti delle banche più piccole e devono pagare di più per mantenere conti di deposito a vista comuni. Sempre più spesso i clienti scelgono di evitare l'imposizione della maggior parte delle commissioni bancarie con banche comunitarie o cooperative di credito più piccole.

Mette in risalto

• L'imposizione di commissioni è una pratica comune nella maggior parte dei prodotti e servizi di investimento e può essere utilizzata come deterrente alla vendita o all'uscita anticipata da una posizione finanziaria.

• La maggior parte delle commissioni dovrebbe essere resa nota agli investitori prima che acquistino un nuovo titolo o muovano fondi in un modo che comporti un addebito di qualche tipo.

• Il termine "imporre" si riferisce all'atto di imporre una commissione, un prelievo, una tassa o un onere su un'attività o transazione a danno dell'investitore.

• Molte commissioni non vengono imposte al momento della transazione, ma vengono invece riscosse su base annua come percentuale delle attività o delle partecipazioni.