Impor

O que é impor?

Impor é um termo que se refere ao ato de colocar uma taxa,. taxa, imposto ou encargo sobre um ativo ou transação em detrimento do investidor. A imposição de taxas é uma prática comum na maioria dos produtos e serviços de investimento e pode ser usada como um impedimento à venda ou saída antecipada de uma posição financeira.

Entendendo a imposição

As taxas são inevitáveis, independentemente de você ser um pequeno investidor de varejo ou um banco de investimento multinacional (IB). Praticamente todo serviço financeiro envolve um pagamento à parte que ajuda a facilitar a transação.

A maioria das taxas deve ser informada aos investidores antes que eles comprem um novo título ou movam fundos de uma forma que incorra em algum tipo de cobrança. Muitas taxas são impostas não no momento da transação, mas cobradas anualmente como uma porcentagem dos ativos ou participações.

Tipos de taxas impostas aos investidores

Os investidores podem colocar seu dinheiro para trabalhar de diferentes maneiras. Alguns preferem deixar que outra pessoa, como um consultor de investimentos,. assuma o controle total de seu capital. Outros podem ter uma ideia de qual classe de ativos desejam investir e, a partir daí, optar por confiar a um gestor de fundos a escolha dos títulos relevantes em seu nome. Alternativamente, há aqueles que optam por uma abordagem completamente faça -você-mesmo (DIY), assumindo a tarefa de selecionar ações individuais para investir sozinho por meio de uma conta de corretagem.

Naturalmente, quanto mais os investidores terceirizam as decisões, mais eles geralmente terão que pagar. A experiência externa tem um custo, embora isso não signifique que ir sozinho seja sempre um empreendimento muito mais barato.

Consultor de investimentos

Os investidores que desejam que outra pessoa administre seu capital normalmente pagam uma porcentagem do total de ativos administrados. Essas taxas, que tendem a variar dependendo do tamanho da conta e do portfólio,. às vezes podem ser parcialmente financiadas com dólares dedutíveis de impostos.

Normalmente, as taxas são debitadas das contas a cada trimestre. Isso significa que, se um consultor de investimentos cobra 1,5% para cada US$ 100.000 investidos, um cliente com essa quantia sob gestão pagaria US$ 375 a cada três meses.

Fundo mútuo

Os fundos mútuos,. veículos de investimento gerenciados profissionalmente que reúnem dinheiro de vários investidores para comprar uma carteira de títulos, custam dinheiro para serem executados. Espera-se que os investidores que seguem esse caminho contribuam para ajudar a cobrir essas despesas operacionais,. consistindo principalmente em taxas de administração e administrativas **,. ** pagando o que é conhecido como índice de despesas ( ER ).

O ER, que é calculado pela divisão das despesas operacionais de um fundo mútuo pelo valor médio total em dólares de todos os ativos do fundo, não é apresentado como uma conta a ser paga imediatamente, mas sim deduzido do retorno que o investidor recebe. Alguns fundos mútuos também adicionam taxas e penalidades para saques antecipados,. bem como uma comissão ao comprá-los ou vendê-los.

Os encargos variam de acordo com o tipo de classe de ativos em que o fundo está investido e o nível de gerenciamento necessário para administrar a carteira. Por exemplo, fundos que investem em small caps geralmente cobram uma taxa mais alta do que aqueles que se especializam em empresas maiores. Compreensivelmente, veículos gerenciados ativamente também impõem encargos mais pesados do que os passivos,. como fundos de índice.

Taxa de transação do corretor

As contas de corretagem impõem uma taxa de transação aos investidores toda vez que compram ou vendem um título. Essas cobranças, geralmente variando de US$ 5 a US$ 50, incentivam os investidores a executar negociações maiores e tendem a fazê-los pensar duas vezes antes de ajustar regularmente seus portfólios, mesmo que às vezes sejam oferecidos descontos para atividades regulares.

Considerações Especiais

Os consumidores também são cobrados com várias cobranças apenas pelo gerenciamento de dinheiro em suas contas bancárias.

Taxas impostas pelos bancos

Desde a crise financeira de 2008,. mais e mais bancos impuseram taxas às contas e transações dos clientes. O Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act de 2010 implementou uma série de novos regulamentos e regras para o setor financeiro, o que se traduziu em mais taxas para clientes bancários.

A Emenda Durbin à Lei Dodd-Frank colocou um limite nas taxas que os bancos podem cobrar dos comerciantes pelo processamento de compras com cartão de débito,. resultando em despesas ainda maiores para os titulares de contas. Os bancos também impõem taxas em caixas eletrônicos (ATMs) porque as taxas de caixas eletrônicos tornam essas opções bancárias externas mais lucrativas. Muitas vezes, o banco que possui o caixa eletrônico impõe uma taxa, e o banco que emitiu o cartão de débito do cliente, se for um banco diferente, impõe sua própria taxa. Isso pode levar a taxas totais de caixa eletrônico de US$ 11 ou mais em alguns locais.

Outros tipos de taxas que os bancos podem impor incluem:

• Taxas de transação estrangeira

• Taxas de saldo mínimo

• Taxas de depósito devolvidas

• Taxas de cheque especial

• Taxas de manutenção anuais ou mensais

• Taxas de encerramento antecipado de conta

• Taxas de extrato em papel

• Perda de taxas de cartão de débito

• Taxas de devolução

• Taxas para resgatar pontos de recompensa

• Taxas para usar um caixa humano

De acordo com o Federal Reserve (Fed), os bancos só podem cobrar dos clientes taxas de cheque especial em transações com cartão de débito se o cliente optar por participar.

Os grandes bancos, aqueles com ativos de US$ 50 bilhões ou mais, cobram mais taxas porque são menos eficientes do que os bancos menores e precisam pagar mais para manter contas comuns de depósitos à vista . Cada vez mais, os clientes estão optando por evitar a imposição da maioria das tarifas bancárias com bancos comunitários menores ou cooperativas de crédito.

Destaques

• A imposição de comissões é uma prática comum na maioria dos produtos e serviços de investimento e pode ser utilizada como um impedimento à venda ou saída antecipada de uma posição financeira.

• A maioria das taxas deve ser informada aos investidores antes que eles comprem um novo título ou movam fundos de uma forma que incorra em algum tipo de cobrança.

• O termo "impor" refere-se ao ato de colocar uma taxa, taxa, imposto ou encargo sobre um ativo ou transação em detrimento do investidor.

• Muitas taxas são impostas não no momento da transação, mas cobradas anualmente como uma porcentagem dos ativos ou participações.