Alt-A

Hvad er Alt-A?

Alt-A er en klassifikation af realkreditlån med en risikoprofil,. der falder mellem prime og subprime. de kan betragtes som høj risiko på grund af forudsætning faktorer tilpasset af långiveren. Denne type lån har en tendens til at være dyrere for låntageren, da de kan medføre højere renter og/eller gebyrer.

Forstå Alt-A

Alt-A-lån betragtes generelt i en långivers risikostyringsspredning. Disse lån har historisk set været kendt for høje misligholdelsesniveauer,. og deres udbredte misligholdelser var en nøglefaktor, der førte til finanskrisen 2007-2008.

Karakteristika for Alt-A-lån

Flere ting adskiller Alt-A realkreditlån fra andre typer realkreditlån. For eksempel refererer konforme lån til realkreditlån, der er i overensstemmelse med almindeligt accepterede realkreditstandarder. Statsstøttede lån er forsikret af den føderale regerings fulde tro og kredit. Konventionelle lån kan være konforme eller ikke-konforme. I mellemtiden er US Department of Agriculture (USDA) lån, Federal Housing Administration (FHA) lån og US Department of Veterans Affairs (VA) lån alle typer statsstøttede lån.

Et Alt-A realkreditlån repræsenterer et alternativ til disse typer lån. Som sådan deler de nogle unikke egenskaber:

• Låntagere kan kvalificere sig med lavere indkomster, eller der kan være færre dokumentationskrav

• Lån kan godkendes til låntagere med højere gæld i forhold til indkomst (DTI).

• Subprime-kreditscore er generelt ikke en hindring for at få et Alt-A-lån, selvom der kan være restriktioner for låntagere med nylige konkurser,. fradrag,. domme eller tvangsauktioner

• Højere belåningsgrad (LTV) kan accepteres

Alt-A-lån er med andre ord nemmere for låntagere at få. Men det gør dem ikke nødvendigvis til en ideel mulighed for realkreditlån, hvis boligkøberen ikke har råd til at betale på lang sigt.

Alt-A-lån falder mellem prime og subprime-kreditkvalitet, efter at have set forbedringer i både oprindelseskvalitet og -mængde siden finanskrisen 2007-2008.

Fordele og ulemper ved Alt-A

Mens Alt-A-lån er blevet mindre udbredt på realkreditmarkedet, er der stadig en klasse af låntagere, som långivere vælger at give disse lån, fordi de er villige til at påtage sig risikoen. Ud over de lavere dokumentationsstandarder, der blev adresseret fra nye regler, havde disse lån også andre alternative karakteristika.

Disse karakteristika omfatter højere LTV-forhold, lave(re) udbetalinger og højere accepterede DTI-forhold. DTI-forhold er normalt højere end standard 36% og kan endda overstige 43%.

De alternative egenskaber kan hjælpe nogle låntagere med højere kreditscore, men lavere indkomst til at opnå realkreditlån til et boligkøb. Disse lån gavner også långivere, da de opkræver højere renter og kan bidrage til at øge indtjeningen. Samlet set er Alt-A-lån fortsat en højere risiko end prime realkreditlån og er sårbare over for stigninger i misligholdelser, når en økonomisk afmatning rammer.

Alt-A vs. prime vs. Subprime

Alt-A realkreditlån er i en separat klasse fra prime og subprime realkreditlån. Prime, subprime og Alt-A refererer mere til den klasse af låntagere, som disse lån tilbydes, end til selve lånene. Prime realkreditlån er for eksempel typisk forbeholdt låntagere med den højeste kreditscore og laveste DTI-nøgletal. Disse låntagere er de mest kreditværdige i långivernes øjne og har den stærkeste evne til at tilbagebetale et realkreditlån.

Subprime-låntagere har en tendens til at have meget lavere kreditscore, lavere indkomster og højere DTI-forhold. Disse låntagere repræsenterer den højeste risiko for låntagere, fordi deres tidligere kredithistorie typisk antyder, at de før har kæmpet med tilbagebetaling af gæld og pengestyring. Alt-A-låntagere er et sted mellem prime og subprime med hensyn til deres kvalifikationer.

De har måske ikke de bedste kreditscore, men de har ikke nødvendigvis de værste. Og de kan have højere indkomster, men højere DTI-forhold. En Alt-A-låntager passer ikke pænt ind i hverken prime- eller subprime-boksen, fordi de ellers kan være i stand til at kvalificere sig til et passende realkreditlån, men har en eller to faktorer, der holder dem tilbage.

Gennemgang af dine kreditvurderinger og foranstaltninger til at forbedre din kredit kan hjælpe dig med at kvalificere dig til de bedste realkreditrenter.

Alt-A Pantkontrol

En af de højere risici forbundet med Alt-A-lån er mindre lånedokumentation. Disse typer lån var særligt fremtrædende op til finanskrisen 2007-2008. Långivere af Alt-A-lån udstedte disse lån uden væsentlig dokumentation for indkomst eller verifikation af beskæftigelse fra låntager. Alt-A-lån var en væsentlig faktor, der førte til subprime-krisen, som nåede sit højdepunkt i 2008, hvor mange låntagere misligholdt deres realkreditlån. Dodd-Frank- regler, implementeret som en reaktion på nedfaldet fra krisen, har forbedret dokumentation og verifikationssvagheder, der var fremherskende før disse nye regler hjalp.

Dodd-Frank-reglerne kræver større dokumentation for alle typer lån (specifikt realkreditlån). Lovgivningen har indført bestemmelser om kvalificerede realkreditlån,. som er realkreditlån af høj kvalitet, der opfylder specifikke standarder og dermed kvalificerer til særbehandling på både det primære og sekundære marked.

##Højdepunkter

• Alt-A-lån var populære under finanskrisen 2007-2008 og har oplevet forbedringer siden da, takket være Dodd-Frank-reglerne og en forbedret økonomi.

• Risikoen for en Alt-A-låntager falder typisk mellem prime og subprime.

• Alt-A-lån har typisk højere belåningsgrad (LTV) og gæld i forhold til indkomst (DTI) og lavere udbetalinger end primelån, hvilket medfører højere risiko og dermed højere renter.

##Ofte stillede spørgsmål

Hvem kvalificerer sig til et Alt-A-lån?

Låntagere med lavere kreditscore eller højere gæld-til-indkomst-forhold (DTI) kan være i stand til at kvalificere sig til et Alt-A realkreditlån. Der kan være færre dokumentationskrav for denne type lån, og højere belåningsgrad (LTV) kan også accepteres.

Er Alt-A-lån subprime?

Alt-A-lån er et sted mellem prime-lån og subprime-lån med hensyn til, hvad der er nødvendigt for at kvalificere sig, typen af låntagere, som de er designet til, og de involverede risici for långiveren.

Hvad er et eksempel på et Alt-A-lån?

Et Alt-A-lån kan være et, der kræver lidt eller ingen dokumentation for at opnå, såsom et lån med oplyst indkomst. Lån, der giver mulighed for 100% finansiering af ejendommen, kan også kategoriseres som Alt-A. Når man sammenligner Alt-A-lån, er det vigtigt for låntagere at forstå omkostningerne i form af renter og gebyrer.