Schwer zu verkaufender Vermögenswert
Was ist ein schwer zu verkaufender Vermögenswert?
Schwer verkäufliche Vermögenswerte beziehen sich auf Vermögenswerte, die für ein Unternehmen entweder aufgrund der mit dem Vermögenswert verbundenen Probleme oder aufgrund der Marktbedingungen äußerst schwierig zu veräußern sind. Unternehmen, die versuchen, schwer verkäufliche Vermögenswerte zu verkaufen, haben oft finanzielle Probleme oder der Vermögenswert funktioniert nicht mehr optimal. Schwer verkäufliche Vermögenswerte können jedoch lukrative Kaufgelegenheiten für einige Anleger sein.
Einen schwer verkäuflichen Vermögenswert verstehen
Unternehmen kaufen Vermögenswerte, damit sie über die Lebensdauer des Vermögenswerts, die sogenannte Nutzungsdauer, zur Erzielung von Einnahmen verwendet werden können. Vermögenswerte können materielle oder physische und immaterielle oder nicht physische Vermögenswerte wie Urheberrechte oder Patente sein. Sachanlagen wie Sachanlagen (PP&E) erfordern in der Regel eine erhebliche Kapitalinvestition. Sachanlagen sind langfristige Vermögenswerte, die dazu bestimmt sind, über viele Jahre hinweg Einnahmen für ein Unternehmen zu erzielen.
Im Laufe der Zeit verlieren viele Vermögenswerte an Wert und generieren schließlich weniger Einnahmen für ein Unternehmen. Die Vermögenswerte eines Unternehmens können auch wertgemindert werden,. was bedeutet, dass die Einnahmen oder der Cashflow aus dem Vermögenswert geringer sind als der im Jahresabschluss des Unternehmens ausgewiesene Wert des Vermögenswerts . Ein Vermögenswert kann aufgrund mangelnder Verbrauchernachfrage nach den Produkten des Unternehmens oder aufgrund des sich verschlechternden Zustands des Vermögenswerts wertgemindert werden. Vermögenswerte können auch aufgrund technologischer Fortschritte auf dem Markt beeinträchtigt oder veraltet sein.
Ein Unternehmen muss möglicherweise einen Teil des Wertes des Vermögenswerts abschreiben,. was eine Verringerung des Werts des Vermögenswerts im Jahresabschluss des Unternehmens darstellt. Eine Abschreibung wird in der Regel als Wertminderungsaufwand in der Gewinn- und Verlustrechnung eines Unternehmens aufgeführt. Infolgedessen können Vermögenswerte für Unternehmen schwer zu verkaufen sein und zu Komplikationen bei der Berichterstattung über den Jahresabschluss des Unternehmens führen.
Beispielsweise überwachen Banken, die Unternehmen Geld leihen, die Jahresabschlüsse des Unternehmens, um sicherzustellen, dass genügend Einnahmen vorhanden sind. Jegliche Verluste aus dem Verkauf von Anlagevermögen würden zu einem Verlust oder einer Verringerung des Gewinns oder Jahresüberschusses eines Unternehmens führen.
Schwer verkäufliche Vermögenswerte verkaufen
Vermögenswerte können aus verschiedenen Gründen verkauft werden, einschließlich, wenn der Vermögenswert nicht mehr nützlich oder rentabel ist oder das Unternehmen finanzielle Probleme hat und knapp bei Kasse ist. Ein schwer verkäuflicher Vermögenswert kann verschiedene Formen annehmen, z. B. eine problematische Immobilie für ein Rohstoffunternehmen oder sogar eine ganze angeschlagene Abteilung eines großen Unternehmens.
Ein schwer verkäuflicher Vermögenswert stellt ein Unternehmen vor eine schwierige Entscheidung, wenn es darum geht, den Vermögenswert in Betrieb zu halten oder stillzulegen. Während der Betrieb des Vermögenswerts fortgesetzte Betriebsverluste verursachen kann, kann die Schließung zu einem erheblichen Wertverlust führen, teilweise aufgrund der Kosten, die mit der Wiederinbetriebnahme verbunden sind.
Ein schwer zu verkaufender Vermögenswert kann der Muttergesellschaft eine wachsende Belastung auferlegen, bis das Unternehmen keine andere Wahl hat, als ihn zu einem Notverkauf oder einem stark reduzierten Preis zu veräußern. Die Belastung durch einen schwer verkäuflichen Vermögenswert hängt von seiner Bedeutung für die Muttergesellschaft ab. Wenn der schwer zu verkaufende Vermögenswert von erheblicher Größe ist, kann er die Marktbewertung des gesamten Unternehmens nach unten ziehen. Die Marktbewertung eines Unternehmens ist der Nettogewinn eines Unternehmens dividiert durch seine ausstehenden Aktien und stellt dar, wie viel Gewinn das Unternehmen aus seinen Vermögenswerten erwirtschaftet.
Schwer zu verkaufende Vermögenswerte mit Gewinn kaufen
Viele Private-Equity -Gesellschaften sind darauf spezialisiert, in schwierigen Märkten schwer verkäufliche Vermögenswerte zu Schnäppchenpreisen zu kaufen. Bei Private Equity handelt es sich um Kapital privater Investoren, die direkt in private Unternehmen investieren. Diese Anlagen sind nicht an einer öffentlichen Börse notiert. Private-Equity-Firmen (PE) könnten einen Geschäftsbereich kaufen oder einen Buyout eines börsennotierten Unternehmens durchführen.
notleidende Finanzierung
Schwer zu verkaufende Vermögenswerte sind oft anfällig für Geierfinanzierung,. eine Form der Notfinanzierung, bei der Unternehmen investiert werden, die mit finanziellen Schwierigkeiten zu kämpfen haben – oder sich in einer finanziellen Notlage befinden. Die leistungsschwachen Geschäftsbereiche und Vermögenswerte werden von der PE-Firma zu Tiefstpreisen gekauft. Schwer verkäufliche Vermögenswerte, die von PE-Firmen gekauft werden, können Immobilien, physische Vermögenswerte wie Maschinen, Technologie, geistiges Eigentum, Patente und Geschäftseinheiten umfassen.
Ziel ist es, den Geschäftsbetrieb umzukehren und dann entweder durch einen direkten Verkauf oder einen Börsengang (IPO), bei dem es sich um eine Aktienemission für ein neu börsennotiertes Unternehmen handelt, auszuzahlen. Infolgedessen können schwer zu verkaufende Vermögenswerte einem versierten Investor das Potenzial für erhebliche Renditen bieten, vorausgesetzt, der Käufer kann den Vermögenswert verbessern oder seinen Betrieb umkehren.
Risiko vs. Belohnung
Natürlich besteht das Risiko, dass die schwer verkäuflichen Vermögenswerte nicht gewinnbringend weiterverkauft werden können. Doch trotz der Risiken entschädigen enorme Eigenkapitalrenditen,. die aus einer erfolgreichen Ausstiegsstrategie erzielt werden können, das Unternehmen für die Risiken mehr als.
In ähnlicher Weise können Notverkäufe positive finanzielle Möglichkeiten für Anleger bieten, obwohl diese Käufe auch eine Herausforderung darstellen können. Wenn es um Notverkäufe von Aktien geht, könnte ein stark reduzierter Preis darauf hindeuten, dass sich die allgemeine Marktstimmung in einer Abwärtsspirale befindet.
Beispiele für schwer verkäufliche Vermögenswerte
Nachfolgend finden Sie einige gängige Beispiele für schwer zu verkaufende Vermögenswerte und warum es für Unternehmen so schwierig sein kann, diese Vermögenswerte zu veräußern.
Schwer verkäufliche Vermögenswerte können das Ergebnis inhärenter Probleme sein, zum Beispiel ein Mineralkonzessionsgebiet mit sinkenden Erzgehalten oder eine Produktionsanlage, die sich in einem Land befindet, in dem politische Risiken zunehmen.
Schwer verkäufliche Vermögenswerte treten häufiger auf, wenn die zugrunde liegenden Geschäftsbedingungen schlecht sind. Beispielsweise kann es für ein Energieunternehmen schwierig sein, Ölliegenschaften zu verkaufen, die keine ergiebige Produktion aufweisen, wenn der Rohölpreis in den vorangegangenen Monaten gefallen ist.
Ein Geschäftsinhaber möchte vielleicht das Unternehmen verkaufen, aber das Geschäft selbst kann ein schwer zu verkaufender Vermögenswert sein. Wenn der Marktwert des Gebäudes und der Immobilie erheblich unter den ursprünglichen Kaufpreis, den so genannten historischen Anschaffungswert,. gefallen ist, kann das Unternehmen in Schwierigkeiten geraten, das Unternehmen zu verkaufen. Ebenso fällt es Unternehmen in Rezessionszeiten auch schwer, angeschlagene Geschäftsbereiche zu veräußern,. da die Zahl interessierter Käufer stark zurückgeht.
Höhepunkte
Unternehmen, die versuchen, schwer verkäufliche Vermögenswerte zu verkaufen, haben oft finanzielle Probleme oder der Vermögenswert funktioniert nicht mehr optimal.
Schwer verkäufliche Vermögenswerte können jedoch lukrative Kaufgelegenheiten für einige Anleger sein.
Ein schwer verkäuflicher Vermögenswert ist ein Vermögenswert, der entweder aufgrund der Probleme des Vermögenswerts oder aufgrund sich ändernder Marktbedingungen schwer zu veräußern ist.
