Vaikeasti myytävä omaisuus

Mikä on vaikeasti myytävä omaisuus?

Vaikeasti myytävällä omaisuuserällä tarkoitetaan omaisuutta, josta yrityksen on erittäin vaikea luopua joko omaisuuserään liittyvien ongelmien tai markkinatilanteen vuoksi. Yrityksillä, jotka yrittävät myydä vaikeasti myytäviä omaisuutta, on usein taloudellisia vaikeuksia tai omaisuus ei enää toimi optimaalisella tasolla. Vaikeasti myytävät varat voivat kuitenkin olla tuottoisia, ostomahdollisuuksia joillekin sijoittajille.

Vaikeasti myytävän omaisuuden ymmärtäminen

Yritykset ostavat omaisuutta, jotta niitä voidaan käyttää tulon tuottamiseen hyödykkeen käyttöiän aikana, jota kutsutaan sen taloudelliseksi vaikutusajaksi. Omaisuus voi olla aineellista tai fyysistä ja aineetonta tai ei-fyysistä omaisuutta, kuten tekijänoikeuksia tai patentteja. Käyttöomaisuuteen,. kuten aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin (PP&E),. liittyy yleensä huomattava määrä pääomasijoituksia. Käyttöomaisuus on pitkäaikaista omaisuutta, joka on suunniteltu tuottamaan yritykselle tuloja useiden vuosien ajan.

Ajan myötä monien omaisuuserien arvo laskee ja tuottaa lopulta vähemmän tuloja yritykselle. Myös yrityksen omaisuus voi alentua,. jolloin omaisuuserästä kertynyt tuotto tai kassavirta on pienempi kuin omaisuuserän arvo, joka on merkitty yhtiön tilinpäätökseen. Omaisuus voi alentua johtuen kuluttajakysynnän puutteesta yrityksen tuotteille tai omaisuuserän kunnon heikkenemisen vuoksi. Omaisuus voi myös alentua tai vanhentua markkinoiden teknologisen kehityksen vuoksi.

Yrityksen on ehkä kirjattava alas osa omaisuuserän arvosta, mikä tarkoittaa omaisuuden arvon alenemista yhtiön tilinpäätöksessä. Arvonalentumiskirjaus kirjataan tyypillisesti yrityksen tuloslaskelmaan arvonalentumistappioksi. Tämän seurauksena omaisuutta voi olla vaikea myydä yrityksille ja se voi aiheuttaa hankaluuksia yrityksen tilinpäätösraportoinnissa.

Esimerkiksi pankit, jotka lainaavat rahaa yrityksille, valvovat yrityksen tilinpäätöstä varmistaakseen, että tuloja on tarpeeksi. Käyttöomaisuuden myynnistä aiheutuvat tappiot johtaisivat tappioon tai yrityksen voiton tai nettotulon pienenemiseen.

Vaikeasti myytävän omaisuuden myynti

Omaisuutta voidaan myydä useista syistä, kuten silloin, kun omaisuus ei ole enää hyödyllinen tai kannattava tai yrityksellä on taloudellisia vaikeuksia ja rahapula. Vaikeasti myytävä omaisuus voi olla eri muodoissa, kuten ongelmallinen kiinteistö resurssiyritykselle tai jopa kokonainen vaikeuksissa oleva suuren yrityksen divisioona.

Vaikeasti myytävä omaisuus on vaikea valinta yritykselle, joka pohtii, pitääkö omaisuus käytössä vai lopettaako se. Vaikka omaisuuden pitäminen käynnissä voi aiheuttaa jatkuvia toiminnallisia tappioita, sen sulkeminen voi johtaa sen arvon huomattavaan laskuun, osittain sen uudelleenkäynnistämiseen liittyvien kustannusten vuoksi.

Vaikeasti myytävä omaisuus voi aiheuttaa kasvavaa taakkaa emoyhtiölle, kunnes yhtiöllä ei ole muuta vaihtoehtoa kuin luovuttaa se palomyynnillä tai voimakkaasti alennettuun hintaan. Vaikeasti myytävän omaisuuden aiheuttama taakka riippuu sen merkityksestä emoyhtiölle. Jos vaikeasti myytävä omaisuus on merkittävän kokoinen, se voi laskea koko yrityksen markkina -arvoa. Yrityksen markkina- arvo on yrityksen nettotulos jaettuna sen ulkona olevilla osakeosuuksilla ja se edustaa sitä, kuinka paljon voittoa yritys saa varoistaan.

Vaikeasti myytävän omaisuuden ostaminen voiton saamiseksi

Monet pääomasijoitusyhtiöt ovat erikoistuneet ostamaan vaikeasti myytäviä omaisuutta edulliseen hintaan vaikeilla markkinoilla. Pääomasijoittaminen sisältää pääomaa yksityisiltä sijoittajilta, jotka sijoittavat suoraan yksityisiin yrityksiin. Näitä sijoituksia ei ole listattu julkisessa pörssissä. Pääomasijoitusyhtiöt (PE) voivat ostaa divisioonan tai ostaa julkisesti noteeratun yhtiön.

Ahdistunut rahoitus

Vaikeasti myytävät omaisuuserät ovat usein alttiita korppikotkarahoitukselle,. joka on eräänlainen ahdistava rahoitus, jossa investoidaan taloudellisissa vaikeuksissa tai taloudellisissa vaikeuksissa oleviin yrityksiin. PE-yritys ostaa heikosti menestyvät divisioonat ja varat alhaisimmilla hinnoilla. PE-yritysten ostamat vaikeasti myytävät omaisuuserät voivat sisältää kiinteistöjä, fyysisiä varoja, kuten koneita, teknologiaa, immateriaaliomaisuutta, patentteja ja liiketoimintayksiköitä.

Tavoitteena on kääntää liiketoiminnat ja sitten nostaa ulos joko suoralla myynnillä tai listautumisannissa (IPO), joka on osakeanti vastikään listatulle yhtiölle. Tämän seurauksena vaikeasti myytävät omaisuuserät voivat tarjota taitavalle sijoittajalle merkittäviä tuottoja edellyttäen, että ostaja voi parantaa omaisuutta tai kääntää sen toimintaa.

Riski vs. palkkio

Tietenkin on olemassa riskejä, että vaikeasti myytäviä omaisuuseriä ei voida myydä edelleen voitolla. Kuitenkin riskeistä huolimatta valtavat oman pääoman tuotot, jotka voidaan saavuttaa onnistuneella irtautumisstrategialla, enemmän kuin kompensoivat yrityksen riskejä.

Samoin palomyynnit voivat tarjota sijoittajille myönteisiä taloudellisia mahdollisuuksia, vaikka nämäkin ostot voivat olla haastavia. Kun on kyse osakkeiden tulimyynnistä, erittäin alennettu hinta voi osoittaa, että yleinen markkinatunnelma on laskemassa.

Esimerkkejä vaikeasti myytävistä omaisuudesta

Alla on joitain yleisiä esimerkkejä vaikeasti myytävistä omaisuudesta ja siitä, miksi yritysten voi olla niin haastavaa luopua näistä omaisuudesta.

Vaikeasti myytävät omaisuuserät voivat johtua luontaisista ongelmista, esimerkiksi mineraalikiinteistö, jonka malmilaatu on heikkenemässä, tai tuotantolaitos, joka sijaitsee maassa, jossa poliittinen riski on nousussa.

Vaikeasti myytäviä omaisuuseriä esiintyy useammin, kun taustalla olevat liiketoimintaolosuhteet ovat huonot. Esimerkiksi energiayhtiön voi olla vaikea myydä öljykiinteistöjä, joilla ei ole tuottoa, jos raakaöljyn hinta on laskenut edellisten kuukausien aikana.

Yrityksen omistaja saattaa haluta myydä yrityksen, mutta itse yritys voi olla vaikeasti myytävä omaisuus. Jos rakennuksen ja kiinteistön markkina-arvo on laskenut merkittävästi alle alkuperäisen hankintahinnan eli alkuperäisen hankintahinnan,. yritys voi joutua vaikeuksiin liiketoiminnan myymisessä. Samoin yritysten on vaikea luopua vaikeuksista kärsivistä divisioonoista taantuman aikana, koska kiinnostuneiden ostajien määrä vähenee huomattavasti.

Kohokohdat

• Yrityksillä, jotka yrittävät myydä vaikeasti myytäviä omaisuutta, on usein taloudellisia vaikeuksia tai omaisuus ei enää toimi optimaalisella tasolla.

• Vaikeasti myytävät omaisuuserät voivat kuitenkin olla joillekin sijoittajille tuottoisia, ostomahdollisuuksia.

• Vaikeasti myytävä omaisuuserä on omaisuus, josta on vaikea luopua joko omaisuuden ongelmien tai muuttuvien markkinaolosuhteiden vuoksi.