Ostosrahojen turvakorko (PMSI)
Mikä on ostorahojen turvakorko (PMSI)?
Termi ostorahan vakuuskorko (PMSI) viittaa oikeudelliseen vaatimukseen, jonka avulla lainanantaja voi joko ottaa takaisin lainallaan rahoitetun omaisuuden tai vaatia takaisinmaksua käteisenä, jos lainanottaja laiminlyö. Se antaa lainanantajalle etusijaa muiden velkojien esittämiin saataviin nähden. Yksinkertaisemmin sanottuna PSMI antaa alustavia omaisuusvaatimuksia yhteisöille, jotka rahoittavat kuluttajan tai muun velallisen ostoja.
Ostorahojen turvallisuuden ymmärtäminen
Lainanantajilla on useita vaihtoehtoja suojella taloudellisia etujaan, jos velalliset eivät täytä taloudellisia velvoitteitaan. Rahoitusyhtiöt saattavat pystyä tavoittelemaan kuluttajia, jotka lopettavat velkojensa maksamisen,. lähettämällä ne perintään, ryhtymällä oikeustoimiin, panemalla täytäntöön panttioikeuden tai nostamalla erityisiä etuja, kuten ostorahojen vakuuksia. Tämä korko antaa tietylle lainanantajalle oikeuden omaisuuteen tai sen koko raha-arvoon ennen muita velkoja – niin kauan kuin lainanantajan rahoja käytettiin oston rahoittamiseen.
Jotkut kaupalliset lainanantajat ja luottokorttien myöntäjät sekä vähittäiskauppiaat, jotka tarjoavat rahoitusvaihtoehtoja, käyttävät PMSI:tä. Se antaa heille tehokkaasti vakuuden,. joka voidaan takavarikoida, jos lainanottaja ei maksa suuren oston maksua. Sitä käytetään myös yritysten välisissä liiketoimissa (B2B). PMSI:n hankkimismahdollisuus rohkaisee yrityksiä lisäämään myyntiä rahoittamalla suoraan uusien laitteiden tai varastojen hankintaa.
Ostorahoituskorko on voimassa useimmilla lainkäyttöalueilla, kun ostaja hyväksyy sen kirjallisesti ja lainanantaja tekee rahoitusselvityksen. Menettely on kuvattu Uniform Commercial Coden (UCC) 9 artiklassa – useimpien osavaltioiden hyväksymissä standardoiduissa liiketoimintasäännöissä. Nämä määräykset hyväksyttiin, jotta yritysten olisi helpompi harjoittaa liiketoimintaa muiden kanssa osavaltion rajojen yli. Artikla 9 on säännöstön osa, jossa kuvataan vakuudellisten transaktioiden käsittelyä, mukaan lukien kuinka arvopaperietuja luodaan ja pannaan täytäntöön.
PMSI:n tarjoama suoja on yksi syy myyntipisterahoituksen kasvuun,. jossa jälleenmyyjä tarjoaa ostajalle suoraa rahoitusta suuriin hankintoihin. Jos ostaja laiminlyö laiminlyönnin, jälleenmyyjä voi ottaa ostetut tuotteet takaisin haltuunsa ja voi tehdä sen ennen kuin muut velkojat ovat tyytyväisiä.
Menettelyt, jotka mahdollistavat PMSI:n täytäntöönpanon, ovat tiukat, ja ne on kuvattu Uniform Commercial Codessa.
Ostosrahojen turvakorkosäännöt
PMSI:n säännöt vaihtelevat lainatuloilla saadun vakuuden tyypin mukaan. Yleisesti ottaen laajin sääntö on, että PMSI myönnetään ensimmäiselle velkojalle, joka on jättänyt rahoitusselvityksen tai täydentänyt vakuusoikeutensa. Alla on varastovakuus- ja ei-varastovakuussäännöt, mutta myös muita tavaroita koskevia erityissääntöjä.
PMSI-säännöt: varastovakuus
Kohdassa 9-324(b) esitetään säännöt PMSI:n täydentämiseksi inventaariossa. Ensinnäkin PMSI on täydennettävä , kun lainanottaja ottaa varaston haltuunsa. Toiseksi suojatun osapuolen on annettava ilmoitus ristiriitaisille arvopapereiden haltijoille ennen täydellisyyttä. Kolmanneksi vakuuden osapuolen on ilmoitettava muille arvopaperin haltijoille, että se aikoo hankkia PMSI:n lainanottajan varastoon.
PMSI:n täydentämiseksi varastossa suojatun osapuolen on toimitettava UCC-1,. joka tunnistaa vakuudeksi myydyt tavarat. Tämä hakemus ilmoittaa muille kiinnostuneille osapuolille siitä, että vakuutena oleva osapuoli on hankkimassa PMSI:tä lainanottajan henkilökohtaiseen omaisuuteen. Lisäksi muihin vakuusilmoituksiin toimitettu kirjallinen ilmoitus on jaettava enintään viisi vuotta ennen kuin lainanottaja vastaanottaa inventaarion.
PMSI-säännöt: Muut kuin varastovakuudet
Säännöt PMSI:n turvaamiseksi ei-varastovakuusille ovat usein vähemmän tiukat. Vakuudellisen osapuolen on kyettävä osoittamaan, että sen lainanottajalle myöntämä luotto on käytetty vakuuden ostamiseen. Vakuuden kohteena olevan osapuolen on myös toimitettava vakuudet kattava rahoitusselvitys 20 päivän kuluessa siitä, kun lainanottaja on saanut vakuuden haltuunsa.
Varaston PMSI:n tapaan suojatun osapuolen on lähetettävä UCC-1 täydentääkseen PMSI:tä ei-varastovakuusille. Tämä on tehtävä ennen kuin lainanottaja saa vakuuden haltuunsa tai 20 ensimmäisen päivän kuluessa vakuuden saamisesta. Jos arkistointi tapahtuu näiden 20 päivän jälkeen, suojatulla osapuolella ei ole PMSI:n etusijaa ja se priorisoidaan muiden täydellisten turvallisuusetujen jälkeen.
Varastoon kuulumattomien vakuuksien rahoitusselvitys voidaan jättää ennakkoon ennen kuin lainanottaja ottaa tavaran haltuunsa. Lisäksi säilytä kopiot kaikista toimitusasiakirjoista, koska PMSI-vaatimus voi olla alttiina hylkäämiselle, jos hallussapitopäivä on kyseenalainen.
Erityisiä huomioita
PMSI:n ytimessä sen osapuolen, joka yrittää saada vakuuden koron, on osoitettava, että sen myöntämä luotto on käytetty vakuuden hankkimiseen. Tästä syystä yritys saattaa haluta tarkoituksella jäsentää maksujärjestyksen tai sopimussarjan tavaroille, joita ei ole vielä valmistettu.
Jos kuluttaja esimerkiksi sopi ostavansa mittatilaustyönä tehdyn sohvan luotolla huonekalukauppiaalta, myyjä tekisi valmistajalta tilauksen ja maksaisi sohvan ennen rahoitussopimuksen solmimista. Tässä tapauksessa jälleenmyyjä on sohvan myyjä, ei valmistaja. Oikeudellisesti jälleenmyyjällä on turvallisuusetu juuri myytyyn omaisuuteen, ja hän voi hankkia ja panna täytäntöön PMSI:n.
Samasta syystä, jos ostaja laittaa vakuuden sohvalle, myyjä voi vaatia ostajaa maksamaan sen kokonaisuudessaan ennen vakuuden palauttamista. Tämä määrittää täyden dollarin arvon, jonka lainanantaja on oikeutettu vaatimaan laiminlyönnin yhteydessä. PMSI:n vaateita koskevissa oikeuden päätöksissä lainanantajalla on oikeus vaatia korvausta muista ostoon liittyvistä kuluista, kuten rahtimaksuista ja myyntiveroista.
Bottom Line
Velkojat asetetaan usein etusijalle ajoituksen suhteen. PMSI-poikkeus mahdollistaa, että luotot, jotka eivät välttämättä ole ensimmäisellä rivillä, saavat edelleen vakuudellisia korkoja. Saadakseen tämän vakuutena olevan koron lainanantajan on oltava varma, että hänen lainavarojaan on käytetty tavaroiden ostamiseen, toimitettava UCC-1 ja noudatettava muita vakuustyyppiin perustuvia sääntöjä.
Kohokohdat
PMSI antaa jälleenmyyjälle tai toimittajalle etusijalle velan perimisen, kun lainanottaja tai ostaja laiminlyö maksunsa.
Varastotavaroiden osalta lainanantajan tulee ilmoittaa muille osapuolille, joilla on mahdollisia vakuudellisia korkovaatimuksia, sekä tehtävä UCC-1.
Vaikka velkojat asetetaan usein etusijalle heidän vakuudellisten korkojensa ajoituksen perusteella, PMSI luo poikkeuksen, jonka avulla velkojat voivat "hyppää linjaan", vaikka he eivät olisi ensimmäisiä.
Tällaisissa tapauksissa myydyt tavarat toimivat vakuudeksi, joka voidaan takavarikoida maksamatta jättämisen vuoksi.
Muiden kuin varastotavaroiden osalta lainanantajan on toimitettava UCC-1 ennen kuin lainaaja ottaa tavarat haltuunsa tai 20 päivän kuluessa sen jälkeen.
UKK
Mikä on esimerkki PMSI:stä?
Autolaina voi olla esimerkki PMSI-tilanteesta. Rahoituslaitos voi sopia lainaamaan rahaa lainanottajalle rahoittaakseen uuden auton oston. Pankki voi rekisteröidä kiinnostuksensa autoon PMSI:nä, koska lainavaroja käytetään suoraan kiinteistön ostamiseen, josta he haluavat vakuudeksi.
Kiinnostaako ostorahojen turvallisuus Trumpilla peittopantti?
Kyllä, PMSI voi saada etuoikeutetun aseman aiemmin täydelliseen panttioikeuteen verrattuna. PMSI:n on oltava täydellinen lakisääteisten vaatimusten mukaisesti. Esimerkiksi PMSI saa etuoikeusaseman vain, jos se on jätetty ennen tai 20 ensimmäisen päivän kuluessa siitä, kun lainanottaja on saanut tavarat haltuunsa.
Miten saan ostorahojen vakuuskorot?
PMSI saadaan, kun luotonantaja lainaa rahaa lainanottajalle ja lainanottaja käyttää tätä rahaa tavaroiden ostamiseen. Vastineeksi lainanottaja myöntää luotonantajalle vakuuskoron kyseisiin tavaroihin, jos tämä laiminlyö lainansa. Erityyppisillä vakuuksilla tai tavaroilla on erilaiset säännöt, mutta laajimmissa vaatimuksissa vakuutetun osapuolen on toimitettava UCC-1 ilmoittaakseen julkisesti aikeestaan saada varmaa kiinnostusta tavaraan. Suojattu osapuoli voidaan myös velvoittaa ilmoittamaan muille mahdollisille suojatuille osapuolille.
Mikä on ostorahojen vakuus UCC:n mukaan?
Uniform Commercial Code -lain mukainen PMSI on poikkeus ensikertalaisen velkojan priorisointisäännöstä. UCC toteaa, että velkojan etuoikeus vakuuksille, jos usein määräytyy sen perusteella, kuka oli ensimmäinen vakuudellinen velkoja (tai sen ajankohta, jolloin heidän intressinsä ilmeni). PMSI-poikkeus antaa velkojille, jotka eivät ehkä ole ensimmäiset, silti turvata etunsa vakuuksiin, jos he täyttävät ilmoitusvaatimukset.
