Juros de Garantia Monetária de Compra (PMSI)
O que é um direito real de garantia de dinheiro de compra (PMSI)?
O termo compra de juros de segurança em dinheiro (PMSI) refere-se a uma reivindicação legal que permite que um credor retome a propriedade financiada com seu empréstimo ou exija o reembolso em dinheiro se o mutuário entrar em inadimplência. Dá prioridade ao credor sobre as reivindicações feitas por outros credores. Em termos mais simples, um PSMI dá créditos iniciais sobre bens a entidades que financiam compras feitas por um consumidor ou outro devedor.
Noções básicas sobre o direito real de garantia do dinheiro da compra
Os credores têm várias opções para proteger seus interesses financeiros se os devedores não cumprirem suas obrigações financeiras. As empresas financeiras podem perseguir os consumidores que param de fazer pagamentos de suas dívidas enviando-os para cobranças, tomando medidas legais, aplicando ônus ou obtendo interesses especiais, como garantias de compra de dinheiro. Esses juros dão a um credor específico o direito à propriedade ou seu valor total em dinheiro antes de qualquer outro credor — desde que o dinheiro desse credor tenha sido usado para financiar a compra.
Um PMSI é usado por alguns credores comerciais e emissores de cartões de crédito, bem como por varejistas que oferecem opções de financiamento. Ele efetivamente lhes dá garantias para confiscar se um mutuário deixar de pagar o pagamento de uma grande compra. Também é usado em transações business-to-business (B2B). A opção de obter um PMSI incentiva as empresas a aumentar as vendas financiando diretamente novos equipamentos ou compras de estoque.
Um direito de garantia de dinheiro de compra é válido na maioria das jurisdições uma vez que o comprador concorda com isso por escrito e o credor arquiva uma declaração de financiamento. O procedimento é descrito no Artigo 9 do Código Comercial Uniforme (UCC) – os regulamentos comerciais padronizados adotados pela maioria dos estados. Esses regulamentos foram adotados para tornar mais fácil para as empresas realizarem negócios com outras pessoas além das fronteiras estaduais. O Artigo 9 é a seção do código que descreve o tratamento de transações seguras, incluindo como os interesses de segurança são criados e aplicados.
A proteção proporcionada por um PMSI é uma das razões para o crescimento do financiamento de ponto de venda,. em que um varejista oferece aos compradores financiamento direto para compras importantes. Se o comprador for inadimplente, o varejista pode reaver os itens adquiridos e pode fazê-lo antes que quaisquer outros credores sejam satisfeitos.
Os procedimentos que permitem a execução de um PMSI são rigorosos e descritos no Código Comercial Uniforme.
Regras de juros de garantia de dinheiro de compra
As regras do PMSI variam de acordo com o tipo de garantia obtida com os recursos do empréstimo. Em geral, a regra mais ampla é que o PMSI é concedido ao primeiro credor que apresentou uma declaração de financiamento ou aperfeiçoou sua garantia real na garantia. Abaixo estão as regras específicas para garantias de estoque e não estoque, embora também existam regras específicas para outros tipos de mercadorias.
Regras PMSI: Garantia de Inventário
A Seção 9-324(b) descreve as regras para aperfeiçoar o PMSI no estoque. Primeiro, o PMSI deve ser aperfeiçoado quando o mutuário toma posse do estoque. Em segundo lugar, a parte segurada deve notificar os detentores de valores mobiliários conflitantes antes da perfeição. Terceiro, a parte segurada deve notificar outros detentores de títulos que espera adquirir um PMSI no inventário do mutuário.
Para aperfeiçoar um PMSI no estoque, a parte segurada deve apresentar um UCC-1 que identifique as mercadorias vendidas como garantia. Este arquivamento notifica outras partes interessadas de que a parte segurada está em processo de obtenção de um PMSI na propriedade pessoal do mutuário. Além disso, o aviso por escrito entregue a outros avisos de garantia deve ser distribuído no máximo cinco anos antes que o mutuário receba o estoque.
Regras PMSI: Garantia não-inventário
As regras para garantir um PMSI para garantias que não são de estoque geralmente são menos rígidas. A parte segurada deve ser capaz de demonstrar que o crédito concedido ao mutuário foi usado para comprar a garantia. A parte garantida também deve apresentar uma declaração de financiamento cobrindo a garantia no prazo de 20 dias após o mutuário receber a posse da garantia.
Semelhante aos PMSIs de estoque, uma parte segura deve apresentar um UCC-1 para aperfeiçoar um PMSI para garantias não relacionadas ao estoque. Isso deve ser arquivado antes que o mutuário tome posse da garantia ou dentro dos primeiros 20 dias da posse. Se o arquivamento ocorrer após esses 20 dias, a parte segurada não terá prioridade de PMSI e será priorizada após outros interesses de segurança aperfeiçoados.
A declaração de financiamento para garantias não estocáveis pode ser pré-preenchida antes que o mutuário tome posse dos bens. Além disso, mantenha cópias de todos os documentos de entrega, pois uma reclamação de PMSI pode ser vulnerável à desqualificação se a data de posse estiver em questão.
Considerações Especiais
No cerne do PMSI, a parte que tenta obter os juros garantidos deve demonstrar que o crédito concedido foi usado para adquirir a garantia. Por esse motivo, uma empresa pode querer estruturar intencionalmente uma ordem de pagamentos ou uma série de contratos para bens ainda não fabricados.
Por exemplo, se um consumidor combinou comprar um sofá feito sob medida a crédito de um varejista de móveis, o varejista faria um pedido com o fabricante e pagaria pelo sofá antes de finalizar o contrato de financiamento. Nesse caso, o varejista é o proprietário que vende o sofá – não o fabricante. Em termos legais, o lojista tem direito de garantia sobre o imóvel recém-vendido e pode obter e fazer valer um PMSI.
Pela mesma razão, se o comprador depositar uma caução no sofá, o retalhista pode insistir que o comprador pague a totalidade antes da devolução da caução. Isso estabelece o valor total em dólares que o credor tem o direito de exigir em caso de inadimplência. As decisões judiciais sobre as reivindicações do PMSI estabeleceram o direito do credor de exigir o reembolso de outros custos relacionados à compra, como frete e impostos sobre vendas.
A linha de fundo
Os credores são frequentemente priorizados em termos de tempo. A exceção PMSI permite que créditos que podem não ser os primeiros da fila ainda obtenham um interesse garantido em garantia. Para obter esse interesse garantido, o credor deve ter certeza de que seus fundos de empréstimo foram usados para comprar as mercadorias, arquivar um UCC-1 e seguir outras regras regulatórias com base no tipo de garantia.
Destaques
Um PMSI dá prioridade a um varejista ou fornecedor para cobrança de dívidas quando um mutuário ou comprador entra em inadimplência.
Para bens de estoque, a parte mutuante deve notificar outras partes com potenciais reivindicações de juros garantidos, bem como apresentar um UCC-1.
Embora os credores geralmente sejam priorizados com base no momento de seus juros garantidos, o PMSI cria uma exceção que permite que os credores "pulem a linha", mesmo que não tenham sido os primeiros.
As mercadorias vendidas nestes casos servem de garantia que pode ser penhorada por falta de pagamento.
Para bens não estocáveis, o mutuante deve apresentar um UCC-1 antes que o mutuário tome posse dos bens ou nos primeiros 20 dias após.
PERGUNTAS FREQUENTES
O que é um exemplo de PMSI?
Um empréstimo de carro pode ser um exemplo de uma situação de PMSI. Uma instituição financeira pode concordar em emprestar dinheiro a um mutuário para financiar a compra de um carro novo. O banco pode registrar sua participação no carro como um PMSI porque os fundos do empréstimo estão sendo usados diretamente para comprar a propriedade na qual desejam uma participação garantida.
Um interesse de segurança de dinheiro de compra Trump é uma garantia geral?
Sim, um PMSI pode receber status de prioridade sobre uma garantia geral previamente aperfeiçoada. O PMSI deve ter sido aperfeiçoado dentro dos requisitos legais. Por exemplo, o PMSI recebe status de prioridade somente se for protocolado antes ou nos primeiros 20 dias da posse dos bens pelo mutuário.
Como obtenho um direito real de garantia do dinheiro da compra?
Um PMSI é obtido quando um credor empresta dinheiro a um mutuário e o mutuário usa esse dinheiro para comprar bens. Em troca, o mutuário concede ao credor um direito de garantia sobre esses bens caso ele deixe de pagar seu empréstimo. Diferentes tipos de garantias ou bens têm regras diferentes, mas os requisitos mais amplos indicam que a parte garantida deve apresentar um UCC-1 para comunicar publicamente sua intenção para obter um interesse garantido em um bem. A parte segurada também pode ser obrigada a notificar outras partes seguras em potencial.
O que é um direito real de garantia de dinheiro de compra sob o UCC?
Um PMSI sob o Código Comercial Uniforme é uma exceção à regra de priorização do primeiro credor. O UCC afirma que a prioridade do credor para interesses garantidos é frequentemente ditada sobre quem foi o primeiro credor garantido (ou o momento em que ocorreu o interesse). A exceção do PMSI permite credores que podem não ser os primeiros a garantir um interesse em garantias caso atendam aos requisitos de arquivamento.
