Kjøpspenger sikkerhetsinteresse (PMSI)
Hva er en kjøpspenger-sikkerhetsinteresse (PMSI)?
Begrepet kjøpspengesikkerhetsrenter (PMSI) refererer til et rettslig krav som lar en långiver enten ta tilbake eiendom finansiert med lånet eller kreve tilbakebetaling i kontanter hvis låntakeren misligholder. Det gir långiver prioritet fremfor krav fra andre kreditorer. I enklere termer gir en PSMI innledende krav på eiendom til enheter som finansierer kjøp gjort av en forbruker eller annen debitor.
Forstå kjøpspenger Sikkerhetsrenter
Långivere har flere muligheter for å beskytte sine økonomiske interesser dersom skyldnere ikke klarer å leve opp til sine økonomiske forpliktelser. Finansielle selskaper kan være i stand til å forfølge forbrukere som slutter å betale på gjelden deres ved å sende dem til inkasso, ta rettslige skritt, håndheve heftelser eller ta ut spesielle interesser som kjøpspengesikkerhetsinteresser. Denne renten gir en spesifikk utlåner rett til eiendom eller dens fulle kontantverdi før enhver annen kreditor - så lenge utlånerens penger ble brukt til å finansiere kjøpet.
En PMSI brukes av noen kommersielle långivere og kredittkortutstedere samt av forhandlere som tilbyr finansieringsalternativer. Det gir dem effektivt sikkerhet for å konfiskere hvis en låntaker misligholder betalingen for et stort kjøp. Det brukes også i business-to-business (B2B) transaksjoner. Muligheten for å skaffe en PMSI oppfordrer bedrifter til å øke salget ved direkte å finansiere nytt utstyr eller lagerkjøp.
En sikkerhetsrente for kjøpspenger er gyldig i de fleste jurisdiksjoner når kjøperen samtykker skriftlig til det og långiveren legger inn en finansieringsoppgave. Prosedyren er skissert i artikkel 9 i Uniform Commercial Code (UCC) - de standardiserte forretningsforskriftene vedtatt av de fleste stater. Disse forskriftene ble vedtatt for å gjøre det lettere for selskaper å drive forretninger med andre på tvers av statsgrenser. Artikkel 9 er delen av koden som skisserer behandlingen av sikrede transaksjoner, inkludert hvordan sikkerhetsinteresser skapes og håndheves .
Beskyttelsen gitt av en PMSI er en årsak til veksten av salgsstedsfinansiering,. der en forhandler tilbyr kjøpere direkte finansiering for større kjøp. Hvis kjøper misligholder, kan forhandleren ta tilbake de kjøpte varene og kan gjøre det før andre kreditorer er tilfredsstilt.
Prosedyrene som tillater håndheving av en PMSI er strenge og skissert i Uniform Commercial Code.
Sikkerhetsinteresseregler for kjøp av penger
PMSI-reglene varierer basert på typen sikkerhet oppnådd ved bruk av låneproveny. Generelt er den bredeste regelen at PMSI gis til den første kreditoren som sendte inn en finansieringsoppgave eller perfeksjonerte sin sikkerhetsinteresse i sikkerheten. Nedenfor er de spesifikke reglene for inventar og ikke-lagersikkerhet, selv om det er spesifikke regler for andre typer varer også.
PMSI-regler: Inventory Collateral
Seksjon 9-324(b) skisserer reglene for å perfeksjonere PMSI i inventar. Først må PMSI perfeksjoneres når låntakeren tar varebeholdningen i besittelse. For det andre må den sikrede parten gi melding til motstridende verdipapirinnehavere før perfeksjon. For det tredje må den sikrede parten varsle andre verdipapirinnehavere om at den forventer å anskaffe en PMSI i låntakerens varelager.
For å perfeksjonere en PMSI i inventar, må den sikrede parten sende inn en UCC-1 som identifiserer varene som selges som sikkerhet. Denne innleveringen gir beskjed til andre interesserte parter om at den sikrede parten er i ferd med å skaffe en PMSI i låntakerens personlige eiendom. I tillegg skal det skriftlige varselet som leveres til andre sikkerhetsmeldinger sendes ut senest fem år før låntaker mottar inventar.
PMSI-regler: Ikke-lagersikkerhet
Reglene for å sikre en PMSI for ikke-lagersikkerhet er ofte mindre rigide. Den sikrede parten må kunne vise at kreditten de ga låntakeren ble brukt til å kjøpe sikkerheten. Den sikrede parten må også sende inn en finansieringsoppgave som dekker sikkerheten innen 20 dager etter at låntakeren har mottatt sikkerheten.
I likhet med inventar-PMSI-er, må en sikret part sende inn en UCC-1 for å perfeksjonere en PMSI for ikke-lagersikkerhet. Dette må arkiveres før låntakeren tar sikkerheten i besittelse eller innen de første 20 dagene etter besittelse. Hvis arkiveringen finner sted etter disse 20 dagene, vil den sikrede parten ikke ha PMSI-prioritet og vil bli prioritert etter andre perfeksjonerte sikkerhetsinteresser.
Finansieringsoppgaven for ikke-lagersikkerhet kan forhåndssendes før låntaker tar varen i besittelse. Behold i tillegg kopier av hvert leveringsdokument, da et PMSI-krav kan være sårbart for diskvalifikasjon dersom datoen for besittelse er i tvil.
Spesielle hensyn
I kjernen av PMSI må den parten som forsøker å oppnå den sikrede interessen vise at kreditten de ga ble brukt til å skaffe sikkerheten. Av denne grunn kan et selskap med vilje ønske å strukturere en betalingsordre eller serie med kontrakter for varer som ennå ikke er produsert.
For eksempel, hvis en forbruker avtalte å kjøpe en spesiallaget sofa på kreditt fra en møbelforhandler, ville forhandleren legge gjennom en bestilling hos produsenten og betale for sofaen før finansieringsavtalen ble fullført. I dette tilfellet er forhandleren eieren som selger sofaen – ikke produsenten. I juridiske termer har forhandleren en sikkerhetsinteresse i eiendommen som nettopp er solgt og kan få og håndheve en PMSI.
Av samme grunn, hvis kjøperen legger et depositum på sofaen, kan forhandleren insistere på at kjøperen betaler for det i sin helhet før depositumet returneres. Dette etablerer hele dollarverdien som utlåner har rett til å kreve i tilfelle mislighold. Rettsavgjørelser angående PMSI-krav har etablert långivers rett til å kreve refusjon av andre kostnader knyttet til kjøpet som fraktkostnader og omsetningsavgifter.
Bunnlinjen
Kreditorer blir ofte prioritert med tanke på timing. PMSI-unntaket tillater at kreditter som kanskje ikke er først i kø, fortsatt får en sikret interesse i sikkerhet. For å få denne sikrede interessen, må långiveren være sikker på at lånemidlene deres ble brukt til å kjøpe varene, sende inn en UCC-1 og følge andre regulatoriske regler basert på typen sikkerhet.
Høydepunkter
En PMSI gir en forhandler eller leverandør prioritet til å kreve inn gjeld når en låntaker eller kjøper misligholder.
For lagervarer må utlåner varsle andre parter med potensielle sikrede rentekrav samt sende inn UCC-1.
Selv om kreditorer ofte blir prioritert basert på tidspunktet for deres sikrede interesse, skaper PMSI et unntak som lar kreditorer "hoppe over grensen" selv om de ikke var først.
Varene som selges i slike tilfeller fungerer som sikkerhet som kan beslaglegges for manglende betaling.
For varer som ikke er inventar, må utlåner sende inn UCC-1 før låntaker tar varene i besittelse eller innen de første 20 dagene etter.
FAQ
Hva er et eksempel på PMSI?
Et billån kan være et eksempel på en PMSI-situasjon. En finansinstitusjon kan gå med på å låne penger til en låntaker for å finansiere kjøpet av en ny bil. Banken kan registrere sin interesse i bilen som en PMSI fordi lånemidlene blir direkte brukt til å kjøpe eiendommen de ønsker en sikret interesse i.
Er et kjøpspenger-sikkerhetsinteresser trumf en generell panterett?
Ja, en PMSI kan få prioritet status over en tidligere perfeksjonert teppepant. PMSI må ha blitt perfeksjonert innenfor lovpålagte krav. For eksempel mottar PMSI prioritetsstatus bare hvis den er arkivert før eller innen de første 20 dagene etter at låntakeren er i besittelse av varene.
Hvordan får jeg en kjøpspenger-sikkerhetsrente?
En PMSI oppnås når en kreditor låner ut penger til en låntaker og låntakeren bruker disse pengene til å kjøpe varer. Til gjengjeld gir låntakeren kreditoren en sikkerhet i disse varene dersom de misligholder lånet. Ulike typer sikkerheter eller varer har forskjellige regler, men de bredeste kravene sier at den sikrede parten må sende inn en UCC-1 for å offentlig kommunisere sin intensjon. å få en sikret interesse for et gode. Den sikrede parten kan også bli pålagt å varsle andre potensielle sikrede parter.
Hva er en kjøpspenger-sikkerhetsinteresse under UCC?
En PMSI under Uniform Commercial Code er et unntak fra førstegangskreditorprioriteringsregelen. UCC sier at kreditorprioritet for sikrede interesser ofte dikteres av hvem som var den første sikrede kreditoren (eller tidspunktet for når interessen deres oppsto). PMSI-unntaket tillater at kreditorer som kanskje ikke er de første, fortsatt sikrer en interesse i sikkerhet dersom de oppfyller innleveringskravene.
