Interessi di garanzia sul denaro di acquisto (PMSI)

Che cos'è un interesse di garanzia del denaro di acquisto (PMSI)?

Il termine Purchase Money Security Interest (PMSI) si riferisce a un'azione legale che consente a un prestatore di riappropriarsi della proprietà finanziata con il suo prestito o di richiedere il rimborso in contanti se il mutuatario è inadempiente. Dà al prestatore la priorità rispetto alle richieste avanzate da altri creditori. In termini più semplici, un PSMI concede crediti iniziali sulla proprietà a entità che finanziano gli acquisti effettuati da un consumatore o da un altro debitore.

Capire l'interesse per la sicurezza del denaro di acquisto

I prestatori hanno diverse opzioni per proteggere i propri interessi finanziari se i debitori non riescono a soddisfare i propri obblighi finanziari. Le società finanziarie possono essere in grado di perseguire i consumatori che smettono di pagare i propri debiti inviandoli a riscossioni, intraprendendo azioni legali, imponendo privilegi o assumendo interessi speciali come l'acquisto di interessi di garanzia del denaro. Questo interesse conferisce a uno specifico prestatore un diritto alla proprietà o al suo intero valore in contanti prima di qualsiasi altro creditore,. a condizione che il denaro di quel prestatore sia stato utilizzato per finanziare l'acquisto.

Un PMSI viene utilizzato da alcuni istituti di credito commerciali ed emittenti di carte di credito, nonché da rivenditori che offrono opzioni di finanziamento. Dà loro effettivamente garanzie da confiscare se un mutuatario non paga per un grande acquisto. Viene anche utilizzato nelle transazioni business-to-business (B2B). L'opzione di ottenere un PMSI incoraggia le aziende ad aumentare le vendite finanziando direttamente nuove apparecchiature o acquisti di scorte.

Un interesse di garanzia sul denaro di acquisto è valido nella maggior parte delle giurisdizioni una volta che l'acquirente lo accetta per iscritto e il prestatore presenta una dichiarazione di finanziamento. La procedura è delineata nell'articolo 9 dell'Uniform Commercial Code (UCC), i regolamenti aziendali standardizzati adottati dalla maggior parte degli stati. Questi regolamenti sono stati adottati per rendere più facile per le società condurre affari con altri oltre i confini statali. L'articolo 9 è la sezione del codice che delinea il trattamento delle operazioni garantite, compreso il modo in cui gli interessi di garanzia sono creati e fatti valere.

La protezione fornita da un PMSI è una delle ragioni della crescita del finanziamento del punto vendita,. in cui un rivenditore offre agli acquirenti finanziamenti diretti per acquisti importanti. Se l'acquirente è inadempiente, il rivenditore può riprendere possesso degli articoli acquistati e può farlo prima che gli altri creditori siano soddisfatti.

Le procedure che consentono l'applicazione di un PMSI sono rigorose e delineate nel Codice commerciale uniforme.

Regole sugli interessi di sicurezza per l'acquisto di denaro

Le regole PMSI variano in base al tipo di garanzia ottenuta utilizzando i proventi del prestito. In generale, la regola più ampia è che il PMSI sia concesso al primo creditore che ha depositato un rendiconto finanziario o perfezionato il proprio diritto di garanzia nella garanzia. Di seguito sono riportate le regole specifiche per l'inventario e le garanzie non di inventario, sebbene esistano regole specifiche anche per altri tipi di merci.

Regole PMSI: Garanzia di inventario

La sezione 9-324(b) delinea le regole per perfezionare il PMSI nell'inventario. In primo luogo, il PMSI deve essere perfezionato quando il mutuatario prende possesso dell'inventario. In secondo luogo, la parte protetta deve fornire una notifica ai detentori di titoli in conflitto prima della perfezione. In terzo luogo, la parte protetta deve notificare agli altri detentori di titoli che prevede di acquisire un PMSI nell'inventario del mutuatario.

Per perfezionare un PMSI nell'inventario, la parte protetta deve presentare un UCC-1 che identifica le merci vendute come garanzia. Questo deposito fornisce un avviso ad altre parti interessate che la parte protetta è in procinto di ottenere un PMSI nella proprietà personale del mutuatario. Inoltre, l'avviso scritto consegnato ad altri avvisi di garanzia deve essere distribuito non più di cinque anni prima che il mutuatario riceva l'inventario.

Regole PMSI: Garanzie non di inventario

Le regole per garantire un PMSI per garanzie non di magazzino sono spesso meno rigide. La parte garantita deve essere in grado di dimostrare che il credito che ha concesso al mutuatario è stato utilizzato per acquistare la garanzia. La parte garantita deve inoltre presentare una dichiarazione di finanziamento che copra la garanzia entro 20 giorni dal ricevimento del possesso da parte del mutuatario della garanzia.

Analogamente ai PMSI di inventario, una parte protetta deve presentare un UCC-1 per perfezionare un PMSI per garanzie non di inventario. Questo deve essere presentato prima che il mutuatario prenda possesso della garanzia o entro i primi 20 giorni dal possesso. Se il deposito avviene dopo questi 20 giorni, la parte protetta non avrà priorità PMSI e avrà la priorità dopo altri interessi di sicurezza perfezionati.

Il rendiconto finanziario per la garanzia non di magazzino può essere pre-depositato prima che il mutuatario prenda possesso della merce. Inoltre, conservare copie di ogni documento di consegna poiché un reclamo PMSI potrebbe essere soggetto a squalifica qualora la data di possesso fosse in dubbio.

Considerazioni speciali

Al centro del PMSI, la parte che tenta di ottenere l'interesse garantito deve dimostrare che il credito che ha concesso è stato utilizzato per acquisire la garanzia. Per questo motivo, un'azienda potrebbe voler strutturare intenzionalmente un ordine di pagamento o una serie di contratti per merci non ancora prodotte.

Ad esempio, se un consumatore decidesse di acquistare a credito un divano su misura da un rivenditore di mobili, il rivenditore effettuerebbe un ordine con il produttore e pagherebbe il divano prima di finalizzare il contratto di finanziamento. In questo caso, il rivenditore è il proprietario che vende il divano, non il produttore. In termini legali, il rivenditore ha un diritto di garanzia nell'immobile appena venduto e può ottenere e far valere un PMSI.

Per lo stesso motivo, se l'acquirente deposita un deposito cauzionale sul divano, il rivenditore può insistere affinché l'acquirente lo paghi per intero prima che il deposito cauzionale venga restituito. Questo stabilisce l'intero valore in dollari che il prestatore ha il diritto di richiedere in caso di inadempimento. Le sentenze dei tribunali in merito ai reclami PMSI hanno stabilito il diritto del prestatore di richiedere il rimborso di altri costi relativi all'acquisto come spese di trasporto e tasse di vendita.

La linea di fondo

I creditori hanno spesso la priorità in termini di tempi. L'eccezione PMSI consente ai crediti che potrebbero non essere in prima fila di ottenere comunque un interesse garantito in garanzia. Per ottenere questo interesse garantito, il prestatore deve essere sicuro che i fondi del prestito siano stati utilizzati per acquistare i beni, presentare un UCC-1 e seguire altre regole normative in base al tipo di garanzia.

Mette in risalto

• Un PMSI dà a un rivenditore o fornitore la priorità per la riscossione del debito quando un mutuatario o un acquirente è inadempiente.

• Per i beni di inventario, la parte prestatrice deve notificare ad altre parti potenziali crediti su interessi garantiti e presentare un UCC-1.

• Sebbene i creditori abbiano spesso la priorità in base alla tempistica del loro interesse garantito, PMSI crea un'eccezione che consente ai creditori di "saltare la linea" anche se non sono stati i primi.

• La merce venduta in questi casi funge da garanzia che può essere sequestrata per mancato pagamento.

• Per i beni non di inventario, la parte prestatrice deve presentare un UCC-1 prima che il mutuatario prenda possesso dei beni o entro i primi 20 giorni successivi.

FAQ

Qual è un esempio di PMSI?

Un prestito auto può essere un esempio di una situazione PMSI. Un istituto finanziario può accettare di prestare denaro a un mutuatario per finanziare l'acquisto di una nuova auto. La banca può registrare il suo interesse per l'auto come PMSI perché i fondi del prestito vengono utilizzati direttamente per acquistare la proprietà in cui desiderano un interesse garantito.

Un interesse per la sicurezza del denaro di acquisto Trump è un privilegio di copertura?

Sì, un PMSI può ricevere lo stato di priorità rispetto a un privilegio generale perfezionato in precedenza. Il PMSI deve essere stato perfezionato entro i requisiti di legge. Ad esempio, il PMSI riceve lo stato di priorità solo se è stato depositato prima o entro i primi 20 giorni dal possesso dei beni da parte del mutuatario.

Come ottengo un interesse di garanzia sul denaro di acquisto?

Un PMSI si ottiene quando un creditore presta denaro a un mutuatario e il mutuatario utilizza quel denaro per acquistare beni. In cambio, il mutuatario concede al creditore un interesse di garanzia su tali beni in caso di inadempienza sul prestito. Diversi tipi di garanzie o beni hanno regole diverse, ma i requisiti più ampi stabiliscono che la parte garantita deve presentare un UCC-1 per comunicare pubblicamente la propria intenzione per ottenere un interesse sicuro in un bene. La parte protetta può anche essere tenuta a notificare altre potenziali parti protette.

Che cos'è un interesse di garanzia del denaro di acquisto ai sensi dell'UCC?

Un PMSI ai sensi dell'Uniform Commercial Code è un'eccezione alla regola di prioritizzazione del creditore first-in-time. L'UCC afferma che la priorità del creditore per gli interessi garantiti è spesso dettata da chi è stato il primo creditore garantito (o dal momento in cui si è verificato il loro interesse). L'eccezione PMSI consente ai creditori che potrebbero non essere i primi a garantire ancora un interesse in una garanzia se soddisfano i requisiti di deposito.