Købspenge Sikkerhedsinteresse (PMSI)
Hvad er en købspengesikkerhedsinteresse (PMSI)?
Udtrykket købspengesikkerhedsrente (PMSI) refererer til et juridisk krav, der giver en långiver mulighed for enten at tilbagetage ejendom finansieret med sit lån eller at kræve tilbagebetaling kontant, hvis låntager misligholder. Det giver långiveren prioritet frem for krav fremsat af andre kreditorer. I enklere vendinger giver en PSMI oprindelige krav på ejendom til enheder, der finansierer køb foretaget af en forbruger eller anden debitor.
Forståelse af købspengesikkerhedsrenter
Långivere har flere muligheder for at beskytte deres økonomiske interesser, hvis debitorer ikke lever op til deres økonomiske forpligtelser. Finansielle virksomheder kan muligvis forfølge forbrugere, der holder op med at betale på deres gæld,. ved at sende dem til inkasso, tage retslige skridt, håndhæve tilbageholdsret eller udtage særlige interesser, såsom købspengesikkerhedsinteresser. Denne rente giver en specifik långiver ret til ejendom eller dens fulde kontante værdi før enhver anden kreditor - så længe denne långivers penge blev brugt til at finansiere købet.
En PMSI bruges af nogle kommercielle långivere og kreditkortudstedere samt af detailhandlere, der tilbyder finansieringsmuligheder. Det giver dem reelt sikkerhed for at konfiskere, hvis en låntager misligholder betalingen for et stort køb. Det bruges også i business-to-business (B2B) transaktioner. Muligheden for at få en PMSI tilskynder virksomheder til at øge salget ved direkte at finansiere nyt udstyr eller lagerkøb.
En købspengesikkerhedsrente er gyldig i de fleste jurisdiktioner, når køberen skriftligt accepterer det, og långiveren indgiver en finansieringsopgørelse. Proceduren er beskrevet i artikel 9 i Uniform Commercial Code (UCC) - de standardiserede forretningsregler vedtaget af de fleste stater. Disse regler blev vedtaget for at gøre det lettere for virksomheder at drive forretning med andre på tværs af statsgrænser. Artikel 9 er den del af kodeksen, der beskriver behandlingen af sikrede transaktioner, herunder hvordan sikkerhedsinteresser skabes og håndhæves.
Beskyttelsen fra en PMSI er en af årsagerne til væksten i salgsstedsfinansiering,. hvor en forhandler tilbyder købere direkte finansiering til større indkøb. Hvis køber misligholder, kan forhandleren tilbagetage de købte varer og kan gøre det, før andre kreditorer er tilfredse.
Procedurerne, der tillader håndhævelse af en PMSI, er strenge og beskrevet i Uniform Commercial Code.
Sikkerhedsinteresseregler for købspenge
PMSI-reglerne varierer baseret på typen af sikkerhed opnået ved hjælp af låneprovenuet. Generelt er den bredeste regel, at PMSI gives til den første kreditor, der har indgivet en finansieringserklæring eller perfektioneret sin sikkerhedsinteresse i sikkerhedsstillelsen. Nedenfor er de specifikke regler for lager- og ikke-lagersikkerhed, selvom der også er specifikke regler for andre typer varer.
PMSI-regler: Inventory Collateral
Sektion 9-324(b) skitserer reglerne for perfektion af PMSI i inventar. For det første skal PMSI perfektioneres,. når låntageren tager varebeholdningen i besiddelse. For det andet skal den sikrede part give meddelelse til modstridende værdipapirindehavere før perfektion. For det tredje skal den sikrede part underrette andre værdipapirindehavere om, at den forventer at erhverve en PMSI i låntagers beholdning.
For at perfektionere en PMSI i beholdningen skal den sikrede part indsende en UCC-1,. der identificerer de solgte varer som sikkerhed. Dette giver meddelelse til andre interesserede parter om, at den sikrede part er i færd med at opnå en PMSI i låntagers personlige ejendom. Derudover skal den skriftlige meddelelse, der afgives til andre sikkerhedsmeddelelser, udsendes højst fem år, før låntager modtager beholdning.
PMSI-regler: Ikke-lagersikkerhed
Reglerne for at sikre en PMSI for ikke-lagersikkerhed er ofte mindre stive. Den sikrede part skal kunne påvise, at den kredit, de ydede til låntageren, blev brugt til at købe sikkerheden. Den sikrede part skal endvidere indsende en finansieringsopgørelse, der dækker sikkerheden, senest 20 dage efter, at låntageren har modtaget sikkerheden.
I lighed med beholdnings-PMSI'er skal en sikret part indsende en UCC-1 for at perfektionere en PMSI til ikke-beholdningssikkerhed. Dette skal indgives, før låntageren overtager sikkerheden eller inden for de første 20 dage efter besiddelsen. Hvis arkiveringen finder sted efter disse 20 dage, vil den sikrede part ikke have PMSI-prioritet og vil blive prioriteret efter andre fuldendte sikkerhedsinteresser.
Finansieringsopgørelsen for ikke-lagersikret sikkerhed kan forudindsendes, før låntager tager varerne i besiddelse. Behold desuden kopier af hvert leveringsdokument, da et PMSI-krav kan være sårbart over for diskvalifikation, hvis datoen for besiddelse er i tvivl.
Særlige overvejelser
Kernen i PMSI skal den part, der forsøger at opnå den sikrede interesse, demonstrere, at den kredit, de ydede, blev brugt til at erhverve sikkerheden. Af denne grund vil en virksomhed måske bevidst strukturere en betalingsordre eller serie af kontrakter for varer, der endnu ikke er fremstillet.
For eksempel, hvis en forbruger arrangerede at købe en specialfremstillet sofa på kredit hos en møbelforhandler, ville forhandleren afgive en ordre hos producenten og betale for sofaen, inden finansieringsaftalen blev afsluttet. I dette tilfælde er forhandleren ejeren, der sælger sofaen - ikke producenten. I juridisk henseende har forhandleren en sikkerhedsinteresse i den netop solgte ejendom og kan opnå og håndhæve en PMSI.
Af samme grund kan forhandleren, hvis køberen sætter et depositum på sofaen, insistere på, at køberen betaler det fulde beløb, inden depositummet returneres. Dette fastslår den fulde dollarværdi, som långiver er berettiget til at kræve i tilfælde af misligholdelse. Domstolsafgørelser vedrørende PMSI-krav har fastslået långivers ret til at kræve tilbagebetaling af andre omkostninger forbundet med købet, såsom fragt og salgsafgifter.
Bundlinjen
Kreditorer bliver ofte prioriteret i forhold til timing. PMSI-undtagelsen tillader kreditter, der måske ikke er først i køen, stadig at få en sikret interesse i sikkerhed. For at opnå denne sikrede interesse skal långiveren være sikker på, at deres lånemidler blev brugt til at købe varerne, indgive en UCC-1 og følge andre regulatoriske regler baseret på typen af sikkerhed.
##Højdepunkter
En PMSI giver en forhandler eller leverandør prioritet til at inddrive gæld, når en låntager eller køber misligholder.
For lagervarer skal den udlånende part underrette andre parter med potentielle sikrede rentekrav samt indgive en UCC-1.
Selvom kreditorer ofte prioriteres baseret på tidspunktet for deres sikrede interesse, skaber PMSI en undtagelse, der tillader kreditorer at "springe over stregen", selvom de ikke var først.
De solgte varer i sådanne tilfælde tjener som sikkerhed, der kan beslaglægges for manglende betaling.
For ikke-lagervarer skal den udlånende part indsende en UCC-1, før låntager tager varerne i besiddelse eller inden for de første 20 dage efter.
##Ofte stillede spørgsmål
Hvad er et eksempel på PMSI?
Et billån kan være et eksempel på en PMSI-situation. Et pengeinstitut kan aftale at låne penge til en låntager for at finansiere købet af en ny bil. Banken kan registrere sin interesse i bilen som en PMSI, fordi lånemidlerne bliver direkte brugt til at købe den ejendom, de ønsker en sikret interesse i.
Er et købspenge-sikkerhedsinteresser Trump en almindelig tilbageholdelsesret?
Ja, en PMSI kan modtage prioritetsstatus i forhold til et tidligere perfektioneret tæppe. PMSI skal være blevet perfektioneret inden for lovbestemte krav. For eksempel modtager PMSI kun prioritetsstatus, hvis den indgives før eller inden for de første 20 dage efter låntagers besiddelse af varerne.
Hvordan får jeg en købspengesikkerhedsrente?
En PMSI opnås, når en kreditor låner penge til en låntager, og låntageren bruger disse penge til at købe varer. Til gengæld giver låntageren kreditor en sikkerhed i disse varer, hvis de misligholder deres lån. Forskellige typer af sikkerheder eller varer har forskellige regler, men de bredeste krav siger, at den sikrede part skal indsende en UCC-1 for offentligt at kommunikere deres hensigt. at opnå en sikret interesse i et gode. Den sikrede part kan også være forpligtet til at underrette andre potentielle sikrede parter.
Hvad er en købspengesikkerhedsinteresse under UCC?
En PMSI i henhold til Uniform Commercial Code er en undtagelse fra reglen om førstegangskreditorprioritering. UCC fastslår, at kreditorprioritet for sikrede interesser ofte dikteres af, hvem der var den første sikrede kreditor (eller tidspunktet for, hvornår deres interesse opstod). PMSI-undtagelsen giver mulighed for, at kreditorer, der måske ikke er de første, stadig sikrer en interesse i sikkerhedsstillelse, hvis de opfylder ansøgningskravene.
