Interés de seguridad de dinero de compra (PMSI)
¿Qué es un interés de seguridad de dinero de compra (PMSI)?
El término interés de seguridad de dinero de compra (PMSI, por sus siglas en inglés) se refiere a un derecho legal que le permite a un prestamista recuperar la propiedad financiada con su préstamo o exigir el pago en efectivo si el prestatario no cumple. Le da al prestamista prioridad sobre las reclamaciones hechas por otros acreedores. En términos más simples, un PSMI otorga derechos iniciales sobre la propiedad a entidades que financian compras realizadas por un consumidor u otro deudor.
Comprender el interés de seguridad del dinero de compra
Los prestamistas tienen varias opciones para proteger sus intereses financieros si los deudores no cumplen con sus obligaciones financieras. Las compañías financieras pueden perseguir a los consumidores que dejan de pagar sus deudas enviándolos a cobranzas, emprendiendo acciones legales, aplicando gravámenes u obteniendo intereses especiales, como garantías de compra de dinero. Este interés le da a un prestamista específico un derecho a la propiedad o su valor total en efectivo antes que cualquier otro acreedor,. siempre y cuando el dinero de ese prestamista se haya utilizado para financiar la compra.
Algunos prestamistas comerciales y emisores de tarjetas de crédito utilizan un PMSI,. así como minoristas que ofrecen opciones de financiación. De hecho, les da una garantía para confiscar si un prestatario no cumple con el pago de una compra grande. También se utiliza en transacciones de empresa a empresa (B2B). La opción de obtener un PMSI alienta a las empresas a aumentar las ventas financiando directamente nuevos equipos o compras de inventario.
Un interés de garantía de dinero de compra es válido en la mayoría de las jurisdicciones una vez que el comprador lo acepta por escrito y el prestamista presenta una declaración de financiamiento. El procedimiento se describe en el artículo 9 del Código Comercial Uniforme (UCC), las normas comerciales estandarizadas adoptadas por la mayoría de los estados. Estas regulaciones se adoptaron para facilitar que las corporaciones realicen negocios con otros a través de las fronteras estatales. El artículo 9 es la sección del código que describe el tratamiento de las transacciones garantizadas, incluida la forma en que se crean y se hacen cumplir los derechos de garantía.
La protección proporcionada por un PMSI es una de las razones del crecimiento de la financiación en el punto de venta,. en la que un minorista ofrece a los compradores financiación directa para compras importantes. Si el comprador no cumple, el minorista puede recuperar los artículos comprados y puede hacerlo antes de que se satisfaga a cualquier otro acreedor.
Los procedimientos que permiten la aplicación de un PMSI son estrictos y se describen en el Código Comercial Uniforme.
Reglas de interés de seguridad de dinero de compra
Las reglas de PMSI varían según el tipo de garantía obtenida con los fondos del préstamo. En general, la regla más amplia es que PMSI se otorga al primer acreedor que presentó una declaración de financiamiento o perfeccionó su garantía real en la garantía. A continuación, se encuentran las reglas específicas para las garantías de inventario y no de inventario, aunque también existen reglas específicas para otros tipos de bienes.
Reglas de PMSI: garantía de inventario
La Sección 9-324(b) describe las reglas para perfeccionar el PMSI en el inventario. Primero, el PMSI debe perfeccionarse cuando el prestatario toma posesión del inventario. En segundo lugar, el acreedor garantizado debe notificar a los tenedores de valores en conflicto antes de la perfección. Tercero, el acreedor garantizado debe notificar a otros tenedores de valores que espera adquirir un PMSI en el inventario del prestatario.
Para perfeccionar un PMSI en inventario, el acreedor garantizado debe presentar un UCC-1 que identifique los bienes vendidos como garantía. Esta presentación notifica a otras partes interesadas que el acreedor garantizado está en proceso de obtener un PMSI en la propiedad personal del prestatario. Además, el aviso por escrito entregado a otros avisos de valores debe distribuirse no más de cinco años antes de que el prestatario reciba el inventario.
Normas de PMSI: garantías no incluidas en el inventario
Las reglas para asegurar un PMSI para garantías que no son de inventario suelen ser menos rígidas. El acreedor garantizado debe poder demostrar que el crédito que le otorgó al prestatario se utilizó para comprar la garantía. El acreedor garantizado también debe presentar una declaración de financiamiento que cubra la garantía dentro de los 20 días posteriores a que el prestatario reciba la posesión de la garantía.
De manera similar a los PMSI de inventario, un acreedor garantizado debe presentar un UCC-1 para perfeccionar un PMSI para garantías que no sean de inventario. Esta debe presentarse antes de que el prestatario tome posesión de la garantía o dentro de los primeros 20 días de posesión. Si la presentación se produce después de estos 20 días, el acreedor garantizado no tendrá prioridad PMSI y tendrá prioridad sobre otras garantías reales perfeccionadas.
La declaración de financiación de las garantías que no son de inventario se puede presentar antes de que el prestatario tome posesión de los bienes. Además, conserve copias de todos los documentos de entrega, ya que un reclamo de PMSI puede ser vulnerable a la descalificación si la fecha de posesión está en duda.
Consideraciones Especiales
En el núcleo de PMSI, la parte que intenta obtener el interés garantizado debe demostrar que el crédito que otorgó se utilizó para adquirir la garantía. Por esta razón, una empresa puede querer estructurar intencionalmente una orden de pago o una serie de contratos por bienes aún no fabricados.
Por ejemplo, si un consumidor acordó comprar un sofá hecho a medida a crédito de un minorista de muebles, el minorista haría un pedido con el fabricante y pagaría el sofá antes de finalizar el acuerdo de financiación. En este caso, el minorista es el propietario que vende el sofá, no el fabricante. En términos legales, el minorista tiene un interés de seguridad en la propiedad que acaba de vender y puede obtener y hacer cumplir un PMSI.
Por la misma razón, si el comprador deposita un depósito de seguridad en el sofá, el minorista puede insistir en que el comprador lo pague en su totalidad antes de devolver el depósito de seguridad. Esto establece el valor total en dólares que el prestamista tiene derecho a exigir en caso de incumplimiento. Los fallos judiciales con respecto a las reclamaciones de PMSI han establecido el derecho del prestamista a exigir el reembolso de otros costos relacionados con la compra, como los cargos de flete y los impuestos sobre las ventas.
La línea de fondo
Los acreedores a menudo se priorizan en términos de tiempo. La excepción de PMSI permite que los créditos que pueden no ser los primeros en la fila aún obtengan un interés garantizado en garantía. Para obtener este interés garantizado, el prestamista debe asegurarse de que los fondos de su préstamo se usaron para comprar los bienes, presentar un UCC-1 y seguir otras normas reglamentarias según el tipo de garantía.
Reflejos
Un PMSI da prioridad a un minorista o proveedor para cobrar la deuda cuando un prestatario o comprador incumple.
Para bienes de inventario, la parte prestamista debe notificar a otras partes con posibles reclamaciones de intereses garantizados, así como presentar un UCC-1.
Aunque a menudo se prioriza a los acreedores en función del momento de su interés garantizado, PMSI crea una excepción que permite a los acreedores "saltar la línea", incluso si no fueron los primeros.
Los bienes vendidos en tales casos sirven como garantía que puede ser embargada por falta de pago.
Para bienes que no sean de inventario, el prestatario deberá presentar una UCC-1 antes de que el prestatario tome posesión de los bienes o dentro de los primeros 20 días posteriores.
PREGUNTAS MÁS FRECUENTES
¿Qué es un ejemplo de PMSI?
Un préstamo de automóvil puede ser un ejemplo de una situación PMSI. Una institución financiera puede aceptar prestar dinero a un prestatario para financiar la compra de un automóvil nuevo. El banco puede registrar su interés en el automóvil como PMSI porque los fondos del préstamo se utilizan directamente para comprar la propiedad en la que desean un interés garantizado.
¿Un interés de garantía de dinero de compra triunfa sobre un gravamen general?
Sí, un PMSI puede recibir un estado de prioridad sobre un gravamen general previamente perfeccionado. El PMSI debe haber sido perfeccionado dentro de los requisitos legales. Por ejemplo, el PMSI recibe el estado de prioridad solo si se presenta antes o dentro de los primeros 20 días de la posesión de los bienes por parte del prestatario.
¿Cómo obtengo un interés de seguridad de dinero de compra?
Se obtiene un PMSI cuando un acreedor presta dinero a un prestatario y el prestatario utiliza ese dinero para comprar bienes. A cambio, el prestatario le otorga al acreedor un derecho de garantía sobre esos bienes en caso de que no cumpla con su préstamo. Los diferentes tipos de garantías o bienes tienen reglas diferentes, pero los requisitos más amplios establecen que el acreedor garantizado debe presentar un UCC-1 para comunicar públicamente su intención. para obtener un interés garantizado en un bien. El acreedor garantizado también puede estar obligado a notificar a otros posibles acreedores garantizados.
¿Qué es un interés de garantía de dinero de compra bajo la UCC?
Un PMSI bajo el Código Comercial Uniforme es una excepción a la regla de priorización del primer acreedor en el tiempo. El UCC establece que la prioridad del acreedor para los intereses garantizados a menudo se dicta sobre quién fue el primer acreedor garantizado (o el momento en que se produjo su interés). La excepción de PMSI permite que los acreedores que pueden no ser los primeros obtengan un interés en la garantía si cumplen con los requisitos de presentación.
