Purchase Money Security Interest (PMSI)
Was ist ein Purchase Money Security Interest (PMSI)?
Der Begriff „Purchase Money Security Interest“ (PMSI) bezeichnet einen Rechtsanspruch, der es einem Kreditgeber ermöglicht, entweder die mit seinem Darlehen finanzierte Immobilie wieder in Besitz zu nehmen oder bei Zahlungsverzug des Kreditnehmers die Rückzahlung in bar zu verlangen. Es gewährt dem Kreditgeber Vorrang vor Forderungen anderer Gläubiger. Einfacher ausgedrückt, gibt ein PSMI anfängliche Eigentumsansprüche an Unternehmen, die Käufe finanzieren, die von einem Verbraucher oder einem anderen Schuldner getätigt wurden.
Kaufgeld-Sicherheitszins verstehen
Kreditgeber haben mehrere Möglichkeiten, ihre finanziellen Interessen zu schützen, wenn Schuldner ihren finanziellen Verpflichtungen nicht nachkommen. Finanzunternehmen können möglicherweise Verbraucher verfolgen, die die Zahlungen für ihre Schulden einstellen, indem sie sie zum Inkasso schicken, rechtliche Schritte einleiten, Pfandrechte durchsetzen oder besondere Interessen wie Kaufgeldsicherheitsinteressen übernehmen. Diese Zinsen geben einem bestimmten Kreditgeber ein Recht auf Eigentum oder seinen vollen Barwert vor jedem anderen Gläubiger – solange das Geld dieses Kreditgebers zur Finanzierung des Kaufs verwendet wurde.
Ein PMSI wird von einigen kommerziellen Kreditgebern und Kreditkartenausstellern sowie von Einzelhändlern verwendet, die Finanzierungsmöglichkeiten anbieten. Es gibt ihnen effektiv Sicherheiten , die sie beschlagnahmen können, wenn ein Kreditnehmer mit der Zahlung für einen großen Kauf in Verzug gerät . Es wird auch bei Business-to-Business- Transaktionen (B2B) verwendet. Die Möglichkeit, einen PMSI zu erhalten, ermutigt Unternehmen, den Umsatz zu steigern, indem sie neue Geräte oder den Kauf von Lagerbeständen direkt finanzieren.
Ein Kaufgeldsicherheitsinteresse ist in den meisten Gerichtsbarkeiten gültig, sobald der Käufer dem schriftlich zustimmt und der Kreditgeber eine Finanzierungserklärung einreicht. Das Verfahren ist in Artikel 9 des Uniform Commercial Code (UCC) – den von den meisten Staaten verabschiedeten standardisierten Geschäftsvorschriften – beschrieben. Diese Vorschriften wurden erlassen, um es Unternehmen zu erleichtern, über Staatsgrenzen hinweg Geschäfte mit anderen zu tätigen. Artikel 9 ist der Abschnitt des Kodex, der die Behandlung von gesicherten Transaktionen umreißt, einschließlich der Art und Weise, wie Sicherungsrechte begründet und durchgesetzt werden.
Der durch ein PMSI gebotene Schutz ist ein Grund für das Wachstum der Point-of-Sale- Finanzierung, bei der ein Einzelhändler Käufern eine direkte Finanzierung für größere Einkäufe anbietet. Bei Zahlungsverzug des Käufers kann der Einzelhändler die gekauften Artikel wieder in Besitz nehmen, und zwar bevor alle anderen Gläubiger befriedigt sind.
Die Verfahren zur Durchsetzung eines PMSI sind streng und im Uniform Commercial Code beschrieben.
Regeln für den Kauf von Geldsicherheitszinsen
Die PMSI-Regeln variieren je nach Art der Sicherheiten, die mit Krediterlösen erhalten werden. Im Allgemeinen lautet die allgemeinste Regel, dass PMSI dem ersten Gläubiger gewährt wird, der eine Finanzierungserklärung eingereicht oder sein Sicherungsinteresse an der Sicherheit vervollkommnet hat. Nachfolgend finden Sie die spezifischen Regeln für Bestands- und Nichtbestandssicherheiten, obwohl es auch spezifische Regeln für andere Arten von Waren gibt.
PMSI-Regeln: Bestandssicherheiten
Abschnitt 9-324(b) umreißt die Regeln zur Perfektionierung von PMSI im Inventar. Erstens muss der PMSI perfektioniert werden, wenn der Kreditnehmer das Inventar in Besitz nimmt. Zweitens muss die gesicherte Partei die widersprüchlichen Wertpapierinhaber vor der Vollendung benachrichtigen. Drittens muss die gesicherte Partei andere Wertpapierinhaber darüber informieren, dass sie erwartet, ein PMSI im Bestand des Kreditnehmers zu erwerben.
Um ein PMSI im Inventar zu perfektionieren, muss die gesicherte Partei ein UCC-1 einreichen,. das die als Sicherheit verkauften Waren identifiziert. Diese Einreichung informiert andere interessierte Parteien darüber, dass die gesicherte Partei dabei ist, ein PMSI im persönlichen Eigentum des Kreditnehmers zu erhalten. Darüber hinaus müssen die schriftlichen Mitteilungen an andere Sicherheitsmitteilungen nicht später als fünf Jahre verteilt werden, bevor der Darlehensnehmer das Inventar erhält.
PMSI-Regeln: Nicht-Bestandssicherheiten
Die Regeln für die Sicherung eines PMSI für Nichtbestandssicherheiten sind oft weniger streng. Die gesicherte Partei muss nachweisen können, dass der Kredit, den sie dem Kreditnehmer gewährt hat, zum Kauf der Sicherheit verwendet wurde. Die gesicherte Partei muss außerdem innerhalb von 20 Tagen, nachdem der Kreditnehmer den Besitz der Sicherheit erhalten hat, eine Finanzierungserklärung über die Sicherheit einreichen.
Ähnlich wie bei Inventar-PMSIs muss eine gesicherte Partei ein UCC-1 einreichen, um ein PMSI für Nicht-Inventarsicherheiten zu perfektionieren. Diese muss eingereicht werden, bevor der Kreditnehmer die Sicherheiten in Besitz nimmt oder innerhalb der ersten 20 Tage des Besitzes. Wenn die Einreichung nach diesen 20 Tagen erfolgt, hat die gesicherte Partei keine PMSI-Priorität und wird nach anderen perfektionierten Sicherheitsinteressen priorisiert.
Die Finanzierungserklärung für bestandsfremde Sicherheiten kann vorab eingereicht werden, bevor der Kreditnehmer die Ware in Besitz nimmt. Bewahren Sie außerdem Kopien aller Lieferdokumente auf, da ein PMSI-Anspruch zur Disqualifikation führen kann, wenn das Datum des Besitzes in Frage gestellt wird.
Besondere Überlegungen
Im Kern von PMSI muss die Partei, die versucht, das gesicherte Interesse zu erlangen, nachweisen, dass der Kredit, den sie gewährt hat, zum Erwerb der Sicherheit verwendet wurde. Aus diesem Grund möchte ein Unternehmen möglicherweise einen Zahlungsauftrag oder eine Reihe von Verträgen für noch nicht hergestellte Waren absichtlich strukturieren.
Wenn beispielsweise ein Verbraucher ein maßgefertigtes Sofa bei einem Möbelhändler auf Kredit kauft, würde der Einzelhändler beim Hersteller eine Bestellung aufgeben und das Sofa bezahlen, bevor er den Finanzierungsvertrag abschließt. In diesem Fall ist der Einzelhändler der Eigentümer, der das Sofa verkauft – nicht der Hersteller. Rechtlich hat der Einzelhändler ein Sicherungsrecht an der gerade verkauften Immobilie und kann ein PMSI erwirken und durchsetzen.
Aus dem gleichen Grund kann der Einzelhändler, wenn der Käufer eine Kaution für das Sofa hinterlegt, darauf bestehen, dass der Käufer diese vollständig bezahlt, bevor die Kaution zurückgezahlt wird. Dadurch wird der volle Dollarwert festgelegt, den der Kreditgeber im Falle eines Zahlungsverzugs verlangen kann. Gerichtsurteile zu PMSI-Ansprüchen haben das Recht des Kreditgebers begründet, die Erstattung anderer mit dem Kauf verbundener Kosten wie Frachtkosten und Umsatzsteuern zu verlangen.
Das Endergebnis
Gläubiger werden oft zeitlich priorisiert. Die PMSI-Ausnahme ermöglicht es Krediten, die möglicherweise nicht an erster Stelle stehen, dennoch einen gesicherten Anspruch auf Sicherheiten zu erhalten. Um dieses gesicherte Interesse zu erhalten, muss der Kreditgeber sicher sein, dass seine Kreditmittel für den Kauf der Waren verwendet wurden, ein UCC-1 einreichen und andere regulatorische Vorschriften basierend auf der Art der Sicherheit befolgen.
Höhepunkte
Ein PMSI räumt einem Einzelhändler oder Lieferanten Vorrang bei der Eintreibung von Schulden ein, wenn ein Kreditnehmer oder Käufer ausfällt.
Bei Bestandsgütern muss die verleihende Partei andere Parteien mit potenziellen gesicherten Zinsansprüchen benachrichtigen und einen UCC-1 einreichen.
Obwohl Gläubiger häufig auf der Grundlage des Zeitpunkts ihres gesicherten Interesses priorisiert werden, schafft PMSI eine Ausnahme, die es Gläubigern ermöglicht, „an die Reihe zu kommen“, selbst wenn sie nicht an erster Stelle standen.
Die verkaufte Ware dient in solchen Fällen als Sicherheit, die wegen Nichtzahlung gepfändet werden kann.
Für Nicht-Lagerwaren muss die verleihende Partei einen UCC-1 einreichen, bevor der Leihnehmer die Waren in Besitz nimmt oder innerhalb der ersten 20 Tage danach.
FAQ
Was ist ein Beispiel für PMSI?
Ein Autokredit kann ein Beispiel für eine PMSI-Situation sein. Ein Finanzinstitut kann zustimmen, einem Kreditnehmer Geld zu leihen, um den Kauf eines neuen Autos zu finanzieren. Die Bank kann ihr Interesse an dem Auto als PMSI registrieren, da die Kreditmittel direkt zum Kauf der Immobilie verwendet werden, an der sie ein gesichertes Interesse haben möchten.
Hat ein Kaufgeldsicherheitsinteresse Trump ein Blankopfandrecht?
Ja, ein PMSI kann einen Prioritätsstatus gegenüber einem zuvor perfektionierten pauschalen Pfandrecht erhalten. Das PMSI muss im Rahmen der gesetzlichen Anforderungen perfektioniert worden sein. Beispielsweise erhält das PMSI nur dann Prioritätsstatus, wenn es vor oder innerhalb der ersten 20 Tage nach dem Besitz der Waren durch den Kreditnehmer eingereicht wird.
Wie erhalte ich einen Kaufgeld-Sicherheitszins?
Ein PMSI wird erhalten, wenn ein Gläubiger einem Kreditnehmer Geld leiht und der Kreditnehmer dieses Geld verwendet, um Waren zu kaufen. Im Gegenzug gewährt der Kreditnehmer dem Gläubiger ein Sicherungsrecht an diesen Waren, falls er mit seinem Darlehen in Verzug gerät. Verschiedene Arten von Sicherheiten oder Waren haben unterschiedliche Regeln, aber die allgemeinsten Anforderungen besagen, dass die gesicherte Partei eine UCC-1 einreichen muss, um ihre Absicht öffentlich mitzuteilen ein gesichertes Interesse an einem Gut zu erlangen. Die gesicherte Partei kann auch aufgefordert werden, andere potenziell gesicherte Parteien zu benachrichtigen.
Was ist ein Kaufgeldsicherheitsinteresse unter dem UCC?
Ein PMSI nach dem Uniform Commercial Code ist eine Ausnahme von der First-in-Time-Gläubigerprioritätsregel. Die UCC gibt an, dass die Gläubigerpriorität für besicherte Interessen häufig davon bestimmt wird, wer der erste besicherte Gläubiger war (oder wann ihr Interesse eingetreten ist). Die PMSI-Ausnahme ermöglicht es Gläubigern, die möglicherweise nicht die ersten sind, sich dennoch ein Interesse an einer Sicherheit zu sichern, falls sie die Anmeldeanforderungen erfüllen.
