Köppengar Säkerhetsränta (PMSI)

Vad är ett köppengarsäkerhetsintresse (PMSI)?

Termen köppengarsäkerhetsränta (PMSI) hänvisar till ett rättsligt anspråk som gör det möjligt för en långivare att antingen återta egendom som finansierats med sitt lån eller att kräva återbetalning i kontanter om låntagaren fallerar. Det ger långivaren företräde framför fordringar från andra borgenärer. I enklare termer ger ett PSMI initiala anspråk på egendom till enheter som finansierar köp gjorda av en konsument eller annan gäldenär.

Förstå köppengar Säkerhetsränta

Långivare har flera alternativ för att skydda sina ekonomiska intressen om gäldenärer inte lever upp till sina ekonomiska förpliktelser. Finansiella företag kan ha möjlighet att förfölja konsumenter som slutar göra betalningar på sina skulder genom att skicka dem till inkasso, vidta rättsliga åtgärder, genomdriva panträtter eller ta ut specialintressen såsom säkerhetsintressen för köppengar. Denna ränta ger en specifik långivare rätt till egendom eller dess fulla kontantvärde före någon annan borgenär - så länge som långivarens pengar användes för att finansiera köpet.

En PMSI används av vissa kommersiella långivare och kreditkortsutgivare samt av återförsäljare som erbjuder finansieringsalternativ. Det ger dem faktiskt säkerheter att konfiskera om en låntagare inte betalar för ett stort köp. Det används också i B2B-transaktioner ( business-to-business ). Alternativet att skaffa ett PMSI uppmuntrar företag att öka försäljningen genom att direkt finansiera ny utrustning eller inköp av lager.

En säkerhetsränta för köppengar är giltig i de flesta jurisdiktioner när köparen skriftligen samtycker till det och långivaren lämnar in en finansieringsöversikt. Förfarandet beskrivs i artikel 9 i Uniform Commercial Code (UCC) – de standardiserade affärsbestämmelser som antas av de flesta stater. Dessa regler antogs för att göra det lättare för företag att göra affärer med andra över statliga gränser. Artikel 9 är den del av koden som beskriver behandlingen av säkrade transaktioner inklusive hur säkerhetsintressen skapas och upprätthålls.

Skyddet som tillhandahålls av ett PMSI är en anledning till tillväxten av försäljningsställefinansiering,. där en återförsäljare erbjuder köpare direkt finansiering för större inköp. Om köparen försummar kan återförsäljaren ta tillbaka de köpta föremålen och kan göra det innan andra fordringsägare är nöjda.

Förfarandena som tillåter upprätthållande av en PMSI är strikta och beskrivs i Uniform Commercial Code.

Köppengar Säkerhetsränteregler

PMSI-reglerna varierar beroende på vilken typ av säkerhet som erhålls med låneintäkter. I allmänhet är den bredaste regeln att PMSI beviljas till den första borgenären som lämnade in ett finansiellt uttalande eller fulländade sitt säkerhetsintresse i säkerheten. Nedan finns de specifika reglerna för lager- och icke-lagersäkerheter, även om det finns specifika regler för andra typer av varor också.

PMSI-regler: Lagersäkerhet

Avsnitt 9-324(b) beskriver reglerna för att perfekta PMSI i inventering. Först måste PMSI fulländas när låntagaren tar inventeringen i besittning. För det andra måste den säkrade parten ge meddelande till motstridiga värdepappersinnehavare innan perfektion. För det tredje måste den säkrade parten meddela andra värdepappersinnehavare att den förväntar sig att förvärva ett PMSI i låntagarens lager.

För att fullända ett PMSI i lager måste den säkrade parten lämna in en UCC-1 som identifierar varorna som säljs som säkerhet. Detta ger anmälan till andra intresserade parter om att den säkrade parten håller på att skaffa ett PMSI i låntagarens personliga egendom. Dessutom ska det skriftliga meddelandet som lämnas till andra säkerhetsmeddelanden distribueras senast fem år innan låntagaren får inventering.

PMSI-regler: icke-lagersäkerhet

Reglerna för att säkra ett PMSI för icke-lagersäkerheter är ofta mindre stela. Den säkrade parten måste kunna visa att den kredit de lämnat till låntagaren användes för att köpa säkerheten. Den säkrade parten måste också lämna en finansieringsöversikt som täcker säkerheten inom 20 dagar från det att låntagaren tagit emot säkerheten.

I likhet med lager-PMSI måste en säker part lämna in en UCC-1 för att perfekta en PMSI för icke-lagersäkerheter. Detta måste lämnas in innan låntagaren tar säkerheten i besittning eller inom de första 20 dagarna efter innehavet. Om arkiveringen sker efter dessa 20 dagar kommer den säkrade parten inte att ha PMSI-prioritet och kommer att prioriteras efter andra fulländade säkerhetsintressen.

Finansieringsredovisningen för icke-lagersäkerheter kan förinlämnas innan låntagaren tar varorna i besittning. Behåll dessutom kopior av varje leveransdokument eftersom ett PMSI-krav kan vara sårbart för diskvalificering om datumet för innehavet skulle vara ifrågasatt.

Särskilda överväganden

Kärnan i PMSI måste den part som försöker vinna det säkrade intresset visa att krediten de lämnade användes för att förvärva säkerheten. Av denna anledning kan ett företag avsiktligt vilja strukturera en betalningsorder eller serie av kontrakt för varor som ännu inte tillverkats.

Till exempel, om en konsument ordnade med att köpa en skräddarsydd soffa på kredit från en möbelhandlare, skulle återförsäljaren göra en beställning hos tillverkaren och betala för soffan innan finansieringsavtalet slutfördes. I det här fallet är återförsäljaren ägaren som säljer soffan – inte tillverkaren. I juridiska termer har återförsäljaren ett säkerhetsintresse i den nyss sålda fastigheten och kan få och genomdriva ett PMSI.

Av samma anledning, om köparen lägger en deposition på soffan, kan återförsäljaren insistera på att köparen betalar för den i sin helhet innan depositionen återlämnas. Detta fastställer hela dollarvärdet som långivaren har rätt att kräva vid fallissemang. Domstolsavgöranden angående PMSI-krav har fastställt långivarens rätt att kräva återbetalning av andra kostnader relaterade till köpet såsom fraktavgifter och omsättningsskatter.

Poängen

Borgenärer prioriteras ofta när det gäller timing. PMSI-undantaget tillåter krediter som kanske inte är först i kön att ändå få ett säkrat intresse för säkerheter. För att få denna säkrade ränta måste långivaren vara säker på att deras lånemedel användes för att köpa varorna, lämna in en UCC-1 och följa andra regulatoriska regler baserade på typen av säkerhet.

##Höjdpunkter

• Ett PMSI ger en återförsäljare eller leverantör prioritet att driva in på skulder när en låntagare eller köpare fallerar.

• För lagervaror måste den utlånande parten meddela andra parter med potentiella säkrade räntekrav samt lämna in en UCC-1.

• Även om borgenärer ofta prioriteras baserat på tidpunkten för deras säkrade ränta, skapar PMSI ett undantag som tillåter borgenärer att "hoppa över gränsen" även om de inte var först.

• De varor som säljs i sådana fall utgör en säkerhet som kan tas i beslag för utebliven betalning.

• För icke-lagervaror måste den lånande parten lämna in en UCC-1 innan låntagaren tar varorna i besittning eller inom de första 20 dagarna efter.

##FAQ

Vad är ett exempel på PMSI?

Ett billån kan vara ett exempel på en PMSI-situation. Ett finansinstitut kan gå med på att låna ut pengar till en låntagare för att finansiera köpet av en ny bil. Banken kan registrera sitt intresse för bilen som ett PMSI eftersom lånemedlen direkt används för att köpa den fastighet de vill ha en säker ränta på.

Är ett köppengar Säkerhetsintresse Trump en allmän panträtt?

Ja, en PMSI kan få prioritetsstatus över en tidigare fulländad allmän lien. PMSI måste ha fulländats inom lagstadgade krav. Till exempel får PMSI prioritetsstatus endast om den lämnas in före eller inom de första 20 dagarna efter det att låntagaren innehar varorna.

Hur får jag ett säkerhetsintresse för köppengar?

Ett PMSI erhålls när en borgenär lånar ut pengar till en låntagare och låntagaren använder dessa pengar för att köpa varor. I gengäld ger låntagaren borgenären en säkerhetsränta på dessa varor om de inte betalar sitt lån. Olika typer av säkerheter eller varor har olika regler, men de bredaste kraven säger att den säkrade parten måste lämna in en UCC-1 för att offentligt kommunicera sin avsikt. för att få ett tryggt intresse för en vara. Den säkrade parten kan också bli skyldig att meddela andra potentiella säkrade parter.

Vad är ett säkerhetsintresse för köppengar enligt UCC?

En PMSI enligt Uniform Commercial Code är ett undantag från regeln om prioritering av fordringsägare först i tiden. UCC anger att borgenärernas prioritet för säkrade intressen ofta dikteras av vem som var den första säkrade borgenären (eller tidpunkten för när deras intresse inträffade). PMSI-undantaget tillåter borgenärer som kanske inte är först att ändå säkra ett intresse av säkerheter om de skulle uppfylla kraven för registrering.