सरकारी राष्ट्रीय बंधक संघ (गिन्नी मॅई)

गवर्नमेंट नेशनल मॉर्गेज एसोसिएशन क्या है?

गवर्नमेंट नेशनल मॉर्गेज एसोसिएशन शब्द एक संघीय सरकारी निगम को संदर्भित करता है जो अनुमोदित उधारदाताओं द्वारा जारी किए गए बंधक-समर्थित प्रतिभूतियों (एमबीएस) पर मूलधन और ब्याज के समय पर भुगतान की गारंटी देता है। एसोसिएशन को आमतौर पर जिनी मॅई के नाम से जाना जाता है और इसे जीएनएमए में संक्षिप्त किया जाता है। Ginnie Mae का आश्वासन बंधक ऋणदाताओं को पूंजी बाजार में MBS के लिए बेहतर मूल्य प्राप्त करने की अनुमति देता है ।

गिन्नी मॅई क्या करती है?

गवर्नमेंट नेशनल मॉर्गेज एसोसिएशन की स्थापना 1968 में यूएस डिपार्टमेंट ऑफ हाउसिंग एंड अर्बन डेवलपमेंट (HUD) के हिस्से के रूप में की गई थी, ताकि किफायती गृहस्वामी को बढ़ावा दिया जा सके। Ginnie Mae गिरवी नहीं बनाती या अग्रिम नहीं करती, लेकिन एकल और बहु-परिवार के घरों के लिए गारंटी देती है। चूंकि ये ऋण सरकार द्वारा समर्थित हैं, घर के मालिक कम ब्याज दरों को सुरक्षित करने में सक्षम हैं,. इसलिए उनकी उधार लेने की लागत कम है।

इन लागतों के बजट के लिए एक बंधक कैलकुलेटर का उपयोग करना एक अच्छा संसाधन है।

यह 1970 में बंधक-समर्थित प्रतिभूतियों को बनाने और गारंटी देने वाला पहला संगठन था और तब से इन उपकरणों का समर्थन करना जारी रखा है। सिक्योरिटीज को पहली बार 1983 में लक्ज़मबर्ग स्टॉक एक्सचेंज में अंतरराष्ट्रीय बाजार में बेचा गया था। गिन्नी मे अनिवार्य रूप से बंधक बाजार से कुछ कदम पीछे है, न तो पास-थ्रू बंधक-समर्थित प्रतिभूतियों को जारी करना, बेचना या खरीदना, और न ही बंधक ऋण खरीदना। इसके बजाय, स्वीकृत निजी ऋणदाता पात्र ऋण उत्पन्न करते हैं, उन्हें प्रतिभूतियों में जमा करते हैं,. और Ginnie Mae द्वारा गारंटीकृत बंधक-समर्थित प्रतिभूतियां जारी करते हैं। एसोसिएशन की वेबसाइट के अनुसार, Ginnie Mae के MBS पोर्टफोलियो बैलेंस की कीमत 2.1 ट्रिलियन डॉलर है।

Ginnie Mae ने 1970 से बंधक-समर्थित प्रतिभूतियों की गारंटी दी है ताकि पहली बार गृहणियों, कम आय वाले उधारकर्ताओं और अन्य कम सेवा वाले समूहों के लिए होम मॉर्गेज बाजार खोलने में मदद मिल सके।

ऐसा करने से, Ginnie Mae स्वीकृत जारीकर्ताओं से मूलधन और ब्याज के समय पर भुगतान की गारंटी देता है - जैसे कि बंधक बैंकर,. बचत और ऋण, और वाणिज्यिक बैंक - योग्य ऋण। GNMA सुरक्षा में एक निवेशक यह नहीं जानता कि बंधक का अंतर्निहित जारीकर्ता कौन है, लेकिन केवल यह कि सुरक्षा की गारंटी Ginnie Mae द्वारा दी जाती है। इसका मतलब है कि यह यूएस ट्रेजरी द्वारा जारी किए गए उपकरणों की तरह ही अमेरिकी सरकार के पूर्ण विश्वास और क्रेडिट द्वारा समर्थित है । GNMA गारंटी का मतलब है कि जिन निवेशकों के पास Ginnie Mae फंड्स में शेयर हैं, उन्हें अपने निवेश पर देर से भुगतान या मॉर्गेज डिफॉल्ट के प्रभाव के बारे में चिंता करने की ज़रूरत नहीं है। जब बंधक उधारकर्ता भुगतान करने में विफल हो जाते हैं, तो जिनी मॅई उन छूटे हुए भुगतानों का सम्मान करने के लिए कदम उठाते हैं।

Ginnie Mae के प्रयास ज्यादातर घर के मालिकों को उधार देने में सहायता करते हुए घर के मालिकों के पूल का विस्तार करने का काम करते हैं, जो पारंपरिक रूप से बंधक बाजार में कम सेवा वाले हैं। Ginnie Mae MBS के रूप में सुरक्षित किए गए अधिकांश बंधक का बीमा फेडरल हाउसिंग एडमिनिस्ट्रेशन (FHA) द्वारा किया जाता है, जो आम तौर पर पहली बार घर खरीदारों और कम आय वाले उधारकर्ताओं को बंधक का बीमा करता है। Ginnie Mae गारंटी के अन्य लगातार लाभार्थी वेटरन्स एडमिनिस्ट्रेशन (VA) और रूरल हाउसिंग सर्विस (RHS) द्वारा बीमित बंधक से बनी प्रतिभूतियाँ हैं।

##गिनी माई का इतिहास

इसकी स्थापना के तीस साल बाद, फेडरल नेशनल मॉर्गेज एसोसिएशन (एफएनएमए), जिसे फैनी मॅई के नाम से जाना जाता है, इतना बड़ा हो गया था कि 1968 में इसे दो अलग-अलग कार्यों के साथ दो अलग-अलग संस्थाओं में विभाजित किया गया था। फैनी मॅई पारंपरिक ऋण खरीदेगा, और गिन्नी मॅई सरकार समर्थित बंधक खरीदेगा, जैसे कि एफएचए और वीए (वयोवृद्ध प्रशासन) ऋण।

गिन्नी मॅई की उत्पत्ति का पता महामंदी से लगाया जा सकता है, जब ऐतिहासिक रूप से उच्च बेरोजगारी दर ने ऋण चूक की एक अभूतपूर्व लहर को जन्म दिया। जब गृह फौजदारी में वृद्धि ने आवास मूल्यों और देश की समग्र अर्थव्यवस्था को और अधिक प्रभावित किया, तो कांग्रेस ने 1934 का राष्ट्रीय आवास अधिनियम पारित किया , जो न्यू डील का एक प्रमुख घटक था,. जिसने अमेरिकी आवास को पुनर्जीवित करने में मदद करने के लिए संघीय आवास प्रशासन (FHA) बनाया। बाजार और उधारदाताओं को बंधक चूक से बचाएं। एक राष्ट्रीय बंधक ऋण बीमा कार्यक्रम के रूप में, इसने बैंकों, भवन और ऋण संघों और अन्य संस्थानों को रोज़मर्रा के अमेरिकियों को ऋण देने के लिए अधिक प्रोत्साहन दिया।

जब विभाजन हुआ, फैनी मॅई को सरकार द्वारा प्रायोजित उद्यम (जीएसई) से सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली कंपनी में परिवर्तित कर दिया गया। Ginnie Mae को GSE के रूप में स्थापित किया गया था और आज भी आवास और शहरी विकास विभाग, या HUD के हिस्से के रूप में बनी हुई है। वर्तमान में, Ginnie Mae एकमात्र होम-लोन एजेंसी है जो स्पष्ट रूप से संयुक्त राज्य सरकार के पूर्ण विश्वास और क्रेडिट द्वारा समर्थित है।

विशेष ध्यान

एक सरकारी गारंटी एजेंसी के रूप में, कुछ ऐसे काम हैं जो Ginnie Mae नहीं करती हैं। जैसा कि ऊपर उल्लेख किया गया है, एजेंसी स्वयं कोई ऋण नहीं देती है और बंधक जारीकर्ताओं के लिए कोई वित्तपोषण प्रदान नहीं करती है। GNMA भी उधारदाताओं को किसी भी क्रेडिट जोखिम के खिलाफ कोई बीमा प्रदान नहीं करता है जो उधारकर्ताओं से उत्पन्न होता है। इसके अलावा, Ginnie Mae ऋण जारीकर्ताओं के लिए कोई मानक निर्धारित नहीं करती है जैसे कि हामीदारी या क्रेडिट मानक।

गिन्नी मॅई बनाम. अन्य मेस और फ्रेडी मैक

ऐसे कई संगठन हैं जो गिन्नी मॅई के समान हैं, विशेष रूप से इसके चचेरे भाई फ़्रेडी मैक,. फ़ैनी मॅई और सैली मे। गिन्नी मॅई की तरह, फ़्रेडी मैक और फैनी मॅई में बंधक और गृह ऋण शामिल हैं, जबकि सैली मे मुख्य रूप से शिक्षा ऋणों से संबंधित है। Ginnie Mae और अन्य के बीच महत्वपूर्ण अंतर यह है कि Ginnie Mae एक संघ के स्वामित्व वाला निगम है। फ़्रेडी मैक और फ़ैनी मॅई सरकार द्वारा प्रायोजित उद्यम (जीएसई) या संघीय चार्टर्ड निगम हैं जो निजी शेयरधारकों के स्वामित्व में हैं। Sallie Mae कभी GSE थी, लेकिन अब 2004 में इसके निजीकरण के बाद एक निजी तौर पर आयोजित निगम है।

जहाँ Ginnie Mae केवल उन प्रतिभूतियों की गारंटी देता है जिनमें FHA और VA जैसी संघीय एजेंसियों द्वारा गारंटीकृत बंधक शामिल हैं, उसके रिश्तेदार उन प्रतिभूतियों को वापस कर सकते हैं जिनके बंधक का उन संघीय निकायों द्वारा बीमा नहीं किया गया है। फैनी मॅई का अपना पोर्टफोलियो भी है,. जिसे आमतौर पर एक बनाए रखा पोर्टफोलियो के रूप में जाना जाता है, जो अपने और अन्य संस्थानों की बंधक-समर्थित प्रतिभूतियों में निवेश करता है।

GNMA भी स्पष्ट रूप से एकमात्र Mae या Mac है जिसे संघीय सरकार के पूर्ण विश्वास और श्रेय का समर्थन प्राप्त है। हालांकि, 2008 के उत्तरार्ध में, आवास संकट के दौरान, फ़ैनी मॅई और फ़्रेडी मैक को फ़ेडरल हाउसिंग फ़ाइनेंस कमेटी की एक संरक्षकता के माध्यम से सरकार द्वारा अधिग्रहित कर लिया गया था । दोनों को 2019 तक 190 बिलियन डॉलर से अधिक की जमानत दी गई, जिसने उन्हें पतन से बचा लिया। कुछ लोगों का तर्क है कि बेलआउट ने गिरवी प्रतिभूतियों की गारंटी देने वाली एकमात्र संघीय एजेंसी के रूप में गिन्नी मॅई के अंतर को मिटा दिया, जो विफलता के खिलाफ सरकारी सुरक्षा का आनंद लेती है।

##हाइलाइट

• एसोसिएशन को आमतौर पर गिन्नी मॅई या जीएनएमए के नाम से जाना जाता है और यह अमेरिकी आवास और शहरी विकास विभाग का हिस्सा है।

• गवर्नमेंट नेशनल मॉर्गेज एसोसिएशन एक संघीय निगम है जो स्वीकृत उधारदाताओं द्वारा जारी बंधक-समर्थित प्रतिभूतियों पर मूलधन और ब्याज भुगतान की गारंटी देता है।

• इसका लक्ष्य मॉर्गेज मार्केट में कम सेवा वाले उपभोक्ताओं के लिए किफायती होम लोन की गारंटी देना है।

• स्वीकृत निजी ऋणदाता पात्र ऋण उत्पन्न करते हैं, उन्हें प्रतिभूतियों में जमा करते हैं, और Ginnie Mae द्वारा गारंटीकृत बंधक-समर्थित प्रतिभूतियां जारी करते हैं।