State National Mortgage Association (Ginnie Mae)

Mikä on hallituksen National Mortgage Association?

Termi Government National Mortgage Association viittaa liittovaltion valtionyhtiöön, joka takaa hyväksyttyjen lainanantajien liikkeeseen laskemien kiinnitysvakuudellisten arvopapereiden pääoman ja koron maksun ajallaan. Yhdistys tunnetaan yleisesti nimellä Ginnie Mae, ja sen lyhenne on GNMA. Ginnie Maen vakuutus antaa asuntolainanantajalle mahdollisuuden saada MBS:stä paremman hinnan pääomamarkkinoilla.

Mitä Ginnie Mae tekee?

National Mortgage Association perustettiin vuonna 1968 osaksi Yhdysvaltain asunto- ja kaupunkikehitysministeriötä (HUD) edistämään kohtuuhintaista asuntoa. Ginnie Mae ei luo tai ennakkomaksuja asuntolainoja, mutta takaa ne omakoti- ja moniperheasunnoille. Koska nämä lainat ovat valtion takaamia, asunnonomistajat voivat turvata alhaisemmat korot,. mikä pienentää lainakustannuksiaan.

Asuntolainalaskurin käyttö on hyvä resurssi näiden kustannusten budjetointiin.

Se oli ensimmäinen organisaatio, joka loi ja takasi asuntolainavakuudellisia arvopapereita vuonna 1970, ja se on jatkanut näiden instrumenttien tukemista siitä lähtien. Arvopapereita myytiin ensimmäisen kerran kansainvälisillä markkinoilla Luxemburgin pörssissä vuonna 1983. Ginnie Mae on käytännössä muutaman askeleen jäljessä asuntolainamarkkinoista eikä laske liikkeeseen, myy tai osta pass-through-kiinnitysvakuudellisia arvopapereita tai osta asuntolainaa. Sen sijaan hyväksytyt yksityiset lainanantajat myöntävät kelpoisia lainoja, yhdistävät ne arvopapereiksi ja laskevat liikkeeseen Ginnie Maen takaamia asuntolainavakuudellisia arvopapereita. Yhdistyksen verkkosivuston mukaan Ginnie Maen MBS-salkun arvo on 2,1 biljoonaa dollaria.

Ginnie Mae on takaanut asuntolainavakuudellisia arvopapereita vuodesta 1970 lähtien auttaakseen avaamaan asuntolainamarkkinat ensiasunnonajille, pienituloisille lainanottajille ja muille alipalveluryhmille.

Tekemällä tämän Ginnie Mae takaa, että hyväksyttyjen liikkeeseenlaskijoiden, kuten asuntolainapankkiirien,. säästö- ja lainojen ja liikepankkien , pääoman ja koron maksut ajallaan. GNMA-arvopaperiin sijoittaja ei tiedä, kuka asuntolainojen taustalla oleva liikkeeseenlaskija on, vaan vain sen, että Ginnie Mae takaa arvopaperin. Tämä tarkoittaa, että sitä tukee Yhdysvaltain hallituksen täysi usko ja luotto,. aivan kuten USTreasuryn liikkeeseen laskemat instrumentit. GNMA-takuu tarkoittaa, että sijoittajien, joilla on osakkeita Ginnie Mae -rahastoissa, ei koskaan tarvitse huolehtia maksuviivästysten tai asuntolainan laiminlyöntien vaikutuksista sijoitukseensa. Kun asuntolainanottaja ei pysty suorittamaan maksua, Ginnie Mae astuu mukaan kunnioittamaan menetettyjä maksuja.

Ginnie Mae pyrkii laajentamaan asunnonomistajien joukkoa auttamalla enimmäkseen lainanantoa asunto-omistajille, jotka ovat perinteisesti jääneet vajaatoimintaan asuntolainamarkkinoilla. Useimmat Ginnie Mae MBS:inä arvopaperistetuista asuntolainoista on vakuutettu Federal Housing Administrationissa (FHA), joka tyypillisesti vakuuttaa asuntolainat ensiasunnon ostajille ja pienituloisille lainaajille. Muita Ginnie Mae -takuiden usein saaneita arvopapereita ovat Veterans Administrationin (VA) ja RHS:n ( Rural Housing Service ) vakuuttamat kiinnitykset.

##Ginnie Maen historia

Kolmekymmentä vuotta perustamisen jälkeen Federal National Mortgage Association (FNMA), joka tunnetaan paremmin nimellä Fannie Mae, oli kasvanut niin suureksi, että se jaettiin vuonna 1968 kahdeksi erilliseksi kokonaisuudeksi, joilla oli kaksi erillistä tehtävää. Fannie Mae ostaisi tavanomaisia lainoja ja Ginnie Mae valtion takaamia asuntolainoja, kuten FHA- ja VA-lainoja (Veterans Administration).

Ginnie Maen synty voidaan jäljittää suureen lamaan, jolloin historiallisen korkea työttömyysaste johti ennennäkemättömään lainojen laiminlyöntien aaltoon. Kun asuntotuotannon jyrkkä lasku alensi entisestään asuntojen arvoja ja maan yleistä taloutta, kongressi hyväksyi vuoden 1934 kansallisen asuntolain, joka oli New Dealin keskeinen osa,. joka loi Federal Housing Administrationin (FHA) auttamaan Yhdysvaltain asuntojen elvyttämisessä. markkinoida ja suojella lainanantajia asuntolainahäiriöiltä. Kansallisena asuntolainavakuutusohjelmana se kannusti pankkeja, rakennus- ja lainayhdistyksiä ja muita laitoksia myöntämään lainoja jokapäiväisille amerikkalaisille.

Kun jako tapahtui, Fannie Mae muutettiin valtion tukemasta yrityksestä (GSE) julkisesti noteeratuksi yhtiöksi. Ginnie Mae perustettiin GSE:ksi ja on edelleen sellaisena osana asuntojen ja kaupunkikehityksen osastoa eli HUD:tä. Tällä hetkellä Ginnie Mae on ainoa asuntolainatoimisto, jolla on Yhdysvaltojen hallituksen täysi usko ja luotto.

Erityisiä huomioita

Valtion takaajana Ginnie Mae ei tee joitakin asioita. Kuten edellä todettiin, virasto ei myönnä lainoja itse eikä tarjoa rahoitusta asuntolainan myöntäjille. GNMA ei myöskään tarjoa lainanantajille vakuutusta lainanottajien aiheuttamia luottoriskejä vastaan. Lisäksi Ginnie Mae ei aseta lainojen myöntäjille standardeja, kuten vakuutus- tai luottostandardeja.

Ginnie Mae vs. muut Maes ja Freddie Mac

On olemassa useita organisaatioita, jotka ovat samanlaisia kuin Ginnie Mae, erityisesti sen serkut Freddie Mac,. Fannie Mae ja Sallie Mae. Kuten Ginnie Mae, Freddie Mac ja Fannie Mae liittyvät asuntolaina- ja asuntolainoihin, kun taas Sallie Mae käsittelee pääasiassa koulutuslainoja. Keskeinen ero Ginnie Maen ja muiden välillä on, että Ginnie Mae on liittovaltion omistama yhtiö. Freddie Mac ja Fannie Mae ovat valtion tukemia yrityksiä (GSE) tai liittovaltion perustamia yrityksiä, jotka ovat yksityisten osakkeenomistajien omistamia. Sallie Mae oli kerran GSE, mutta nyt se on yksityisomistuksessa oleva yritys yksityistämisen jälkeen vuonna 2004.

Jos Ginnie Mae takaa vain arvopapereita, jotka sisältävät liittovaltion virastojen, kuten FHA:n ja VA:n, takaamia kiinnityksiä, sen sukulaiset voivat tukea arvopapereita, joiden kiinnitykset eivät ole näiden liittovaltion elinten vakuuttamia. Fannie Maella on myös oma salkku,. jota kutsutaan yleisesti säilytetyksi salkuksi, joka sijoittaa omiin ja muiden laitosten asuntolainavakuudellisiin arvopapereihin.

GNMA on myös näennäisesti ainoa Mae tai Mac, jota tukee liittovaltion täysi usko ja kunnia. Kuitenkin vuoden 2008 jälkipuoliskolla, asuntokriisin aikana,. hallitus otti Fannie Maen ja Freddie Macin haltuunsa liittovaltion asuntorahoituskomitean konservatorion kautta. Molemmat pelastettiin yli 190 miljardilla dollarilla vuonna 2019, mikä pelasti heidät romahdukselta. Jotkut väittävät, että pelastuspaketti poisti Ginnie Maen eron ainoana liittovaltion virastona, joka takaa asuntolainapaperit, jotka nauttivat hallituksen suojaa epäonnistumiselta.

##Kohokohdat

• Yhdistys tunnetaan yleisesti nimellä Ginnie Mae tai GNMA, ja se on osa US Department of Housing and Urban Developmentia.

• Government National Mortgage Association on liittovaltion yhtiö, joka takaa pääoma- ja korkomaksut hyväksyttyjen lainanantajien liikkeeseen laskemista kiinnitysvakuudellisista arvopapereista.

• Sen tavoitteena on taata kohtuuhintaiset asuntolainat asuntolainamarkkinoiden alipalveltuille kuluttajille.

• Hyväksytyt yksityiset lainanantajat myöntävät kelpoisia lainoja, yhdistävät ne arvopapereiksi ja laskevat liikkeeseen Ginnie Maen takaamia asuntolainavakuudellisia arvopapereita.