Ríkisveðlánasamtök (Ginnie Mae)

Hvað er ríkisveðlánafélagið?

Hugtakið Government National Mortgage Association vísar til sambands ríkisfyrirtækis sem tryggir tímanlega greiðslu höfuðstóls og vaxta af veðtryggðum verðbréfum (MBS) sem gefin eru út af viðurkenndum lánveitendum. Samtökin eru almennt þekkt sem Ginnie Mae og er skammstafað GNMA. Trygging Ginnie Mae gerir húsnæðislánveitendum kleift að fá betra verð fyrir MBS á fjármagnsmörkuðum.

Hvað gerir Ginnie Mae?

The Government National Mortgage Association var stofnað árið 1968 sem hluti af bandaríska húsnæðis- og borgarþróunarráðuneytinu (HUD) til að stuðla að eignarhaldi á viðráðanlegu verði. Ginnie Mae stofnar ekki eða framsækir húsnæðislán heldur tryggir þau fyrir einbýlishús og fjölbýli. Þar sem þessi lán eru studd af ríkinu geta íbúðareigendur tryggt sér lægri vexti og lækka þar af leiðandi lántökukostnað sinn.

Notkun veðreiknivélar er gott úrræði til að gera fjárhagsáætlun fyrir þennan kostnað.

Það var fyrsta stofnunin til að stofna og tryggja veðtryggð verðbréf árið 1970 og hefur haldið áfram að styðja við bakið á þessum gerningum síðan. Verðbréf voru fyrst seld á alþjóðlegum markaði í kauphöllinni í Lúxemborg árið 1983. Ginnie Mae stendur í raun nokkrum skrefum á bak við húsnæðislánamarkaðinn og gefur hvorki út, selur eða kaupir gegnumgangandi veðtryggð verðbréf, né kaupir veðlán. Þess í stað stofna viðurkenndir einkalánveitendur gjaldgeng lán, sameina þau í verðbréf og gefa út veðtryggð verðbréf með ábyrgð Ginnie Mae. Samkvæmt heimasíðu samtakanna er MBS eignasafnsstaða Ginnie Mae 2,1 trilljón dollara virði.

Ginnie Mae hefur ábyrgst veðtryggð verðbréf síðan 1970 til að hjálpa til við að opna húsnæðislánamarkaðinn fyrir heimilisfólk í fyrsta skipti, lágtekjulántakendur og aðra hópa sem standa undir sér.

Með því að gera þetta ábyrgist Ginnie Mae tímanlega greiðslu höfuðstóls og vaxta frá viðurkenndum útgefendum — eins og veðbankamönnum,. sparifé og lánum og viðskiptabönkum — á viðurkenndum lánum. Fjárfestir í GNMA verðbréfi veit ekki hver undirliggjandi útgefandi húsnæðislánanna er, heldur aðeins að öryggið er tryggt af Ginnie Mae. Þetta þýðir að það er stutt af fullri trú og lánsfé bandarískra stjórnvalda, rétt eins og skjölin sem gefin eru út af USTreasury. GNMA ábyrgðin þýðir að fjárfestar með hlutabréf í Ginnie Mae sjóðum þurfa aldrei að hafa áhyggjur af áhrifum seinkunar eða vanskila á húsnæðislánum á fjárfestingu sína. Þegar húsnæðislántakendur ná ekki að greiða, grípur Ginnie Mae inn til að heiðra þær greiðslur sem vantaði.

Viðleitni Ginnie Mae er til þess fallin að stækka hóp húseigenda með því að aðstoða að mestu leyti við lánveitingar til húseigenda sem eru jafnan vanþjónaðir á húsnæðislánamarkaði. Flest húsnæðislán sem eru tryggð sem Ginnie Mae MBS eru tryggð af Federal Housing Administration (FHA), sem venjulega tryggir húsnæðislán til fyrstu íbúðakaupenda og lántakenda með lágar tekjur. Aðrir tíðir rétthafar Ginnie Mae ábyrgða eru verðbréf sem samanstanda af húsnæðislánum sem tryggð eru af Veterans Administration (VA) og Rural Housing Service (RHS).

##Saga Ginnie Mae

Þrjátíu árum eftir að það var stofnað hafði Federal National Mortgage Association (FNMA), betur þekkt sem Fannie Mae, vaxið svo stórt að það árið 1968 var skipt í tvær aðskildar einingar með tvær aðskildar aðgerðir. Fannie Mae myndi kaupa hefðbundin lán og Ginnie Mae myndi kaupa ríkistryggð húsnæðislán, svo sem FHA og VA (Veterans Administration) lán.

Tilurð Ginnie Mae má rekja til kreppunnar miklu, þegar sögulega hátt atvinnuleysi leiddi til fordæmalausrar bylgju vanskila lána. Þegar aukningin á eignaupptöku heimila dró enn frekar úr húsnæðisverðmæti og heildarhagkerfi þjóðarinnar samþykkti þingið National Housing Act frá 1934, lykilþátt í New Deal,. sem stofnaði Federal Housing Administration (FHA) til að hjálpa til við að endurlífga bandarískt húsnæði. markaðssetja og vernda lánveitendur gegn vanskilum húsnæðislána. Sem innlend húsnæðislánatryggingaáætlun veitti það bönkum, bygginga- og lánasamtökum og öðrum stofnunum meiri hvata til að lána daglegum Bandaríkjamönnum.

Þegar skiptingin átti sér stað var Fannie Mae breytt úr ríkisstyrktu fyrirtæki (GSE) í opinbert fyrirtæki. Ginnie Mae var stofnað sem GSE og er það enn í dag sem hluti af Department of Housing and Urban Development, eða HUD. Eins og er, Ginnie Mae er eina heimilislánastofnunin sem er beinlínis studd af fullri trú og lánsfé Bandaríkjastjórnar.

Sérstök atriði

Sem ríkisábyrgðarstofnun er sumt sem Ginnie Mae gerir ekki. Eins og fram kemur hér að ofan gefur stofnunin engin lán sjálf og veitir enga fjármögnun fyrir útgefendur húsnæðislána. GNMA veitir lánveitendum heldur enga tryggingu gegn útlánaáhættu sem stafar af lántakendum. Ennfremur setur Ginnie Mae enga staðla fyrir útgefendur lána eins og sölutryggingu eða lánaviðmið.

Ginnie Mae vs. hinir Maes og Freddie Mac

Það eru nokkur samtök sem líkjast Ginnie Mae, einkum frænkur þess Freddie Mac,. Fannie Mae og Sallie Mae. Eins og Ginnie Mae, eru Freddie Mac og Fannie Mae með húsnæðislán og húsnæðislán, en Sallie Mae fjallar fyrst og fremst um námslán. Lykilmunurinn á Ginnie Mae og hinum er að Ginnie Mae er fyrirtæki í alríkiseign. Freddie Mac og Fannie Mae eru ríkisstyrkt fyrirtæki (GSE) eða félagasamtök sem eru í eigu einkahluthafa. Sallie Mae var einu sinni GSE en er nú einkafyrirtæki eftir einkavæðingu þess árið 2004.

Þar sem Ginnie Mae ábyrgist aðeins verðbréf sem innihalda veð sem tryggð eru af alríkisstofnunum, eins og FHA og VA, geta ættingjar þess staðið við bakið á verðbréfum sem veð eru ekki tryggð af þessum alríkisstofnunum. Fannie Mae er einnig með sitt eigið eignasafn,. almennt nefnt óráðstafað eignasafn, sem fjárfestir í eigin veðtryggðum verðbréfum og annarra stofnana.

GNMA er líka að því er virðist eina Mae eða Mac sem er studdur af fullri trú og lánsfé alríkisstjórnarinnar. Hins vegar, á síðari hluta ársins 2008, í húsnæðiskreppunni,. voru Fannie Mae og Freddie Mac teknir yfir af stjórnvöldum í gegnum verndarráð Federal Housing Finance Committee. Báðum var bjargað upp á rúmlega 190 milljarða dala frá og með 2019, sem bjargaði þeim frá hruni. Sumir halda því fram að björgunaraðgerðin hafi nánast þurrkað út greinarmun Ginnie Mae sem eina alríkisstofnunina sem ábyrgist veðbréf sem njóta ríkisverndar gegn bilun.

##Hápunktar

• Samtökin eru almennt þekkt sem Ginnie Mae eða GNMA og eru hluti af US Department of Housing and Urban Development.

• The Government National Mortgage Association er sambandsfyrirtæki sem ábyrgist höfuðstól og vaxtagreiðslur af veðtryggðum verðbréfum sem gefin eru út af viðurkenndum lánveitendum.

• Markmið þess er að tryggja hagkvæm íbúðalán fyrir vanþjónuðu neytendur á húsnæðislánamarkaði.

• Viðurkenndir einkalánveitendur stofna hæf lán, sameina þau í verðbréf og gefa út veðtryggð verðbréf með ábyrgð Ginnie Mae.