Breytt bókhald

Hvað er breytt bókgildi?

Breytt bókfært verð er verðmatsmælikvarði til að ákvarða verðmæti fyrirtækis út frá núverandi markaðsvirði eigna og skulda þess. Með öðrum orðum, breytt bókfært virði aðlagar verðmæti eigna og skulda fyrirtækis til að endurspegla sanngjarnt markaðsvirði. Þar sem eignir eru skráðar á upprunalegum eða sögulegum kostnaði gæti uppfært gangvirði þessara eigna verið töluvert frábrugðið sögulegum kostnaði þeirra. Til dæmis geta markaðsverðbréf í eigu fyrirtækis haft markaðsvirði sem er talsvert frábrugðið sögulegu gildi þeirra.

Að skilja breytt bókgildi

Eignamatsaðferðin við breytt bókfært verð gerir ráð fyrir að hægt sé að ákvarða verðmæti fyrirtækis með því að meta verðmæti undirliggjandi eigna þess. Áður en breytt bókfært virði fyrirtækis er ákvarðað er mikilvægt að skilja fyrst bókfært virði fyrirtækisins. Bókfært verð fyrirtækis er venjulega talið verðmæti eigna þess að frádregnum öllum skuldum þess og skuldum. Með öðrum orðum, ef fyrirtæki myndi selja allt sem það á og borga allar skuldir sínar, þá væri það sem eftir stendur bókfært virði þess. Fjárfestar nota bókfært verð sem mælikvarða til að ákvarða hvort fyrirtæki sé ofmetið eða vanmetið.

Hefð er fyrir því að þegar bókfært verð er ákvarðað er miðað við verðmæti eigna í efnahagsreikningi fyrirtækis við útreikninginn. Hins vegar, frá bókhaldslegu sjónarmiði, eru verðmæti þessara eigna skráð út frá upprunalegu kaupverði þeirra, sem kallast sögulegur kostnaður. Í raun og veru geta þessi eignaverð sveiflast með tímanum og verið nokkuð frábrugðin sögulegum kostnaði þeirra.

Til dæmis væri land eign sem myndi líklega aukast í verðmæti með tímanum. Aftur á móti myndi framleiðslubúnaður líklega lækka í verði þar sem tækniframfarir gætu að lokum gert hann minna virði eða úreltan. Breytt bókfært verð tekur hlutina skrefinu lengra með því að reikna út núvirði eigna og skulda fyrirtækisins til að fá uppfærðara verðmat.

Hlutar af breyttu bókgildi

Tegundir eigna sem eru taldar með í bókfærðu verði og breyttum útreikningum á bókfærðu virði fela í sér fastafjármuni sem eru efnislegs eðlis eða áþreifanlegir, svo og óefnislegar eignir sem eru ekki efnislegar. Hér að neðan eru nokkur dæmi um eignir og skuldir fyrirtækis.

Eignir

Hér að neðan eru dæmi um áþreifanlegar eða fastafjármunir:

• Búnaður

• Vélar

• Verksmiðjur og byggingar

• Farartæki

Hér að neðan eru dæmi um óefnislegar eignir:

• Einkaleyfi,. sem tákna lagavernd og eignarhald á uppfinningu

• Hugverkaréttur,. svo sem vörumerki fyrirtækis

• Höfundarréttur

Skuldir

Skuldir eru það sem fyrirtæki skuldar, sem getur falið í sér bæði skammtíma- og langtímafjárskuldbindingar. Nokkur dæmi um skuldbindingar eru:

• Viðskiptaskuldir,. sem tákna peninga sem birgja og söluaðilar skulda

• Arðgreiðslur,. sem eru staðgreiðslugreiðslur til fjárfesta á skömmum tíma

• Langtímaskuldir, svo sem peningar sem eru teknir að láni í banka

• Lífeyrisbætur _

Þegar breytt bókunargildi er notað

Venjulega er breytt bókfært virði notað í þeim tilvikum þegar fyrirtæki stendur frammi fyrir gjaldþroti eða er í fjárhagserfiðleikum. Kröfuhafar, eins og bankar, gætu verið með útistandandi lán til fyrirtækisins. Af þeim sökum gæti bankinn krafist uppfærðra verðmæta á eignum félagsins.

Þaðan geta kröfuhafar ákvarðað slitavirði eignanna, sem er sú upphæð sem þeir myndu fá ef þeir seldu allar eignirnar. Ef heildareignavirði á efnahagsreikningi fyrirtækis er minna en heildarskuldir þess, myndu kröfuhafar líklega taka tap á útistandandi lánum sínum til fyrirtækisins.

Hvernig breytt bókgildi er ákvarðað

Breytt bókfært virði reynir að búa til raunhæfara verðmat á fyrirtæki (á móti bókfærðu virði) með því að fá núverandi (eða sanngjarnt) markaðsvirði eigna og skulda. Þegar uppfært verðmat hefur verið ákveðið er breytt bókfært virði reiknað með því að draga frá heildar gangvirði eigna félagsins að frádregnum heildar gangvirði skulda þess.

Sem hluti af breyttu bókfærðu virðisaðferðinni gæti þurft að aðlaga eignaverðmæti að raunhæfum væntingum. Skammtímaeignir, svo sem handbært fé, yrðu þegar skráðar á gangvirði í efnahagsreikningi. Hins vegar gæti þurft að gefa afslátt af viðskiptakröfum fyrirtækis , sem táknar peninga sem fyrirtæki skuldar á lánsfé frá viðskiptavinum þess vegna þegar seldar vörur. Til dæmis gætu útistandandi viðskiptakröfur sem eru eldri en 90 daga gamlar verið afsláttar um ákveðna prósentu, þar sem ólíklegt væri að fyrirtækið fengi greitt alla skuldina.

Þó að sumar eignir hefðu líklega aukist að verðmæti frá því að þær voru keyptar, svo sem fasteignir, myndu aðrar eignir, eins og farartæki, líklega vera mun minna virði en sögulegur kostnaður þeirra. Tækni, eins og tölvur og hugbúnaður, hefði líka líklega lækkað í verði. Þegar allt sanngjarnt markaðsvirði allra eigna og skulda hefur verið ákvarðað er hægt að reikna breytt bókfært virði með því að draga heildartölurnar tvær frá.

Kostir og gallar við breytt bókgildi

Kosturinn við breytt bókfært verðmatsaðferð við verðmat er að hún felur í sér ítarlega skoðun á starfseminni. Einstök eignamat getur gefið skýran skilning á því hvar fyrirtækið skapar mest verðmæti. Ef verðmatið er hærra vegna uppfærðra eignaverðmæta getur það bætt samningaferlið þegar fyrirtæki er að endurskipuleggja skuldir sínar fyrir kröfuhafa.

Helsti ókosturinn við breytt bókfært virði er mikill kostnaður sem fylgir því að framkvæma útreikning þess. Það gæti þurft að ráða nokkra sérhæfða matsmenn og ferlið er mun tímafrekara en hinar verðmatsaðferðirnar, svo sem bókfært verð. Einnig myndi meðalfjárfestir ekki hafa aðgang að tilteknum eignum, né verðmæti þeirra, í opinberu fyrirtæki. Þar af leiðandi væri erfitt að búa til sanngjarnt markaðsmat á eignum og skuldum fyrirtækis með því að nota eingöngu heildarfjárhæðir sem skráðar eru í efnahagsreikningi fyrirtækisins.

Aðrar leiðir til að meta fyrirtæki

Hægt er að meta fyrirtæki á nokkra aðra vegu, þar á meðal nokkrar af aðferðunum hér að neðan:

Markaðsvirði

Markaðsvirði er reiknað með því að margfalda hlutabréfaverð félagsins með heildarfjölda útistandandi hluta þess.

Times Revenue Method

Tímatekjuaðferðin tekur straum af tekjum sem myndast á tilteknu tímabili og notar hann á margfaldara, sem fer eftir atvinnugreinum og efnahagsumhverfi fyrirtækisins.

afsláttur af sjóðstreymi

Aðferðin við núvirt sjóðstreymi (DCF) mælir vænt sjóðstreymi frá fyrirtæki (svo sem tekjur) og þættir í fjármagnskostnaði, svo sem kostnað við lántöku.

Einnig geta fyrirtæki ráðið fyrirtæki sem sérhæfa sig í viðskiptamati til að ákvarða verðmæti fyrirtækis í ýmsum tilgangi, þar á meðal samruna eða yfirtöku,. hluthafaviðskipti, búsáætlanir og fjárhagsskýrslur.

Hápunktar

• Breytt bókfært virði er mælikvarði til að ákvarða virði fyrirtækis út frá núverandi markaðsvirði eigna og skulda þess.

• Þar sem eignir eru skráðar á sögulegum kostnaði gæti uppfært gangvirði eignanna verið töluvert öðruvísi.

• Þar af leiðandi getur breytt bókfært verð veitt nýjustu verðmati á fyrirtæki.