자기자본비율 - CAR

자기자본비율 – CAR이란?

자기자본비율(CAR)은 은행의 위험 가중 신용 익스포저에 대한 백분율로 표시되는 은행의 가용 자본을 측정한 것입니다. CRAR(Capital-to-Risk Weighted Assets Ratio)이라고도 하는 자본 적정성 비율은 예금자를 보호하고 전 세계 금융 시스템의 안정성과 효율성을 촉진하는 데 사용됩니다. 두 가지 유형의 자본이 측정됩니다. 은행이 거래를 중단하지 않고도 손실을 흡수할 수 있는 Tier-1 자본 과 청산 시 손실을 흡수하여 더 적은 수준의 손실을 제공할 수 있는 Tier-2 자본 이 있습니다. 예금자 보호.

CAR 계산

자기자본비율은 은행의 자기자본을 위험가중자산으로 나누어 계산합니다. 자기자본비율 산정에 사용되는 자본은 2단계로 구분됩니다.

$CAR = \dfrac{Tier$₁Capital + Tier₂Capital}{Risk_WeightedAssets} ​</ 스팬>

Tier-1 자본

Tier-1 자본 또는 핵심 자본은 자기 자본, 보통주 자본, 무형 자산 및 감사된 수익 준비금으로 구성됩니다. Tier-1 자본은 손실을 흡수하는 데 사용되며 은행이 영업을 중단할 필요가 없습니다. Tier-1 자본은 은행이 운영을 중단할 필요 없이 영구적이고 쉽게 손실을 완화하기 위해 사용할 수 있는 자본입니다. 은행의 1급 자본의 좋은 예는 보통주 자본입니다.

Tier-2 자본

Tier-2 자본 은 미감사 이익잉여금, 미감사 적립금 및 일반 손실 적립금으로 구성됩니다. 이 자본은 회사가 청산되거나 청산되는 경우 손실을 흡수 합니다. Tier-2 자본은 은행이 청산되는 경우 손실을 완충하는 것이므로 예금자와 채권자에 대한 보호 수준이 낮습니다. 은행이 Tier-1 자본을 모두 잃을 경우 손실을 흡수하는 데 사용됩니다.

두 자본 계층을 합산하고 위험 가중 자산으로 나누어 은행의 자본 적정성 비율을 계산합니다. 위험 가중 자산 은 은행의 대출을 살펴보고 위험을 평가한 다음 가중치를 할당하여 계산됩니다. 신용 익스포저 를 측정할 때 대출 기관의 대차대조표에 나열된 자산 가치가 조정됩니다.

신용 위험도 에 따라 가중치가 부여 됩니다. 예를 들어, 정부에 발행된 대출에는 0.0%의 가중치가 부여되고 개인에게 제공되는 대출에는 100.0%의 가중치가 부여됩니다.

위험 가중 자산

위험 가중 자산 은 파산 위험을 줄이기 위해 은행 및 기타 기관이 보유해야 하는 최소 자본 금액을 결정하는 데 사용됩니다 . 자본 요건 은 각 은행 자산 유형에 대한 위험 평가 를 기반으로 합니다 . 예를 들어, 신용장 으로 담보로 제공되는 대출은 담보로 담보로 제공되는 모기지 대출보다 더 위험하고 더 많은 자본이 필요한 것으로 간주됩니다.

자기자본비율이 중요한 이유

최소 자본 적정성 비율(CAR)이 중요한 이유는 은행이 지급 불능 상태가 되어 결과적으로 예금자의 자금을 잃기 전에 합리적인 금액의 손실을 흡수할 수 있는 충분한 완충 장치가 있는지 확인하기 위해서입니다. 자기자본비율은 은행의 부실위험을 낮추어 국가 금융시스템의 효율성과 안정성을 보장합니다. 일반적으로 자본적정성 비율이 높은 은행은 안전하고 재정적 의무를 이행할 가능성이 높은 것으로 간주됩니다.

청산 과정에서 예금자에게 속한 자금은 은행의 자본금보다 우선적으로 처리되기 때문에 예금자는 은행이 보유한 자본금 이상의 손실을 등록해야 예금을 잃을 수 있다. 따라서 은행의 자기자본비율이 높을수록 예금자 자산의 보호도가 높아집니다.

외환 계약 및 보증 과 같은 부외 계약 에도 신용 위험이 있습니다. 이러한 익스포저는 신용 등가 수치로 전환된 다음 대차대조표상의 신용 익스포저와 유사한 방식으로 가중치가 적용됩니다. 그런 다음 부외 신용 익스포저와 대차 대조표 신용 익스포저를 함께 모아 총 위험 가중 신용 익스포저를 얻습니다.

모든 것을 고려할 때 자본적정성 비율(CAR)이 높은 은행은 재무적 의무를 이행하기에 건전하고 양호한 상태로 인식됩니다.

CAR 사용 예

현재 위험가중자산 대비 자본의 최소 비율은 Basel II 에서 8%,. Basel III에서 10.5%입니다. 높은 자본적정성 비율은 Basel II 및 Basel III의 최소 요건 이상입니다.

최소 자본 적정성 비율은 은행이 지급 불능 상태가 되어 결과적으로 예금자 자금을 잃기 전에 합리적인 금액의 손실을 흡수할 수 있는 충분한 완충 장치를 확보하는 데 중요합니다.

예를 들어 ABC 은행이 1단계 자본으로 1000만 달러, 2차 자본에 500만 달러를 가지고 있다고 가정합니다. 가중되고 5천만 달러로 계산된 대출이 있습니다. ABC은행의 자기자본비율은 30%($10 million + $5 million) / $50 million)이다. 따라서 이 은행은 자기자본비율이 높고 안전하다고 판단된다. 결과적으로 Bank ABC는 예기치 않은 손실이 발생할 경우 지급 불능 상태가 될 가능성이 줄어듭니다.

CAR 대 지급 능력 비율

자본 적정성 비율과 지급 여력 비율은 모두 회사의 부채 대 수익 상황을 평가하는 방법을 제공합니다. 그러나 자본 적정성 비율은 일반적으로 은행 평가에 특별히 적용되는 반면 지급 여력 비율 지표는 모든 유형의 회사를 평가하는 데 사용할 수 있습니다.

지급 여력 비율 은 모든 유형의 회사에 적용할 수 있는 부채 평가 지표로, 단기 및 장기 미결제 금융 의무를 얼마나 잘 감당할 수 있는지 평가합니다. 지급 여력 비율이 20% 미만이면 채무 불이행 가능성이 높아집니다.

분석가들은 종종 회사의 재무 상황에 대한 포괄적인 평가를 제공하기 위해 지급 여력 비율을 선호합니다. 그 이유는 순이익보다는 실제 현금 흐름을 측정하기 때문입니다. 특정 산업은 다른 산업보다 부채가 훨씬 더 많은 경향이 있기 때문에 지급 여력 비율은 동일한 산업 내의 유사한 회사와 비교하여 가장 잘 활용됩니다.

CAR 대 Tier-1 레버리지 비율

때때로 고려되는 관련 자본 적정성 비율은 Tier-1 레버리지 비율 입니다. Tier-1 레버리지 비율은 은행의 핵심 자본 과 총 자산 간의 관계 입니다. 계층 1 자본을 은행의 평균 총 연결 자산과 특정 부외 익스포저로 나누어 계산합니다. Tier-1 레버리지 비율이 높을수록 은행이 대차대조표 에 대한 부정적인 충격을 견딜 가능성이 높아 집니다.

CAR 사용의 한계

CAR의 한 가지 한계는 은행의 자본과 자본 비용을 왜곡할 수 있는 뱅크런 또는 금융 위기 동안 예상 손실을 설명하지 못한다는 것입니다.

많은 분석가와 은행 경영진은 경제적 자본 측정이 자본 적정성 비율보다 은행의 재무 건전성과 위험 노출에 대한 더 정확하고 신뢰할 수 있는 평가라고 생각합니다.

이 현재의 미결제 위험을 처리할 수 있는 능력을 보장하기 위해 보유해야 하는 자본의 양을 추정하는 경제적 자본의 계산은 은행의 재무 건전성, 신용 등급, 예상 손실 및 지불 능력의 신뢰 수준을 기반으로 합니다. 예상 손실과 같은 경제적 현실을 포함함으로써 이 측정은 은행의 실제 재무 건전성 및 위험 수준에 대한 보다 현실적인 평가를 나타내는 것으로 생각됩니다.

하이라이트

• CAR은 규제 기관이 은행의 자본 적정성을 판단하고 스트레스 테스트를 실행하는 데 사용합니다.

• CAR은 두 가지 유형의 자본을 측정합니다. Tier-1 자본 은 은행이 거래를 중단하지 않고도 합리적인 금액의 손실을 흡수할 수 있는 반면 Tier-2 자본은 청산 이 있는 경우 손실을 유지할 수 있습니다.

• CAR은 은행이 지급불능 상태가 되기 전에 합리적인 금액의 손실을 흡수할 수 있는 충분한 완충재를 확보하는 데 중요합니다.

• CAR 사용의 단점은 은행에 잠재적인 자금이탈 위험이나 금융 위기에서 발생할 수 있는 일을 설명하지 않는다는 것입니다.