Risiko Kitaran

Apakah Risiko Kitaran?

Risiko kitaran ialah risiko kitaran perniagaan atau kitaran ekonomi lain yang memberi kesan buruk kepada pulangan pelaburan, kelas aset atau keuntungan syarikat individu .

Memahami Risiko Kitaran

Risiko kitaran wujud kerana ekonomi luas y telah ditunjukkan bergerak dalam kitaran—tempoh prestasi puncak diikuti dengan kemerosotan, kemudian palung aktiviti rendah. Di antara kemuncak dan palung kitaran perniagaan atau ekonomi, pelaburan mungkin jatuh dalam nilai, mencerminkan keuntungan yang lebih rendah dan ketidakpastian mengenai pulangan masa depan.

Risiko kitaran biasanya tidak mempunyai ukuran yang ketara tetapi sebaliknya ditunjukkan dalam harga atau penilaian aset yang dianggap mempunyai risiko kitaran yang lebih tinggi atau lebih rendah daripada pasaran. Sesetengah syarikat lebih tidak menentu daripada yang lain, bergelut semasa kelembapan ekonomi dan cemerlang apabila pemulihan sedang dijalankan. Untuk mencerminkan risiko yang berkaitan dengan harga saham yang tidak menentu, firma ini sering berdagang pada penilaian yang lebih rendah.

saham defensif,. seperti bahan asas pengguna yang tertumpu pada makanan, kuasa, air dan gas, kurang terdedah kepada turun naik ekonomi kerana produk mereka dianggap sebagai pembelian penting walaupun semasa kemelesetan. Sebaliknya, perbelanjaan mengikut budi bicara cenderung menurun semasa kemelesetan, memberi kesan, contohnya, saham budi bicara pengguna yang pakar dalam barangan mewah, masa lapang dan hiburan.

Beberapa strategi pelaburan lazim wujud untuk menyediakan pengurangan risiko dan peluang pulangan semasa pelbagai kitaran pasaran. Lindung nilai makro dan penggiliran sektor ialah dua strategi yang boleh digunakan oleh pelabur untuk mengurus dan mendapat keuntungan daripada risiko kitaran. Ini terletak di bawah payung strategi lindung nilai dan merupakan strategi pelaburan yang diuruskan secara aktif yang membantu pelabur menavigasi melalui kitaran pasaran, mengurangkan kerugian dan merebut peluang untuk keuntungan.

Penting

Perniagaan dan sektor individu juga boleh mengalami kitaran pasaran yang disebabkan oleh risiko idiosinkratik.

Jenis Risiko Kitaran

Kitaran ekonomi atau perniagaan dipengaruhi oleh beberapa faktor, termasuk pelaburan syarikat, perbelanjaan pengguna dan bank meminjamkan wang pada kadar yang berpatutan. Untuk mendapatkan pengendalian yang lebih baik mengenai risiko kitaran, pelabur dinasihatkan untuk memerhatikan petunjuk berikut,. yang setiap satu boleh membantu kita mengenal pasti di mana kita berada dalam kitaran.

Inflasi

Kenaikan harga tambahan bagi barangan dan perkhidmatan dalam ekonomi adalah sangat kitaran dan boleh menimbulkan risikonya sendiri kepada pelabur, di samping menyebabkan risiko kitaran dalam ekonomi. Itulah sebabnya indeks inflasi yang biasa digunakan, seperti Indeks Harga Pengguna (CPI) dan Indeks Harga Borong (WPI), dipantau dengan teliti.

Untuk menguruskan risiko inflasi, pelabur biasanya beralih kepada perdagangan inflasi yang memberikan perlindungan dan kemungkinan peningkatan potensi semasa harga meningkat. Sekuriti dilindungi inflasi perbendaharaan (TIPS) ialah perdagangan inflasi popular yang boleh melindungi pelabur. Sektor pertumbuhan ekonomi yang tinggi juga menerajui bidang pelaburan apabila inflasi meningkat.

Kadar faedah

Apabila inflasi melonjak, bank pusat berusaha untuk menggalakkan orang ramai berbelanja lebih sedikit dengan menaikkan kadar faedah. Akhirnya, ini menyebabkan permintaan berkurangan dan hasil syarikat serta harga saham jatuh.

Pelabur sentiasa memberi tumpuan kepada keluk hasil untuk menentukan sama ada kadar faedah berkemungkinan meningkat pada masa hadapan. Tanda-tanda bahawa kos peminjaman yang lebih tinggi akan datang sering menyebabkan saham kitaran menjadi tidak disenangi dan firma defensif yang kaya dengan wang tunai melonjak dalam populariti.

Syarikat sering menjadi tamak apabila masa yang baik. Kapasiti dipertingkatkan dan persaingan semakin sengit sehingga bekalan mengatasi permintaan dan keuntungan lenyap.

Pelabur boleh melihat pada nisbah perbelanjaan modal (CapEx) kepada susut nilai untuk mengenal pasti tanda-tanda pelaburan yang berlebihan. Kecekapan perbelanjaan modal di seluruh negara juga boleh dijejaki dengan menyemak kadar penggunaan kapasiti. Dari segi sejarah, kadar 82% atau lebih tinggi menunjukkan bahawa kemelesetan ekonomi mungkin akan berlaku.

Sorotan

Risiko kitaran biasanya tidak mempunyai ukuran yang ketara tetapi sebaliknya ditunjukkan dalam harga atau penilaian aset yang dianggap mempunyai risiko kitaran yang lebih tinggi atau lebih rendah daripada pasaran.
Pelabur digesa untuk memantau risiko kitaran dan menggunakan strategi untuk mendapat keuntungan daripadanya.
Sesetengah syarikat lebih tidak menentu daripada yang lain, bergelut semasa kelembapan ekonomi dan cemerlang apabila pemulihan sedang dijalankan.
Risiko kitaran ialah risiko kitaran perniagaan atau kitaran ekonomi lain yang memberi kesan buruk kepada pulangan pelaburan, kelas aset atau keuntungan syarikat individu.