Investor's wiki

Анализ риска

Анализ риска

Π§Ρ‚ΠΎ Ρ‚Π°ΠΊΠΎΠ΅ Π°Π½Π°Π»ΠΈΠ· рисков?

Анализ риска β€” это процСсс ΠΎΡ†Π΅Π½ΠΊΠΈ вСроятности нСблагоприятного события,. происходящСго Π² ΠΊΠΎΡ€ΠΏΠΎΡ€Π°Ρ‚ΠΈΠ²Π½ΠΎΠΌ, государствСнном ΠΈΠ»ΠΈ экологичСском сСкторС. Анализ риска β€” это исслСдованиС нСопрСдСлСнности, Π»Π΅ΠΆΠ°Ρ‰Π΅ΠΉ Π² основС Π΄Π°Π½Π½ΠΎΠ³ΠΎ ΠΎΠ±Ρ€Π°Π·Π° дСйствий, ΠΈ относится ΠΊ нСопрСдСлСнности ΠΏΡ€ΠΎΠ³Π½ΠΎΠ·ΠΈΡ€ΡƒΠ΅ΠΌΡ‹Ρ… ΠΏΠΎΡ‚ΠΎΠΊΠΎΠ² Π΄Π΅Π½Π΅ΠΆΠ½Ρ‹Ρ… срСдств,. диспСрсии доходности портфСля ΠΈΠ»ΠΈ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ, вСроятности успСха ΠΈΠ»ΠΈ Π½Π΅ΡƒΠ΄Π°Ρ‡ΠΈ ΠΏΡ€ΠΎΠ΅ΠΊΡ‚Π° ΠΈ Π²ΠΎΠ·ΠΌΠΎΠΆΠ½Ρ‹Ρ… Π±ΡƒΠ΄ΡƒΡ‰ΠΈΡ… экономичСских состояний.

Аналитики рисков часто Ρ€Π°Π±ΠΎΡ‚Π°ΡŽΡ‚ Π² Ρ‚Π°Π½Π΄Π΅ΠΌΠ΅ со спСциалистами ΠΏΠΎ ΠΏΡ€ΠΎΠ³Π½ΠΎΠ·ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Π½ΠΈΡŽ, Ρ‡Ρ‚ΠΎΠ±Ρ‹ свСсти ΠΊ ΠΌΠΈΠ½ΠΈΠΌΡƒΠΌΡƒ Π±ΡƒΠ΄ΡƒΡ‰ΠΈΠ΅ Π½Π΅Π³Π°Ρ‚ΠΈΠ²Π½Ρ‹Π΅ Π½Π΅ΠΏΡ€Π΅Π΄Π²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π½Ρ‹Π΅ послСдствия. ВсС Ρ„ΠΈΡ€ΠΌΡ‹ ΠΈ частныС Π»ΠΈΡ†Π° ΡΡ‚Π°Π»ΠΊΠΈΠ²Π°ΡŽΡ‚ΡΡ с ΠΎΠΏΡ€Π΅Π΄Π΅Π»Π΅Π½Π½Ρ‹ΠΌΠΈ рисками ; Π±Π΅Π· риска Π²ΠΎΠ·Π½Π°Π³Ρ€Π°ΠΆΠ΄Π΅Π½ΠΈΠ΅ ΠΌΠ΅Π½Π΅Π΅ вСроятно. ΠŸΡ€ΠΎΠ±Π»Π΅ΠΌΠ° Π² Ρ‚ΠΎΠΌ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ слишком большой риск ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ привСсти ΠΊ Π½Π΅ΡƒΠ΄Π°Ρ‡Π΅. Анализ рисков позволяСт Π½Π°ΠΉΡ‚ΠΈ баланс ΠΌΠ΅ΠΆΠ΄Ρƒ принятиСм рисков ΠΈ ΠΈΡ… сниТСниСм.

ПониманиС Π°Π½Π°Π»ΠΈΠ·Π° рисков

ΠžΡ†Π΅Π½ΠΊΠ° риска позволяСт корпорациям, ΠΏΡ€Π°Π²ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΡΡ‚Π²Π°ΠΌ ΠΈ инвСсторам ΠΎΡ†Π΅Π½ΠΈΡ‚ΡŒ Π²Π΅Ρ€ΠΎΡΡ‚Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ Ρ‚ΠΎΠ³ΠΎ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ нСблагоприятноС событиС ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ Π½Π΅Π³Π°Ρ‚ΠΈΠ²Π½ΠΎ ΠΏΠΎΠ²Π»ΠΈΡΡ‚ΡŒ Π½Π° бизнСс, экономику, ΠΏΡ€ΠΎΠ΅ΠΊΡ‚ ΠΈΠ»ΠΈ инвСстиции. ΠžΡ†Π΅Π½ΠΊΠ° риска Π½Π΅ΠΎΠ±Ρ…ΠΎΠ΄ΠΈΠΌΠ° для опрСдСлСния Ρ‚ΠΎΠ³ΠΎ, насколько цСлСсообразным являСтся ΠΊΠΎΠ½ΠΊΡ€Π΅Ρ‚Π½Ρ‹ΠΉ ΠΏΡ€ΠΎΠ΅ΠΊΡ‚ ΠΈΠ»ΠΈ инвСстиция, Π° Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ для опрСдСлСния Π½Π°ΠΈΠ»ΡƒΡ‡ΡˆΠ΅Π³ΠΎ процСсса (процСссов) для сниТСния этих рисков. Анализ риска ΠΏΡ€Π΅Π΄Π»Π°Π³Π°Π΅Ρ‚ Ρ€Π°Π·Π»ΠΈΡ‡Π½Ρ‹Π΅ ΠΏΠΎΠ΄Ρ…ΠΎΠ΄Ρ‹, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ ΠΌΠΎΠΆΠ½ΠΎ ΠΈΡΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ для ΠΎΡ†Π΅Π½ΠΊΠΈ ΡΠΎΠΎΡ‚Π½ΠΎΡˆΠ΅Π½ΠΈΡ риска ΠΈ вознаграТдСния ΠΏΠΎΡ‚Π΅Π½Ρ†ΠΈΠ°Π»ΡŒΠ½ΠΎΠΉ инвСстиционной возмоТности.

Аналитик рисков Π½Π°Ρ‡ΠΈΠ½Π°Π΅Ρ‚ с опрСдСлСния Ρ‚ΠΎΠ³ΠΎ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ ΠΏΠΎΡ‚Π΅Π½Ρ†ΠΈΠ°Π»ΡŒΠ½ΠΎ ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ ΠΏΠΎΠΉΡ‚ΠΈ Π½Π΅ Ρ‚Π°ΠΊ. Π­Ρ‚ΠΈ ΠΎΡ‚Ρ€ΠΈΡ†Π°Ρ‚Π΅Π»ΡŒΠ½Ρ‹Π΅ значСния Π΄ΠΎΠ»ΠΆΠ½Ρ‹ Π±Ρ‹Ρ‚ΡŒ сопоставлСны с ΠΌΠ΅Ρ‚Ρ€ΠΈΠΊΠΎΠΉ вСроятности, которая измСряСт Π²Π΅Ρ€ΠΎΡΡ‚Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ возникновСния события.

НаконСц, Π°Π½Π°Π»ΠΈΠ· риска пытаСтся ΠΎΡ†Π΅Π½ΠΈΡ‚ΡŒ ΡΡ‚Π΅ΠΏΠ΅Π½ΡŒ воздСйствия, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€ΠΎΠ΅ Π±ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚ ΠΎΠΊΠ°Π·Π°Π½ΠΎ, Ссли событиС ΠΏΡ€ΠΎΠΈΠ·ΠΎΠΉΠ΄Π΅Ρ‚. МногиС выявлСнныС риски, Ρ‚Π°ΠΊΠΈΠ΅ ΠΊΠ°ΠΊ Ρ€Ρ‹Π½ΠΎΡ‡Π½Ρ‹ΠΉ риск,. ΠΊΡ€Π΅Π΄ΠΈΡ‚Π½Ρ‹ΠΉ риск, Π²Π°Π»ΡŽΡ‚Π½Ρ‹ΠΉ риск ΠΈ Ρ‚. Π΄., ΠΌΠΎΠΆΠ½ΠΎ ΡƒΠΌΠ΅Π½ΡŒΡˆΠΈΡ‚ΡŒ Π·Π° счСт хСдТирования ΠΈΠ»ΠΈ приобрСтСния страховки.

ΠŸΠΎΡ‡Ρ‚ΠΈ всС Π²ΠΈΠ΄Ρ‹ ΠΊΡ€ΡƒΠΏΠ½ΠΎΠ³ΠΎ бизнСса Ρ‚Ρ€Π΅Π±ΡƒΡŽΡ‚ минимального Π°Π½Π°Π»ΠΈΠ·Π° рисков. НапримСр, коммСрчСским Π±Π°Π½ΠΊΠ°ΠΌ Π½Π΅ΠΎΠ±Ρ…ΠΎΠ΄ΠΈΠΌΠΎ Π΄ΠΎΠ»ΠΆΠ½Ρ‹ΠΌ ΠΎΠ±Ρ€Π°Π·ΠΎΠΌ Ρ…Π΅Π΄ΠΆΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ Π²Π°Π»ΡŽΡ‚Π½Ρ‹Π΅ риски Π·Π°Ρ€ΡƒΠ±Π΅ΠΆΠ½Ρ‹Ρ… ΠΊΡ€Π΅Π΄ΠΈΡ‚ΠΎΠ², Π² Ρ‚ΠΎ врСмя ΠΊΠ°ΠΊ ΠΊΡ€ΡƒΠΏΠ½Ρ‹Π΅ ΡƒΠ½ΠΈΠ²Π΅Ρ€ΠΌΠ°Π³ΠΈ Π΄ΠΎΠ»ΠΆΠ½Ρ‹ ΡƒΡ‡ΠΈΡ‚Ρ‹Π²Π°Ρ‚ΡŒ Π²ΠΎΠ·ΠΌΠΎΠΆΠ½ΠΎΡΡ‚ΡŒ сокращСния Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄ΠΎΠ² ΠΈΠ·-Π·Π° глобальной рСцСссии. Π’Π°ΠΆΠ½ΠΎ Π·Π½Π°Ρ‚ΡŒ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ Π°Π½Π°Π»ΠΈΠ· рисков позволяСт спСциалистам Π²Ρ‹ΡΠ²Π»ΡΡ‚ΡŒ ΠΈ ΡΠ½ΠΈΠΆΠ°Ρ‚ΡŒ риски, Π½ΠΎ Π½Π΅ ΠΈΠ·Π±Π΅Π³Π°Ρ‚ΡŒ ΠΈΡ… ΠΏΠΎΠ»Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒΡŽ.

Π’ΠΈΠΏΡ‹ Π°Π½Π°Π»ΠΈΠ·Π° рисков

Анализ риска ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ Π±Ρ‹Ρ‚ΡŒ количСствСнным ΠΈΠ»ΠΈ качСствСнным.

ΠšΠΎΠ»ΠΈΡ‡Π΅ΡΡ‚Π²Π΅Π½Π½Ρ‹ΠΉ Π°Π½Π°Π»ΠΈΠ· рисков

ΠŸΡ€ΠΈ количСствСнном Π°Π½Π°Π»ΠΈΠ·Π΅ риска модСль риска строится с использованиСм ΠΈΠΌΠΈΡ‚Π°Ρ†ΠΈΠΎΠ½Π½ΠΎΠ³ΠΎ модСлирования ΠΈΠ»ΠΈ Π΄Π΅Ρ‚Π΅Ρ€ΠΌΠΈΠ½ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Π½Π½ΠΎΠΉ статистики для присвоСния числовых Π·Π½Π°Ρ‡Π΅Π½ΠΈΠΉ риску. Π’Ρ…ΠΎΠ΄Π½Ρ‹Π΅ Π΄Π°Π½Π½Ρ‹Π΅, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ Π² основном ΠΏΡ€Π΅Π΄ΡΡ‚Π°Π²Π»ΡΡŽΡ‚ собой прСдполоТСния ΠΈ случайныС Π²Π΅Π»ΠΈΡ‡ΠΈΠ½Ρ‹,. вводятся Π² модСль риска.

Для любого Π·Π°Π΄Π°Π½Π½ΠΎΠ³ΠΎ Π΄ΠΈΠ°ΠΏΠ°Π·ΠΎΠ½Π° Π²Ρ…ΠΎΠ΄Π½Ρ‹Ρ… Π΄Π°Π½Π½Ρ‹Ρ… модСль Π³Π΅Π½Π΅Ρ€ΠΈΡ€ΡƒΠ΅Ρ‚ Π΄ΠΈΠ°ΠΏΠ°Π·ΠΎΠ½ Π²Ρ‹Ρ…ΠΎΠ΄Π½Ρ‹Ρ… Π΄Π°Π½Π½Ρ‹Ρ… ΠΈΠ»ΠΈ Ρ€Π΅Π·ΡƒΠ»ΡŒΡ‚Π°Ρ‚ΠΎΠ². Π’Ρ‹Ρ…ΠΎΠ΄Π½Ρ‹Π΅ Π΄Π°Π½Π½Ρ‹Π΅ ΠΌΠΎΠ΄Π΅Π»ΠΈ Π°Π½Π°Π»ΠΈΠ·ΠΈΡ€ΡƒΡŽΡ‚ΡΡ с использованиСм Π³Ρ€Π°Ρ„ΠΈΠΊΠΎΠ², Π°Π½Π°Π»ΠΈΠ·Π° сцСнариСв ΠΈ/ΠΈΠ»ΠΈ Π°Π½Π°Π»ΠΈΠ·Π° Ρ‡ΡƒΠ²ΡΡ‚Π²ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΠΈ ΠΌΠ΅Π½Π΅Π΄ΠΆΠ΅Ρ€Π°ΠΌΠΈ ΠΏΠΎ ΡƒΠΏΡ€Π°Π²Π»Π΅Π½ΠΈΡŽ рисками для принятия Ρ€Π΅ΡˆΠ΅Π½ΠΈΠΉ ΠΏΠΎ ΡΠΌΡΠ³Ρ‡Π΅Π½ΠΈΡŽ рисков ΠΈ ΡƒΠΏΡ€Π°Π²Π»Π΅Π½ΠΈΡŽ ΠΈΠΌΠΈ.

ΠœΠΎΠ΄Π΅Π»ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Π½ΠΈΠ΅ ΠΌΠ΅Ρ‚ΠΎΠ΄ΠΎΠΌ ΠœΠΎΠ½Ρ‚Π΅-ΠšΠ°Ρ€Π»ΠΎ ΠΌΠΎΠΆΠ½ΠΎ ΠΈΡΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ для получСния ряда Π²ΠΎΠ·ΠΌΠΎΠΆΠ½Ρ‹Ρ… Ρ€Π΅Π·ΡƒΠ»ΡŒΡ‚Π°Ρ‚ΠΎΠ² принятого Ρ€Π΅ΡˆΠ΅Π½ΠΈΡ ΠΈΠ»ΠΈ дСйствия. ΠœΠΎΠ΄Π΅Π»ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Π½ΠΈΠ΅ β€” это количСствСнный ΠΌΠ΅Ρ‚ΠΎΠ΄, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ΠΉ ΠΏΠΎΠ²Ρ‚ΠΎΡ€Π½ΠΎ вычисляСт Ρ€Π΅Π·ΡƒΠ»ΡŒΡ‚Π°Ρ‚Ρ‹ для случайных Π²Ρ…ΠΎΠ΄Π½Ρ‹Ρ… ΠΏΠ΅Ρ€Π΅ΠΌΠ΅Π½Π½Ρ‹Ρ…, ΠΈΡΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΡƒΡ ΠΊΠ°ΠΆΠ΄Ρ‹ΠΉ Ρ€Π°Π· Π΄Ρ€ΡƒΠ³ΠΎΠΉ Π½Π°Π±ΠΎΡ€ Π²Ρ…ΠΎΠ΄Π½Ρ‹Ρ… Π·Π½Π°Ρ‡Π΅Π½ΠΈΠΉ. Π Π΅Π·ΡƒΠ»ΡŒΡ‚ΠΈΡ€ΡƒΡŽΡ‰ΠΈΠΉ Ρ€Π΅Π·ΡƒΠ»ΡŒΡ‚Π°Ρ‚ ΠΊΠ°ΠΆΠ΄ΠΎΠ³ΠΎ Π²Ρ…ΠΎΠ΄Π° записываСтся, Π° ΠΊΠΎΠ½Π΅Ρ‡Π½Ρ‹ΠΌ Ρ€Π΅Π·ΡƒΠ»ΡŒΡ‚Π°Ρ‚ΠΎΠΌ ΠΌΠΎΠ΄Π΅Π»ΠΈ являСтся распрСдСлСниС вСроятностСй всСх Π²ΠΎΠ·ΠΌΠΎΠΆΠ½Ρ‹Ρ… Ρ€Π΅Π·ΡƒΠ»ΡŒΡ‚Π°Ρ‚ΠΎΠ².

Π Π΅Π·ΡƒΠ»ΡŒΡ‚Π°Ρ‚Ρ‹ ΠΌΠΎΠΆΠ½ΠΎ ΠΎΠ±ΠΎΠ±Ρ‰ΠΈΡ‚ΡŒ Π½Π° Π³Ρ€Π°Ρ„ΠΈΠΊΠ΅ распрСдСлСния, ΠΏΠΎΠΊΠ°Π·Ρ‹Π²Π°ΡŽΡ‰Π΅ΠΌ Π½Π΅ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ ΠΌΠ΅Ρ€Ρ‹ Ρ†Π΅Π½Ρ‚Ρ€Π°Π»ΡŒΠ½ΠΎΠΉ Ρ‚Π΅Π½Π΄Π΅Π½Ρ†ΠΈΠΈ, Ρ‚Π°ΠΊΠΈΠ΅ ΠΊΠ°ΠΊ срСднСС Π·Π½Π°Ρ‡Π΅Π½ΠΈΠ΅ ΠΈ ΠΌΠ΅Π΄ΠΈΠ°Π½Π°, ΠΈ оцСнивая ΠΈΠ·ΠΌΠ΅Π½Ρ‡ΠΈΠ²ΠΎΡΡ‚ΡŒ Π΄Π°Π½Π½Ρ‹Ρ… Ρ‡Π΅Ρ€Π΅Π· стандартноС ΠΎΡ‚ΠΊΠ»ΠΎΠ½Π΅Π½ΠΈΠ΅ ΠΈ Π΄ΠΈΡΠΏΠ΅Ρ€ΡΠΈΡŽ. Π Π΅Π·ΡƒΠ»ΡŒΡ‚Π°Ρ‚Ρ‹ Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ ΠΌΠΎΠΆΠ½ΠΎ ΠΎΡ†Π΅Π½ΠΈΡ‚ΡŒ с ΠΏΠΎΠΌΠΎΡ‰ΡŒΡŽ инструмСнтов управлСния рисками,. Ρ‚Π°ΠΊΠΈΡ… ΠΊΠ°ΠΊ Π°Π½Π°Π»ΠΈΠ· сцСнариСв ΠΈ Ρ‚Π°Π±Π»ΠΈΡ†Ρ‹ Ρ‡ΡƒΠ²ΡΡ‚Π²ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΠΈ. Π‘Ρ†Π΅Π½Π°Ρ€Π½Ρ‹ΠΉ Π°Π½Π°Π»ΠΈΠ· ΠΏΠΎΠΊΠ°Π·Ρ‹Π²Π°Π΅Ρ‚ Π»ΡƒΡ‡ΡˆΠΈΠΉ, срСдний ΠΈ Ρ…ΡƒΠ΄ΡˆΠΈΠΉ исход любого события. Π Π°Π·Π΄Π΅Π»Π΅Π½ΠΈΠ΅ Ρ€Π°Π·Π»ΠΈΡ‡Π½Ρ‹Ρ… Ρ€Π΅Π·ΡƒΠ»ΡŒΡ‚Π°Ρ‚ΠΎΠ² ΠΎΡ‚ Π»ΡƒΡ‡ΡˆΠΈΡ… ΠΊ Ρ…ΡƒΠ΄ΡˆΠΈΠΌ обСспСчиваСт Ρ€Π°Π·ΡƒΠΌΠ½ΠΎΠ΅ распространСниС ΠΈΠ½Ρ„ΠΎΡ€ΠΌΠ°Ρ†ΠΈΠΈ для риск-ΠΌΠ΅Π½Π΅Π΄ΠΆΠ΅Ρ€Π°.

НапримСр, амСриканская компания, Ρ€Π°Π±ΠΎΡ‚Π°ΡŽΡ‰Π°Ρ Π² глобальном ΠΌΠ°ΡΡˆΡ‚Π°Π±Π΅, ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ Π·Π°Ρ…ΠΎΡ‚Π΅Ρ‚ΡŒ ΡƒΠ·Π½Π°Ρ‚ΡŒ, ΠΊΠ°ΠΊ слоТится Π΅Π΅ чистая ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΡŒ, Ссли ΠΎΠ±ΠΌΠ΅Π½Π½Ρ‹ΠΉ курс Π² Π½Π΅ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Ρ… странах укрСпится. Π’Π°Π±Π»ΠΈΡ†Π° Ρ‡ΡƒΠ²ΡΡ‚Π²ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΠΈ ΠΏΠΎΠΊΠ°Π·Ρ‹Π²Π°Π΅Ρ‚, ΠΊΠ°ΠΊ ΠΌΠ΅Π½ΡΡŽΡ‚ΡΡ Ρ€Π΅Π·ΡƒΠ»ΡŒΡ‚Π°Ρ‚Ρ‹ ΠΏΡ€ΠΈ ΠΈΠ·ΠΌΠ΅Π½Π΅Π½ΠΈΠΈ ΠΎΠ΄Π½ΠΎΠΉ ΠΈΠ»ΠΈ Π½Π΅ΡΠΊΠΎΠ»ΡŒΠΊΠΈΡ… случайных ΠΏΠ΅Ρ€Π΅ΠΌΠ΅Π½Π½Ρ‹Ρ… ΠΈΠ»ΠΈ Π΄ΠΎΠΏΡƒΡ‰Π΅Π½ΠΈΠΉ.

Π’ Π΄Ρ€ΡƒΠ³ΠΎΠΌ мСстС ΡƒΠΏΡ€Π°Π²Π»ΡΡŽΡ‰ΠΈΠΉ ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»Π΅ΠΌ ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ ΠΈΡΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ Ρ‚Π°Π±Π»ΠΈΡ†Ρƒ Ρ‡ΡƒΠ²ΡΡ‚Π²ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΠΈ, Ρ‡Ρ‚ΠΎΠ±Ρ‹ ΠΎΡ†Π΅Π½ΠΈΡ‚ΡŒ, ΠΊΠ°ΠΊ измСнСния Ρ€Π°Π·Π»ΠΈΡ‡Π½Ρ‹Ρ… Π·Π½Π°Ρ‡Π΅Π½ΠΈΠΉ ΠΊΠ°ΠΆΠ΄ΠΎΠΉ Ρ†Π΅Π½Π½ΠΎΠΉ Π±ΡƒΠΌΠ°Π³ΠΈ Π² ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»Π΅ ΠΏΠΎΠ²Π»ΠΈΡΡŽΡ‚ Π½Π° Π΄ΠΈΡΠΏΠ΅Ρ€ΡΠΈΡŽ портфСля. Π”Ρ€ΡƒΠ³ΠΈΠ΅ Ρ‚ΠΈΠΏΡ‹ инструмСнтов управлСния рисками Π²ΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π°ΡŽΡ‚ Π΄Π΅Ρ€Π΅Π²ΡŒΡ Ρ€Π΅ΡˆΠ΅Π½ΠΈΠΉ ΠΈ Π°Π½Π°Π»ΠΈΠ· бСзубыточности.

ΠšΠ°Ρ‡Π΅ΡΡ‚Π²Π΅Π½Π½Ρ‹ΠΉ Π°Π½Π°Π»ΠΈΠ· рисков

ΠšΠ°Ρ‡Π΅ΡΡ‚Π²Π΅Π½Π½Ρ‹ΠΉ Π°Π½Π°Π»ΠΈΠ· рисков – аналитичСский ΠΌΠ΅Ρ‚ΠΎΠ΄, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ΠΉ Π½Π΅ ΠΈΠ΄Π΅Π½Ρ‚ΠΈΡ„ΠΈΡ†ΠΈΡ€ΡƒΠ΅Ρ‚ ΠΈ Π½Π΅ ΠΎΡ†Π΅Π½ΠΈΠ²Π°Π΅Ρ‚ риски числовыми ΠΈ количСствСнными ΠΎΡ†Π΅Π½ΠΊΠ°ΠΌΠΈ. ΠšΠ°Ρ‡Π΅ΡΡ‚Π²Π΅Π½Π½Ρ‹ΠΉ Π°Π½Π°Π»ΠΈΠ· Π²ΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π°Π΅Ρ‚ Π² сСбя письмСнноС ΠΎΠΏΡ€Π΅Π΄Π΅Π»Π΅Π½ΠΈΠ΅ нСопрСдСлСнностСй, ΠΎΡ†Π΅Π½ΠΊΡƒ стСпСни воздСйствия (Ссли Π²ΠΎΠ·Π½ΠΈΠΊΠ°Π΅Ρ‚ риск) ΠΈ ΠΏΠ»Π°Π½Ρ‹ ΠΊΠΎΠ½Ρ‚Ρ€ΠΌΠ΅Ρ€ Π² случаС возникновСния Π½Π΅Π³Π°Ρ‚ΠΈΠ²Π½ΠΎΠ³ΠΎ события.

ΠŸΡ€ΠΈΠΌΠ΅Ρ€Ρ‹ качСствСнных инструмСнтов управлСния рисками Π²ΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π°ΡŽΡ‚ SWOT-Π°Π½Π°Π»ΠΈΠ·,. ΠΏΡ€ΠΈΡ‡ΠΈΠ½Π½ΠΎ-слСдствСнныС Π΄ΠΈΠ°Π³Ρ€Π°ΠΌΠΌΡ‹, ΠΌΠ°Ρ‚Ρ€ΠΈΡ†Ρƒ Ρ€Π΅ΡˆΠ΅Π½ΠΈΠΉ, Ρ‚Π΅ΠΎΡ€ΠΈΡŽ ΠΈΠ³Ρ€ ΠΈ Ρ‚. Π΄. Π€ΠΈΡ€ΠΌΠ°, которая Ρ…ΠΎΡ‡Π΅Ρ‚ ΠΈΠ·ΠΌΠ΅Ρ€ΠΈΡ‚ΡŒ влияниС Π½Π°Ρ€ΡƒΡˆΠ΅Π½ΠΈΡ бСзопасности Π½Π° свои сСрвСры, ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ ΠΈΡΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ Ρ‚Π΅Ρ…Π½ΠΈΠΊΡƒ качСствСнного управлСния рисками, Ρ‡Ρ‚ΠΎΠ±Ρ‹ ΠΏΠΎΠ΄Π³ΠΎΡ‚ΠΎΠ²ΠΈΡ‚ΡŒΡΡ ΠΊ любой ситуации. потСрянный Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ΠΉ ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ Π²ΠΎΠ·Π½ΠΈΠΊΠ½ΡƒΡ‚ΡŒ Π² Ρ€Π΅Π·ΡƒΠ»ΡŒΡ‚Π°Ρ‚Π΅ ΡƒΡ‚Π΅Ρ‡ΠΊΠΈ Π΄Π°Π½Π½Ρ‹Ρ….

Π₯отя Π±ΠΎΠ»ΡŒΡˆΠΈΠ½ΡΡ‚Π²ΠΎ инвСсторов обСспокоСны риском падСния, матСматичСски риск прСдставляСт собой ΠΎΡ‚ΠΊΠ»ΠΎΠ½Π΅Π½ΠΈΠ΅ ΠΊΠ°ΠΊ Π² сторону сниТСния, Ρ‚Π°ΠΊ ΠΈ Π² сторону ΠΏΠΎΠ²Ρ‹ΡˆΠ΅Π½ΠΈΡ.

ΠŸΡ€ΠΈΠΌΠ΅Ρ€ Π°Π½Π°Π»ΠΈΠ·Π° рисков: ΡΡ‚ΠΎΠΈΠΌΠΎΡΡ‚ΡŒ, подвСрТСнная риску (VaR)

Π‘Ρ‚ΠΎΠΈΠΌΠΎΡΡ‚ΡŒ ΠΏΠΎΠ΄ риском (VaR) β€” это статистика, которая измСряСт ΠΈ количСствСнно опрСдСляСт ΡƒΡ€ΠΎΠ²Π΅Π½ΡŒ финансового риска Π² Ρ€Π°ΠΌΠΊΠ°Ρ… Ρ„ΠΈΡ€ΠΌΡ‹, портфСля ΠΈΠ»ΠΈ ΠΏΠΎΠ·ΠΈΡ†ΠΈΠΈ Π² Ρ‚Π΅Ρ‡Π΅Π½ΠΈΠ΅ ΠΎΠΏΡ€Π΅Π΄Π΅Π»Π΅Π½Π½ΠΎΠ³ΠΎ ΠΏΠ΅Ρ€ΠΈΠΎΠ΄Π° Π²Ρ€Π΅ΠΌΠ΅Π½ΠΈ. Π­Ρ‚ΠΎΡ‚ ΠΏΠΎΠΊΠ°Π·Π°Ρ‚Π΅Π»ΡŒ Ρ‡Π°Ρ‰Π΅ всСго ΠΈΡΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΡƒΠ΅Ρ‚ΡΡ инвСстиционными ΠΈ коммСрчСскими Π±Π°Π½ΠΊΠ°ΠΌΠΈ для опрСдСлСния стСпСни ΠΈ коэффициСнта возникновСния ΠΏΠΎΡ‚Π΅Π½Ρ†ΠΈΠ°Π»ΡŒΠ½Ρ‹Ρ… ΡƒΠ±Ρ‹Ρ‚ΠΊΠΎΠ² Π² ΠΈΡ… ΠΈΠ½ΡΡ‚ΠΈΡ‚ΡƒΡ†ΠΈΠΎΠ½Π°Π»ΡŒΠ½Ρ‹Ρ… портфСлях. Риск-ΠΌΠ΅Π½Π΅Π΄ΠΆΠ΅Ρ€Ρ‹ ΠΈΡΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΡƒΡŽΡ‚ VaR для измСрСния ΠΈ контроля уровня подвСрТСнности риску. РасчСты VaR ΠΌΠΎΠΆΠ½ΠΎ ΠΏΡ€ΠΈΠΌΠ΅Π½ΡΡ‚ΡŒ ΠΊ ΠΊΠΎΠ½ΠΊΡ€Π΅Ρ‚Π½Ρ‹ΠΌ позициям ΠΈΠ»ΠΈ Ρ†Π΅Π»Ρ‹ΠΌ портфСлям ΠΈΠ»ΠΈ для измСрСния подвСрТСнности риску всСй Ρ„ΠΈΡ€ΠΌΡ‹.

VaR рассчитываСтся ΠΏΡƒΡ‚Π΅ΠΌ сдвига историчСской доходности ΠΎΡ‚ Ρ…ΡƒΠ΄ΡˆΠ΅ΠΉ ΠΊ Π»ΡƒΡ‡ΡˆΠ΅ΠΉ с ΠΏΡ€Π΅Π΄ΠΏΠΎΠ»ΠΎΠΆΠ΅Π½ΠΈΠ΅ΠΌ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ Π±ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚ ΠΏΠΎΠ²Ρ‚ΠΎΡ€ΡΡ‚ΡŒΡΡ, особСнно ΠΊΠΎΠ³Π΄Π° Ρ€Π΅Ρ‡ΡŒ ΠΈΠ΄Π΅Ρ‚ ΠΎ рискС. Π’ качСствС историчСского ΠΏΡ€ΠΈΠΌΠ΅Ρ€Π° Π΄Π°Π²Π°ΠΉΡ‚Π΅ посмотрим Π½Π° ETF Nasdaq 100,. ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ΠΉ торгуСтся ΠΏΠΎΠ΄ символом QQQ (ΠΈΠ½ΠΎΠ³Π΄Π° Π½Π°Π·Ρ‹Π²Π°Π΅ΠΌΡ‹ΠΉ Β«ΠΊΡƒΠ±Π°ΠΌΠΈΒ») ΠΈ ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ΠΉ Π½Π°Ρ‡Π°Π» Ρ‚ΠΎΡ€Π³ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒΡΡ Π² ΠΌΠ°Ρ€Ρ‚Π΅ 1999 Π³ΠΎΠ΄Π°. Если ΠΌΡ‹ посчитаСм ΠΊΠ°ΠΆΠ΄Ρ‹ΠΉ Π΄Π½Π΅Π²Π½ΠΎΠΉ Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄, ΠΌΡ‹ ΠΏΠΎΠ»ΡƒΡ‡ΠΈΠΌ Π±ΠΎΠ³Π°Ρ‚Ρ‹ΠΉ Π½Π°Π±ΠΎΡ€ Π΄Π°Π½Π½Ρ‹Ρ… Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ 1400 Π±Π°Π»Π»ΠΎΠ². Π₯ΡƒΠ΄ΡˆΠΈΠ΅ Ρ€Π΅Π·ΡƒΠ»ΡŒΡ‚Π°Ρ‚Ρ‹ ΠΎΠ±Ρ‹Ρ‡Π½ΠΎ Π²ΠΈΠ·ΡƒΠ°Π»ΠΈΠ·ΠΈΡ€ΡƒΡŽΡ‚ΡΡ слСва, Π° Π»ΡƒΡ‡ΡˆΠΈΠ΅ – справа.

Π‘ΠΎΠ»Π΅Π΅ 250 Π΄Π½Π΅ΠΉ СТСднСвная Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ ETF Ρ€Π°ΡΡΡ‡ΠΈΡ‚Ρ‹Π²Π°Π»Π°ΡΡŒ ΠΎΡ‚ 0% Π΄ΠΎ 1%. Π’ январС 2000 Π³. Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ ETF составила 12,4%. Но Π΅ΡΡ‚ΡŒ ΠΌΠΎΠΌΠ΅Π½Ρ‚Ρ‹, ΠΊΠΎΠ³Π΄Π° ETF Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ приносил ΡƒΠ±Ρ‹Ρ‚ΠΊΠΈ. Π’ Ρ…ΡƒΠ΄ΡˆΠ΅ΠΌ случаС ETF Π΅ΠΆΠ΅Π΄Π½Π΅Π²Π½ΠΎ тСрял ΠΎΡ‚ 4% Π΄ΠΎ 8%. Π­Ρ‚ΠΎΡ‚ ΠΏΠ΅Ρ€ΠΈΠΎΠ΄ Π½Π°Π·Ρ‹Π²Π°ΡŽΡ‚ Ρ…ΡƒΠ΄ΡˆΠΈΠΌΠΈ 5% ETF. ΠžΡΠ½ΠΎΠ²Ρ‹Π²Π°ΡΡΡŒ Π½Π° этих историчСских Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π°Ρ…, ΠΌΡ‹ ΠΌΠΎΠΆΠ΅ΠΌ ΠΏΡ€Π΅Π΄ΠΏΠΎΠ»ΠΎΠΆΠΈΡ‚ΡŒ с 95% ΡƒΠ²Π΅Ρ€Π΅Π½Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒΡŽ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ самыС большиС ΠΏΠΎΡ‚Π΅Ρ€ΠΈ ETF Π½Π΅ прСвысят 4%. Π’Π°ΠΊΠΈΠΌ ΠΎΠ±Ρ€Π°Π·ΠΎΠΌ, Ссли ΠΌΡ‹ инвСстируСм 100 Π΄ΠΎΠ»Π»Π°Ρ€ΠΎΠ², ΠΌΡ‹ ΠΌΠΎΠΆΠ΅ΠΌ с 95-ΠΏΡ€ΠΎΡ†Π΅Π½Ρ‚Π½ΠΎΠΉ ΡƒΠ²Π΅Ρ€Π΅Π½Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒΡŽ ΡΠΊΠ°Π·Π°Ρ‚ΡŒ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ наши ΠΏΠΎΡ‚Π΅Ρ€ΠΈ Π½Π΅ прСвысят 4 Π΄ΠΎΠ»Π»Π°Ρ€ΠΎΠ².

Π’Π°ΠΆΠ½ΠΎ ΠΏΠΎΠΌΠ½ΠΈΡ‚ΡŒ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ VaR Π½Π΅ Π΄Π°Π΅Ρ‚ Π°Π½Π°Π»ΠΈΡ‚ΠΈΠΊΠ°ΠΌ Π°Π±ΡΠΎΠ»ΡŽΡ‚Π½ΠΎΠΉ увСрСнности. ВмСсто этого это ΠΎΡ†Π΅Π½ΠΊΠ°, основанная Π½Π° вСроятностях. Π’Π΅Ρ€ΠΎΡΡ‚Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ становится Π²Ρ‹ΡˆΠ΅, Ссли Π²Ρ‹ рассматриваСтС Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ высокиС Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Ρ‹ ΠΈ ΡƒΡ‡ΠΈΡ‚Ρ‹Π²Π°Π΅Ρ‚Π΅ Ρ‚ΠΎΠ»ΡŒΠΊΠΎ Ρ…ΡƒΠ΄ΡˆΠΈΠ΅ 1% Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄ΠΎΠ². ΠŸΠΎΡ‚Π΅Ρ€ΠΈ Nasdaq 100 ETF ΠΎΡ‚ 7% Π΄ΠΎ 8% ΠΏΡ€Π΅Π΄ΡΡ‚Π°Π²Π»ΡΡŽΡ‚ собой Ρ…ΡƒΠ΄ΡˆΠΈΠΉ 1% Π΅Π³ΠΎ Ρ€Π΅Π·ΡƒΠ»ΡŒΡ‚Π°Ρ‚ΠΎΠ². Π’Π°ΠΊΠΈΠΌ ΠΎΠ±Ρ€Π°Π·ΠΎΠΌ, ΠΌΡ‹ ΠΌΠΎΠΆΠ΅ΠΌ ΠΏΡ€Π΅Π΄ΠΏΠΎΠ»ΠΎΠΆΠΈΡ‚ΡŒ с Π²Π΅Ρ€ΠΎΡΡ‚Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒΡŽ 99%, Ρ‡Ρ‚ΠΎ наша Π½Π°ΠΈΡ…ΡƒΠ΄ΡˆΠ°Ρ Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ Π½Π΅ ΠΏΡ€ΠΈΠ²Π΅Π΄Π΅Ρ‚ ΠΊ ΠΏΠΎΡ‚Π΅Ρ€Π΅ Π½Π°ΠΌΠΈ 7 Π΄ΠΎΠ»Π»Π°Ρ€ΠΎΠ² Π½Π° наши инвСстиции. ΠœΡ‹ Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ ΠΌΠΎΠΆΠ΅ΠΌ ΡΠΊΠ°Π·Π°Ρ‚ΡŒ с ΡƒΠ²Π΅Ρ€Π΅Π½Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒΡŽ 99%, Ρ‡Ρ‚ΠΎ инвСстиции Π² Ρ€Π°Π·ΠΌΠ΅Ρ€Π΅ 100 Π΄ΠΎΠ»Π»Π°Ρ€ΠΎΠ² принСсут Π½Π°ΠΌ максимум 7 Π΄ΠΎΠ»Π»Π°Ρ€ΠΎΠ².

ΠžΠ³Ρ€Π°Π½ΠΈΡ‡Π΅Π½ΠΈΡ Π°Π½Π°Π»ΠΈΠ·Π° рисков

Риск являСтся вСроятностной ΠΌΠ΅Ρ€ΠΎΠΉ, ΠΈ поэтому ΠΎΠ½ Π½ΠΈΠΊΠΎΠ³Π΄Π° Π½Π΅ ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ ΡΠΊΠ°Π·Π°Ρ‚ΡŒ Π²Π°ΠΌ навСрняка, ΠΊΠ°ΠΊΠΎΠ²Π° ваша точная ΠΏΠΎΠ΄Π²Π΅Ρ€ΠΆΠ΅Π½Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ риску Π² Π΄Π°Π½Π½Ρ‹ΠΉ ΠΌΠΎΠΌΠ΅Π½Ρ‚ Π²Ρ€Π΅ΠΌΠ΅Π½ΠΈ, Π° Ρ‚ΠΎΠ»ΡŒΠΊΠΎ Ρ‚ΠΎ, ΠΊΠ°ΠΊ вСроятно Π±ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚ распрСдСлСниС Π²ΠΎΠ·ΠΌΠΎΠΆΠ½Ρ‹Ρ… ΠΏΠΎΡ‚Π΅Ρ€ΡŒ, Ссли ΠΈ ΠΊΠΎΠ³Π΄Π° ΠΎΠ½ΠΈ ΠΏΡ€ΠΎΠΈΠ·ΠΎΠΉΠ΄ΡƒΡ‚. Π’Π°ΠΊΠΆΠ΅ Π½Π΅Ρ‚ стандартных ΠΌΠ΅Ρ‚ΠΎΠ΄ΠΎΠ² расчСта ΠΈ Π°Π½Π°Π»ΠΈΠ·Π° риска, ΠΈ Π΄Π°ΠΆΠ΅ VaR ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ ΠΈΠΌΠ΅Ρ‚ΡŒ нСсколько Ρ€Π°Π·Π½Ρ‹Ρ… ΠΏΠΎΠ΄Ρ…ΠΎΠ΄ΠΎΠ² ΠΊ Ρ€Π΅ΡˆΠ΅Π½ΠΈΡŽ Π·Π°Π΄Π°Ρ‡ΠΈ. Часто прСдполагаСтся, Ρ‡Ρ‚ΠΎ риск Π²ΠΎΠ·Π½ΠΈΠΊΠ°Π΅Ρ‚ с использованиСм вСроятностСй Π½ΠΎΡ€ΠΌΠ°Π»ΡŒΠ½ΠΎΠ³ΠΎ распрСдСлСния, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ Π² Π΄Π΅ΠΉΡΡ‚Π²ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΠΈ происходят Ρ€Π΅Π΄ΠΊΠΎ ΠΈ Π½Π΅ ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ ΠΎΠ±ΡŠΡΡΠ½ΠΈΡ‚ΡŒ ΡΠΊΡΡ‚Ρ€Π΅ΠΌΠ°Π»ΡŒΠ½Ρ‹Π΅ события ΠΈΠ»ΠΈ события Β« Ρ‡Π΅Ρ€Π½ΠΎΠ³ΠΎ лСбСдя Β».

Ѐинансовый кризис 2008 Π³ΠΎΠ΄Π°, Π½Π°ΠΏΡ€ΠΈΠΌΠ΅Ρ€, ΠΎΠ±Π½Π°ΠΆΠΈΠ» эти ΠΏΡ€ΠΎΠ±Π»Π΅ΠΌΡ‹, ΠΏΠΎΡΠΊΠΎΠ»ΡŒΠΊΡƒ ΠΎΡ‚Π½ΠΎΡΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎ мягкиС расчСты VaR сильно Π·Π°Π½ΠΈΠΆΠ°Π»ΠΈ ΠΏΠΎΡ‚Π΅Π½Ρ†ΠΈΠ°Π»ΡŒΠ½ΠΎΠ΅ Π²ΠΎΠ·Π½ΠΈΠΊΠ½ΠΎΠ²Π΅Π½ΠΈΠ΅ событий риска, связанных с портфСлями низкокачСствСнных ΠΈΠΏΠΎΡ‚Π΅Ρ‡Π½Ρ‹Ρ… ΠΊΡ€Π΅Π΄ΠΈΡ‚ΠΎΠ².

Π’Π΅Π»ΠΈΡ‡ΠΈΠ½Π° риска Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ Π±Ρ‹Π»Π° Π½Π΅Π΄ΠΎΠΎΡ†Π΅Π½Π΅Π½Π°, Ρ‡Ρ‚ΠΎ ΠΏΡ€ΠΈΠ²Π΅Π»ΠΎ ΠΊ Ρ‡Ρ€Π΅Π·ΠΌΠ΅Ρ€Π½Ρ‹ΠΌ коэффициСнтам Π»Π΅Π²Π΅Ρ€ΠΈΠ΄ΠΆΠ° Π² портфСлях субстандартного крСдитования. Π’ Ρ€Π΅Π·ΡƒΠ»ΡŒΡ‚Π°Ρ‚Π΅ ΠΈΠ·-Π·Π° Π½Π΅Π΄ΠΎΠΎΡ†Π΅Π½ΠΊΠΈ возникновСния ΠΈ Π²Π΅Π»ΠΈΡ‡ΠΈΠ½Ρ‹ риска учрСТдСния Π½Π΅ смогли ΠΏΠΎΠΊΡ€Ρ‹Ρ‚ΡŒ ΡƒΠ±Ρ‹Ρ‚ΠΊΠΈ Π² ΠΌΠΈΠ»Π»ΠΈΠ°Ρ€Π΄Ρ‹ Π΄ΠΎΠ»Π»Π°Ρ€ΠΎΠ², ΠΊΠΎΠ³Π΄Π° ΡΡ‚ΠΎΠΈΠΌΠΎΡΡ‚ΡŒ субстандартных ΠΈΠΏΠΎΡ‚Π΅Ρ‡Π½Ρ‹Ρ… ΠΊΡ€Π΅Π΄ΠΈΡ‚ΠΎΠ² Ρ€ΡƒΡ…Π½ΡƒΠ»Π°.

ΠžΡΠΎΠ±Π΅Π½Π½ΠΎΡΡ‚ΠΈ

  • Анализ рисков часто являСтся ΠΈ искусством, ΠΈ Π½Π°ΡƒΠΊΠΎΠΉ.

  • ΠšΠΎΠ»ΠΈΡ‡Π΅ΡΡ‚Π²Π΅Π½Π½Ρ‹ΠΉ Π°Π½Π°Π»ΠΈΠ· рисков ΠΈΡΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΡƒΠ΅Ρ‚ матСматичСскиС ΠΌΠΎΠ΄Π΅Π»ΠΈ ΠΈ симуляции для присвоСния рискам числовых Π·Π½Π°Ρ‡Π΅Π½ΠΈΠΉ.

  • Анализ рисков Π½Π°ΠΏΡ€Π°Π²Π»Π΅Π½ Π½Π° выявлСниС, ΠΈΠ·ΠΌΠ΅Ρ€Π΅Π½ΠΈΠ΅ ΠΈ смягчСниС Ρ€Π°Π·Π»ΠΈΡ‡Π½Ρ‹Ρ… рисков ΠΈΠ»ΠΈ опасностСй, с ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ΠΌΠΈ сталкиваСтся бизнСс, инвСстиции ΠΈΠ»ΠΈ ΠΏΡ€ΠΎΠ΅ΠΊΡ‚.

  • ΠšΠ°Ρ‡Π΅ΡΡ‚Π²Π΅Π½Π½Ρ‹ΠΉ Π°Π½Π°Π»ΠΈΠ· риска опираСтся Π½Π° ΡΡƒΠ±ΡŠΠ΅ΠΊΡ‚ΠΈΠ²Π½ΠΎΠ΅ суТдСниС Ρ‡Π΅Π»ΠΎΠ²Π΅ΠΊΠ° для построСния тСорСтичСской ΠΌΠΎΠ΄Π΅Π»ΠΈ риска для Π΄Π°Π½Π½ΠΎΠ³ΠΎ сцСнария.