Форма SEC 17-H
Π§ΡΠΎ ΡΠ°ΠΊΠΎΠ΅ ΡΠΎΡΠΌΠ° SEC 17-H?
Π’Π΅ΡΠΌΠΈΠ½ SEC Form 17-H ΠΎΡΠ½ΠΎΡΠΈΡΡΡ ΠΊ ΡΠΎΡΠΌΠ΅, ΠΊΠΎΡΠΎΡΡΡ Π²ΡΠ΅ Π±ΡΠΎΠΊΠ΅ΡΡ ΠΏΠΎ ΡΠ΅Π½Π½ΡΠΌ Π±ΡΠΌΠ°Π³Π°ΠΌ Π΄ΠΎΠ»ΠΆΠ½Ρ ΠΏΠΎΠ΄Π°Π²Π°ΡΡ Π² ΠΠΎΠΌΠΈΡΡΠΈΡ ΠΏΠΎ ΡΠ΅Π½Π½ΡΠΌ Π±ΡΠΌΠ°Π³Π°ΠΌ ΠΈ Π±ΠΈΡΠΆΠ°ΠΌ (SEC). ΠΡΠ° ΡΠΎΡΠΌΠ°, Π½Π°Π·ΡΠ²Π°Π΅ΠΌΠ°Ρ Β«ΠΡΡΠ΅Ρ ΠΎΠ± ΠΎΡΠ΅Π½ΠΊΠ΅ ΡΠΈΡΠΊΠΎΠ² Π΄Π»Ρ Π±ΡΠΎΠΊΠ΅ΡΠΎΠ²-Π΄ΠΈΠ»Π΅ΡΠΎΠ²Β», ΡΠΎΡΡΠΎΠΈΡ ΠΈΠ· ΡΠ΅ΡΡΠΈ ΡΡΡΠ°Π½ΠΈΡ, ΠΊΠ°ΡΠ°ΡΡΠΈΡ ΡΡ Π΄Π΅Π»ΠΎΠ²ΠΎΠΉ Π΄Π΅ΡΡΠ΅Π»ΡΠ½ΠΎΡΡΠΈ Π±ΡΠΎΠΊΠ΅ΡΠ° ΠΈ ΠΈΡ ΠΏΡΠΎΡΠΈΠ»Ρ ΡΠΈΡΠΊΠΎΠ². ΠΡΠ° ΡΠΎΡΠΌΠ° SEC ΡΡΠ΅Π±ΡΠ΅Ρ, ΡΡΠΎΠ±Ρ Π±ΡΠΎΠΊΠ΅ΡΡ-Π΄ΠΈΠ»Π΅ΡΡ ΠΏΠΎΠ΄Π°Π»ΠΈ ΡΠΎΡΠΌΡ Π² ΡΠΎΠΎΡΠ²Π΅ΡΡΡΠ²ΠΈΠΈ Ρ ΠΡΠ°Π²ΠΈΠ»Π°ΠΌΠΈ 17h-1T ΠΈ ΠΡΠ°Π²ΠΈΠ»ΠΎΠΌ 17h-2T ΠΠ°ΠΊΠΎΠ½Π° ΠΎ ΡΠ΅Π½Π½ΡΡ Π±ΡΠΌΠ°Π³Π°Ρ ΠΈ Π±ΠΈΡΠΆΠ°Ρ 1934 Π³ΠΎΠ΄Π°.
ΠΠΎΠ½ΠΈΠΌΠ°Π½ΠΈΠ΅ SEC Form 17-H
ΠΠΎΠΌΠΈΡΡΠΈΡ ΠΏΠΎ ΡΠ΅Π½Π½ΡΠΌ Π±ΡΠΌΠ°Π³Π°ΠΌ ΠΈ Π±ΠΈΡΠΆΠ°ΠΌ ΡΠ²Π»ΡΠ΅ΡΡΡ Π½Π΅Π·Π°Π²ΠΈΡΠΈΠΌΡΠΌ ΡΠ΅Π΄Π΅ΡΠ°Π»ΡΠ½ΡΠΌ Π°Π³Π΅Π½ΡΡΡΠ²ΠΎΠΌ, ΠΎΡΠ²Π΅ΡΡΡΠ²Π΅Π½Π½ΡΠΌ Π·Π° Π·Π°ΡΠΈΡΡ ΠΈΠ½Π²Π΅ΡΡΠΎΡΠΎΠ² ΠΈ ΠΎΠ±Π΅ΡΠΏΠ΅ΡΠ΅Π½ΠΈΠ΅ ΡΠΏΡΠ°Π²Π΅Π΄Π»ΠΈΠ²ΠΎΡΡΠΈ Π½Π° ΡΡΠ½ΠΊΠ°Ρ ΡΠ΅Π½Π½ΡΡ Π±ΡΠΌΠ°Π³ Π‘Π¨Π. ΠΠ³Π΅Π½ΡΡΡΠ²ΠΎ, ΡΠΎΠ·Π΄Π°Π½Π½ΠΎΠ΅ Π² 1934 Π³ΠΎΠ΄Ρ, ΡΡΠ΅Π±ΡΠ΅Ρ ΠΏΡΠ±Π»ΠΈΡΠ½ΠΎΠ³ΠΎ ΡΠ°ΡΠΊΡΡΡΠΈΡ ΠΈΠ½ΡΠΎΡΠΌΠ°ΡΠΈΠΈ ΠΈ Π½Π°Π±Π»ΡΠ΄Π°Π΅Ρ Π·Π° ΠΊΠΎΡΠΏΠΎΡΠ°ΡΠΈΠ²Π½ΡΠΌΠΈ ΠΏΠΎΠ³Π»ΠΎΡΠ΅Π½ΠΈΡΠΌΠΈ Π² Π‘Π¨Π, Π·Π°ΡΠΈΡΠ°Ρ ΠΈΠ½Π²Π΅ΡΡΠΎΡΠΎΠ² ΠΎΡ ΠΌΠ°Π½ΠΈΠΏΡΠ»ΠΈΡΠΎΠ²Π°Π½ΠΈΡ ΡΡΠ½ΠΊΠΎΠΌ ΠΈ Π΄ΡΡΠ³ΠΈΡ ΡΠΈΡΠΊΠΎΠ².
ΠΡΠ°Π²ΠΈΠ»Π° 17h (17h-1T ΠΈ 17h-2T) Π±ΡΠ»ΠΈ Π΄ΠΎΠ±Π°Π²Π»Π΅Π½Ρ ΠΊ ΠΏΠΎΠ»ΠΎΠΆΠ΅Π½ΠΈΡΠΌ ΠΠ°ΠΊΠΎΠ½Π° ΠΎ ΡΠ΅Π½Π½ΡΡ Π±ΡΠΌΠ°Π³Π°Ρ ΠΈ Π±ΠΈΡΠΆΠ°Ρ Π² 1992 Π³ΠΎΠ΄Ρ, ΠΎΠΏΡΠ΅Π΄Π΅Π»ΡΡ ΠΎΠΏΡΠ΅Π΄Π΅Π»Π΅Π½Π½ΡΠ΅ ΡΡΠ΅Π±ΠΎΠ²Π°Π½ΠΈΡ ΠΊ Π²Π΅Π΄Π΅Π½ΠΈΡ ΡΡΠ΅ΡΠ° ΠΈ ΠΎΡΡΠ΅ΡΠ½ΠΎΡΡΠΈ Π΄Π»Ρ Π±ΡΠΎΠΊΠ΅ΡΠΎΠ²-Π΄ΠΈΠ»Π΅ΡΠΎΠ² ΠΏΠΎ ΡΠ΅Π½Π½ΡΠΌ Π±ΡΠΌΠ°Π³Π°ΠΌ. Π ΡΠΎΠΎΡΠ²Π΅ΡΡΡΠ²ΠΈΠΈ Ρ ΡΡΠΈΠΌΠΈ ΠΏΡΠ°Π²ΠΈΠ»Π°ΠΌΠΈ Π€ΠΎΡΠΌΠ° 17-H ΡΡΠ΅Π±ΡΠ΅Ρ ΠΎΡ Π±ΡΠΎΠΊΠ΅ΡΠΎΠ²-Π΄ΠΈΠ»Π΅ΡΠΎΠ² ΡΠ°ΡΠΊΡΡΠ²Π°ΡΡ ΠΈΠ½ΡΠΎΡΠΌΠ°ΡΠΈΡ ΠΎ Π΄Π΅ΡΡΠ΅Π»ΡΠ½ΠΎΡΡΠΈ ΠΎΠΏΡΠ΅Π΄Π΅Π»Π΅Π½Π½ΡΡ Π°ΡΡΠΈΠ»ΠΈΡΠΎΠ²Π°Π½Π½ΡΡ Π»ΠΈΡ, ΡΠ°ΠΊΠΈΡ ΠΊΠ°ΠΊ ΠΌΠ°ΡΠ΅ΡΠΈΠ½ΡΠΊΠΈΠ΅ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ,. Ρ ΠΎΠ»Π΄ΠΈΠ½Π³ΠΎΠ²ΡΠ΅ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ ΠΈ Π΄ΠΎΡΠ΅ΡΠ½ΠΈΠ΅ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ.
Π€ΠΎΡΠΌΠ° ΡΠΎΡΡΠΎΠΈΡ ΠΈΠ· ΡΠ΅ΡΡΠΈ ΡΡΡΠ°Π½ΠΈΡ ΠΈ ΠΈΠ·Π²Π΅ΡΡΠ½Π° ΠΊΠ°ΠΊ ΠΎΡΡΠ΅Ρ ΠΎΠ± ΠΎΡΠ΅Π½ΠΊΠ΅ ΡΠΈΡΠΊΠΎΠ² Π΄Π»Ρ Π±ΡΠΎΠΊΠ΅ΡΠΎΠ² ΠΈ Π΄ΠΈΠ»Π΅ΡΠΎΠ². ΠΠ½ Π·Π°ΠΏΡΠ°ΡΠΈΠ²Π°Π΅Ρ ΡΠ°ΠΊΠΈΠ΅ ΡΠ»Π΅ΠΌΠ΅Π½ΡΡ, ΠΊΠ°ΠΊ ΡΠ΅ΠΊΡΡΠ°Ρ ΠΎΡΠ³Π°Π½ΠΈΠ·Π°ΡΠΈΠΎΠ½Π½Π°Ρ ΡΡΡΡΠΊΡΡΡΠ° ΠΈΠ½Π²Π΅ΡΡΠΈΡΠΈΠΎΠ½Π½ΠΎΠΉ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ, ΠΊΠΎΠΏΠΈΠΈ Π²ΡΠ΅Ρ ΠΏΠΎΠ»ΠΈΡΠΈΠΊ ΡΠΏΡΠ°Π²Π»Π΅Π½ΠΈΡ ΡΠΈΡΠΊΠ°ΠΌΠΈ ΠΈ ΡΠ²ΡΠ·Π°Π½Π½ΡΡ Ρ Π½ΠΈΠΌΠΈ ΠΏΠΎΠ»ΠΈΡΠΈΠΊ, ΠΈΠ½ΡΠΎΡΠΌΠ°ΡΠΈΡ, ΠΎΡΠ½ΠΎΡΡΡΡΡΡΡ ΠΊ Π»ΡΠ±ΡΠΌ ΡΡΠ΄Π΅Π±Π½ΡΠΌ ΡΠ°Π·Π±ΠΈΡΠ°ΡΠ΅Π»ΡΡΡΠ²Π°ΠΌ, ΠΈ ΡΠΈΠ½Π°Π½ΡΠΎΠ²ΡΠ΅ ΠΎΡΡΠ΅ΡΡ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ.
Π ΠΈΡΠ½Π΅ 2020 Π³ΠΎΠ΄Π° SEC Π²Π½Π΅ΡΠ»Π° ΠΏΠΎΠΏΡΠ°Π²ΠΊΠΈ Π² ΡΡΠ΅Π±ΠΎΠ²Π°Π½ΠΈΡ ΠΊ ΠΏΠΎΠ΄Π°ΡΠ΅ Π·Π°ΡΠ²ΠΎΠΊ Π΄Π»Ρ ΠΏΡΠ°Π²ΠΈΠ»Π° 17h, ΡΠ²Π΅Π»ΠΈΡΠΈΠ² ΠΏΠΎΡΠΎΠ³ Π΄Π»Ρ ΠΏΠΎΠ΄ΠΎΡΡΠ΅ΡΠ½ΡΡ Π»ΠΈΡ. ΠΡΠΎ ΠΈΠ·ΠΌΠ΅Π½Π΅Π½ΠΈΠ΅ ΠΎΡΠ²ΠΎΠ±ΠΎΠ΄ΠΈΠ»ΠΎ Π½Π΅ΠΊΠΎΡΠΎΡΡΡ Π±ΡΠΎΠΊΠ΅ΡΠΎΠ²-Π΄ΠΈΠ»Π΅ΡΠΎΠ², ΡΡΠΎ, ΠΏΠΎ ΡΠ»ΠΎΠ²Π°ΠΌ Π°Π³Π΅Π½ΡΡΡΠ²Π°, ΡΠΌΠ΅Π½ΡΡΠΈΡ Π½Π°Π³ΡΡΠ·ΠΊΡ Π½Π° Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ ΠΌΠ΅Π»ΠΊΠΈΠ΅ ΡΠΈΡΠΌΡ. ΠΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ, ΡΠ΅ΠΉ ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡΠ°Π» ΠΊΠΎΠ»Π΅Π±Π»Π΅ΡΡΡ ΠΎΡ 20 Π΄ΠΎ 50 ΠΌΠΈΠ»Π»ΠΈΠΎΠ½ΠΎΠ² Π΄ΠΎΠ»Π»Π°ΡΠΎΠ², ΡΠ΅ΠΏΠ΅ΡΡ ΠΎΡΠ²ΠΎΠ±ΠΎΠΆΠ΄Π°ΡΡΡΡ ΠΎΡ ΡΡΠΎΠ³ΠΎ ΠΏΡΠ°Π²ΠΈΠ»Π° ΠΏΡΠΈ ΡΡΠ»ΠΎΠ²ΠΈΠΈ, ΡΡΠΎ ΠΈΡ ΡΠΎΠ²ΠΎΠΊΡΠΏΠ½ΡΠ΅ Π°ΠΊΡΠΈΠ²Ρ ΡΠΎΡΡΠ°Π²Π»ΡΡΡ ΠΌΠ΅Π½Π΅Π΅ 1 ΠΌΠΈΠ»Π»ΠΈΠ°ΡΠ΄Π° Π΄ΠΎΠ»Π»Π°ΡΠΎΠ².
ΠΡΠΎΠΊΠ΅ΡΡΠΊΠΎ-Π΄ΠΈΠ»Π΅ΡΡΠΊΠΈΠ΅ ΡΠΈΡΠΌΡ Π΄ΠΎΠ»ΠΆΠ½Ρ ΡΠΎΠΎΡΠ²Π΅ΡΡΡΠ²ΠΎΠ²Π°ΡΡ ΠΎΠΏΡΠ΅Π΄Π΅Π»Π΅Π½Π½ΡΠΌ ΡΡΠ΅Π±ΠΎΠ²Π°Π½ΠΈΡΠΌ, ΠΏΡΠ΅ΠΆΠ΄Π΅ ΡΠ΅ΠΌ ΠΎΠ½ΠΈ ΡΠΌΠΎΠ³ΡΡ Π·Π°ΡΠ΅Π³ΠΈΡΡΡΠΈΡΠΎΠ²Π°ΡΡΡΡ Π² Π Π΅Π³ΡΠ»ΠΈΡΡΡΡΠ΅ΠΌ ΠΎΡΠ³Π°Π½Π΅ ΡΠΈΠ½Π°Π½ΡΠΎΠ²ΠΎΠΉ ΠΈΠ½Π΄ΡΡΡΡΠΈΠΈ (FINRA), Π²ΠΊΠ»ΡΡΠ°Ρ Π»ΠΈΡΠ΅Π½Π·ΠΈΡΠΎΠ²Π°Π½ΠΈΠ΅, ΡΠΎΠΎΡΠ²Π΅ΡΡΡΠ²ΠΈΠ΅ ΡΡΠ΅Π±ΠΎΠ²Π°Π½ΠΈΡΠΌ ΠΈ Π½Π΅ΠΏΡΠ΅ΡΡΠ²Π½ΠΎΠ΅ ΠΎΠ±ΡΡΠ΅Π½ΠΈΠ΅.
ΠΠ°Π·Π½Π°ΡΠ΅Π½ΠΈΠ΅ ΡΠΎΡΠΌΡ SEC 17-H
ΠΡΠ½ΠΎΠ²Π½Π°Ρ ΡΠ΅Π»Ρ ΡΠΎΡΠΌΡ 17-H β ΠΏΠΎΠ·Π²ΠΎΠ»ΠΈΡΡ SEC ΠΎΡΡΠ»Π΅ΠΆΠΈΠ²Π°ΡΡ ΠΏΠΎΡΠ΅Π½ΡΠΈΠ°Π»ΡΠ½ΡΠ΅ ΠΈΡΡΠΎΡΠ½ΠΈΠΊΠΈ ΡΠΈΡΠΊΠΎΠ² ΡΠΈΡΡΠ΅ΠΌΠ½ΠΎΠ³ΠΎ ΡΠΈΡΠΊΠ° ΡΡΠ΅Π΄ΠΈ Π±ΡΠΎΠΊΠ΅ΡΠΎΠ²-Π΄ΠΈΠ»Π΅ΡΠΎΠ². ΠΠ°ΠΆΠ΄ΡΠΉ Π±ΡΠΎΠΊΠ΅Ρ-Π΄ΠΈΠ»Π΅Ρ Π΄ΠΎΠ»ΠΆΠ΅Π½ ΠΏΠ΅ΡΠ΅ΡΠΈΡΠ»ΠΈΡΡ ΠΊΠΎΠ»ΠΈΡΠ΅ΡΡΠ²ΠΎ ΠΈ ΡΠΈΠΏΡ Π°ΠΊΡΠΈΠ²ΠΎΠ², Π½Π°Ρ ΠΎΠ΄ΡΡΠΈΡ ΡΡ ΠΏΠΎΠ΄ Π΅Π³ΠΎ ΠΊΠΎΠ½ΡΡΠΎΠ»Π΅ΠΌ, Π° ΡΠ°ΠΊΠΆΠ΅ Π»ΡΠ±ΡΠ΅ Π½Π΅Π·Π°Π²Π΅ΡΡΠ΅Π½Π½ΡΠ΅ ΡΡΠ΄Π΅Π±Π½ΡΠ΅ ΡΠ°Π·Π±ΠΈΡΠ°ΡΠ΅Π»ΡΡΡΠ²Π°, Π΄ΠΎΠ»Π³ΠΎΠ²ΡΠ΅ ΠΎΠ±ΡΠ·Π°ΡΠ΅Π»ΡΡΡΠ²Π°, ΠΎΡΠ³Π°Π½ΠΈΠ·Π°ΡΠΈΠΎΠ½Π½ΡΠ΅ ΡΡ Π΅ΠΌΡ, Π° ΡΠ°ΠΊΠΆΠ΅ ΠΈΠΌΠ΅Π½Π° Β«ΡΡΡΠ΅ΡΡΠ²Π΅Π½Π½ΡΡ ΡΠ²ΡΠ·Π°Π½Π½ΡΡ Π»ΠΈΡΒ», ΠΎΡΠ½ΠΎΠ²Π½ΡΡ ΡΠΎΡΡΡΠ΄Π½ΠΈΠΊΠΎΠ² ΠΈ ΡΡΠΊΠΎΠ²ΠΎΠ΄ΠΈΡΠ΅Π»Π΅ΠΉ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ.
ΠΠ½ΠΎΠ³ΠΈΠ΅ Π±ΡΠΎΠΊΠ΅ΡΡ-Π΄ΠΈΠ»Π΅ΡΡ Π΄Π΅ΠΉΡΡΠ²ΡΡΡ ΠΊΠ°ΠΊ ΡΠ°ΡΡΡ Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ ΠΊΡΡΠΏΠ½ΠΎΠΉ ΠΈΠ½Π²Π΅ΡΡΠΈΡΠΈΠΎΠ½Π½ΠΎΠΉ ΡΠΈΡΠΌΡ, ΡΠΎΡΡΠΎΡΡΠ΅ΠΉ ΠΈΠ· ΠΌΠ°ΡΠ΅ΡΠΈΠ½ΡΠΊΠΈΡ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ, Π΄ΠΎΡΠ΅ΡΠ½ΠΈΡ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ ΠΈ Π΄ΡΡΠ³ΠΈΡ Π°ΡΡΠΈΠ»ΠΈΡΠΎΠ²Π°Π½Π½ΡΡ Π»ΠΈΡ, ΠΊΠΎΡΠΎΡΡΠ΅ ΠΌΠΎΠ³ΡΡ ΡΠΎΠ²Π΅ΡΡΠ°ΡΡ ΡΠΈΡΠΊΠΎΠ²Π°Π½Π½ΡΠ΅ ΡΠ΄Π΅Π»ΠΊΠΈ ΠΈΠ»ΠΈ ΠΏΠΎΠ»Π°Π³Π°ΡΡΡΡ Π΄ΡΡΠ³ Π½Π° Π΄ΡΡΠ³Π° Π² Π²ΠΎΠΏΡΠΎΡΠ°Ρ ΠΊΡΠ΅Π΄ΠΈΡΠ°. ΠΡΠΎΠΊΠ΅ΡΡ-Π΄ΠΈΠ»Π΅ΡΡ ΠΈΠ½ΠΎΠ³Π΄Π° ΠΏΠΎΠ»Π°Π³Π°ΡΡΡΡ Π½Π° ΡΠ²ΠΎΠΈ ΠΌΠ°ΡΠ΅ΡΠΈΠ½ΡΠΊΠΈΠ΅ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ Π² ΠΏΠ»Π°Π½Π΅ ΠΊΡΠ°ΡΠΊΠΎΡΡΠΎΡΠ½ΠΎΠΉ Π»ΠΈΠΊΠ²ΠΈΠ΄Π½ΠΎΡΡΠΈ, ΠΏΠΎΡΡΠΎΠΌΡ ΠΊΡΠ΅Π΄ΠΈΡΠ½ΡΠΉ ΡΠΈΡΠΊ Π² ΠΎΠ΄Π½ΠΎΠΉ ΠΈΠ· ΡΡΠΈΡ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ ΠΏΠΎΠ²Π»ΠΈΡΡΡ Π½Π° ΡΠΈΠ½Π°Π½ΡΠΎΠ²ΠΎΠ΅ ΡΠΎΡΡΠΎΡΠ½ΠΈΠ΅ Π΄ΡΡΠ³ΠΈΡ .
ΠΠ°ΡΡΡΠ°Ρ ΡΡΠ½ΠΎΡΠ½ΡΡ Π΄Π΅ΡΡΠ΅Π»ΡΠ½ΠΎΡΡΡ, ΡΠ°ΠΊΠΈΠ΅ ΡΠΈΡΠΊΠΈ Π·Π°ΡΡΡΠ΄Π½ΡΡΡ Π΄ΠΎΡΡΡΠΏ ΠΈΠ½Π²Π΅ΡΡΠΎΡΠΎΠ² ΠΈ ΠΏΡΠ΅Π΄ΠΏΡΠΈΡΡΠΈΠΉ ΠΊ ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡΠ°Π»Ρ. Π ΡΠ°ΠΌΠΊΠ°Ρ ΡΠ²ΠΎΠ΅ΠΉ ΠΏΡΠΎΠ³ΡΠ°ΠΌΠΌΡ ΠΎΡΠ΅Π½ΠΊΠΈ ΡΠΈΡΠΊΠΎΠ² SEC Π² Π½Π°ΡΡΠΎΡΡΠ΅Π΅ Π²ΡΠ΅ΠΌΡ ΡΠΎΠΊΡΡΠΈΡΡΠ΅ΡΡΡ Π½Π° 50-75 ΡΠΈΡΠΌΠ°Ρ Π² Π³ΠΎΠ΄ β ΠΈΠ· ΠΏΡΠΈΠΌΠ΅ΡΠ½ΠΎ 275 ΡΠΈΡΠΌ-Π·Π°ΡΠ²ΠΈΡΠ΅Π»Π΅ΠΉ 17-H β Π΄Π»Ρ Π»ΠΈΡΠ½ΡΡ ΠΏΠΎΡΠ΅ΡΠ΅Π½ΠΈΠΉ ΠΏΡΠΎΠ²Π΅ΡΠΊΠΈ.
SEC ΡΠ°ΠΊΠΆΠ΅ ΡΠ°Π·ΡΠ°Π±Π°ΡΡΠ²Π°Π΅Ρ ΡΠ°ΡΡΠΈΡΠ΅Π½Π½ΡΠΉ ΠΏΡΠΎΡΠ΅ΡΡ ΠΏΡΠΎΠ²Π΅ΡΠΊΠΈ Π»ΠΈΠΊΠ²ΠΈΠ΄Π½ΠΎΡΡΠΈ,. ΠΊΠΎΡΠΎΡΡΠΉ ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ ΠΏΡΠΈΠ²Π΅ΡΡΠΈ ΠΊ ΡΡΠΈΠ»Π΅Π½ΠΈΡ ΠΊΠΎΠ½ΡΡΠΎΠ»Ρ Π½Π°Π΄ ΡΠΈΡΠΌΠ°ΠΌΠΈ 17-H Π² Π±ΡΠ΄ΡΡΠ΅ΠΌ. Π‘ΠΎΡΡΠ΅Π΄ΠΎΡΠΎΡΠ΅Π½ΠΈΠ΅ Π²Π½ΠΈΠΌΠ°Π½ΠΈΡ Π½Π° Π»ΠΈΠΊΠ²ΠΈΠ΄Π½ΠΎΡΡΠΈ ΡΡΠ°Π»ΠΎ ΠΎΠ΄Π½ΠΈΠΌ ΠΈΠ· Π²Π°ΠΆΠ½ΡΡ ΡΡΠΎΠΊΠΎΠ², ΠΈΠ·Π²Π»Π΅ΡΠ΅Π½Π½ΡΡ Π²ΠΎ Π²ΡΠ΅ΠΌΡ ΡΠΈΠ½Π°Π½ΡΠΎΠ²ΠΎΠ³ΠΎ ΠΊΡΠΈΠ·ΠΈΡΠ° 2008 Π³ΠΎΠ΄Π°.
ΠΡΡΠΎΡΠΈΡ SEC Π€ΠΎΡΠΌΠ° 17-H
SEC ΠΏΡΠΈΠ½ΡΠ»Π° ΠΏΡΠ°Π²ΠΈΠ»Π° 17-H ΠΈ ΡΠΎΡΠΌΡ 17-H ΠΏΠΎΡΠ»Π΅ ΠΊΡΠ°Ρ Π° Drexel Burnham Lambert ΠΈ Π΅Π΅ Ρ ΠΎΠ»Π΄ΠΈΠ½Π³ΠΎΠ²ΠΎΠΉ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ Drexel Burnham and Lambert Group. ΠΠ±Π΅ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ Π±ΡΠ»ΠΈ Π·Π°ΠΊΡΡΡΡ Π² 1990 Π³ΠΎΠ΄Ρ ΠΈΠ·-Π·Π° ΠΈΠ½ΡΠ°ΠΉΠ΄Π΅ΡΡΠΊΠΎΠΉ ΡΠΎΡΠ³ΠΎΠ²Π»ΠΈ ΠΈ ΠΌΠ°Π½ΠΈΠΏΡΠ»ΡΡΠΈΠΉ Π½Π° ΡΡΠ½ΠΊΠ΅ Π±ΡΠΎΡΠΎΠ²ΡΡ ΠΎΠ±Π»ΠΈΠ³Π°ΡΠΈΠΉ.
Π ΡΠ΅ΡΠ΅Π½ΠΈΠ΅ 1980-Ρ ΠΡΠ΅ΠΊΡΠ΅Π» ΠΏΠΎΡΡΡΠ°Π΄Π°Π» ΠΎΡ ΡΠ΅ΡΠΈΠΈ ΡΠ°ΡΡΠ»Π΅Π΄ΠΎΠ²Π°Π½ΠΈΠΉ ΠΈ ΡΡΠ΄Π΅Π±Π½ΡΡ ΠΈΡΠΊΠΎΠ² ΠΈΠ·-Π·Π° ΠΏΡΠ°ΠΊΡΠΈΠΊΠΈ ΡΠΎΡΠ³ΠΎΠ²Π»ΠΈ Π²ΡΡΠΎΠΊΠΎΠ΄ΠΎΡ ΠΎΠ΄Π½ΡΠΌΠΈ ΠΎΠ±Π»ΠΈΠ³Π°ΡΠΈΡΠΌΠΈ,. ΡΠ°ΡΠΏΡΠΎΡΡΡΠ°Π½Π΅Π½Π½ΠΎΠΉ ΠΠ°ΠΉΠΊΠ»ΠΎΠΌ ΠΠΈΠ»ΠΊΠ΅Π½ΠΎΠΌ ΠΈ Π΄ΡΡΠ³ΠΈΠΌΠΈ. Π 1990 Π³ΠΎΠ΄Ρ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΡ ΠΏΠΎΠΏΡΡΠ°Π»Π°ΡΡ ΠΏΡΠ΅Π΄ΠΎΡΠ²ΡΠ°ΡΠΈΡΡ Π±Π°Π½ΠΊΡΠΎΡΡΡΠ²ΠΎ, ΠΏΠ΅ΡΠ΅Π΄Π°Π² 220 ΠΌΠΈΠ»Π»ΠΈΠΎΠ½ΠΎΠ² Π΄ΠΎΠ»Π»Π°ΡΠΎΠ² ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡΠ°Π»Π° BD ΡΠ²ΠΎΠ΅ΠΉ ΠΌΠ°ΡΠ΅ΡΠΈΠ½ΡΠΊΠΎΠΉ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ Π² ΠΊΠ°ΡΠ΅ΡΡΠ²Π΅ ΠΊΡΠ°ΡΠΊΠΎΡΡΠΎΡΠ½ΠΎΠ³ΠΎ ΠΊΡΠ΅Π΄ΠΈΡΠ°.
Π ΡΠΎ Π²ΡΠ΅ΠΌΡ Π½ΠΈ SEC, Π½ΠΈ ΠΡΡ-ΠΠΎΡΠΊΡΠΊΠ°Ρ ΡΠΎΠ½Π΄ΠΎΠ²Π°Ρ Π±ΠΈΡΠΆΠ° (NYSE) Π½Π΅ Π·Π½Π°Π»ΠΈ ΠΎΠ± ΡΡΠΎΠΌ Π·Π½Π°ΡΠΈΡΠ΅Π»ΡΠ½ΠΎΠΌ ΠΏΠ΅ΡΠ΅Π²ΠΎΠ΄Π΅ ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡΠ°Π»Π°. ΠΠ° ΡΡΠΈΡΠ°Π½Π½ΡΠ΅ Π½Π΅Π΄Π΅Π»ΠΈ Drexel ΠΈ ΡΠ²ΡΠ·Π°Π½Π½ΡΠ΅ Ρ Π½Π΅ΠΉ Π»ΠΈΡΠ° Π½Π΅ ΡΠΌΠΎΠ³Π»ΠΈ Π²ΡΠΏΠΎΠ»Π½ΠΈΡΡ ΡΠ²ΠΎΠΈ ΡΠΈΠ½Π°Π½ΡΠΎΠ²ΡΠ΅ ΠΎΠ±ΡΠ·Π°ΡΠ΅Π»ΡΡΡΠ²Π°, Π² ΡΠ΅Π·ΡΠ»ΡΡΠ°ΡΠ΅ ΡΠ΅Π³ΠΎ DBL ΠΏΠΎΠ΄Π°Π»Π° Π·Π°ΡΠ²Π»Π΅Π½ΠΈΠ΅ ΠΎ Π±Π°Π½ΠΊΡΠΎΡΡΡΠ²Π΅.
ΠΠΎ Π΄Π°Π½Π½ΡΠΌ SEC, ΠΊΡΠ°Ρ Drexel Β«ΠΏΡΠΎΠ΄Π΅ΠΌΠΎΠ½ΡΡΡΠΈΡΠΎΠ²Π°Π», ΡΡΠΎ Π±ΡΠΎΠΊΠ΅ΡΡ-Π΄ΠΈΠ»Π΅ΡΡ ΠΌΠΎΠ³ΡΡ ΡΡΠΎΠ»ΠΊΠ½ΡΡΡΡΡ Ρ ΡΠ΅ΡΡΠ΅Π·Π½ΡΠΌΠΈ ΡΠΈΠ½Π°Π½ΡΠΎΠ²ΡΠΌΠΈ ΡΡΡΠ΄Π½ΠΎΡΡΡΠΌΠΈ ΠΈΠ·-Π·Π° ΠΏΠΎΡΠ΅ΡΠΈ Π΄ΠΎΠ²Π΅ΡΠΈΡ ΡΡΠ½ΠΊΠ°, ΠΏΠΎΡΠ΅ΡΠΈ Π΄ΠΎΡΡΡΠΏΠ° ΠΊ ΡΡΠ½ΠΊΠ°ΠΌ ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡΠ°Π»Π° ΠΈΠ»ΠΈ Π±Π°Π½ΠΊΡΠΎΡΡΡΠ²Π° Π·Π°ΡΠ΅Π³ΠΈΡΡΡΠΈΡΠΎΠ²Π°Π½Π½ΡΡ ΡΠΈΠ»ΠΈΠ°Π»ΠΎΠ² Π±ΡΠΎΠΊΠ΅ΡΠ°-Π΄ΠΈΠ»Π΅ΡΠ° ΠΈΠ»ΠΈ ΡΠ°ΠΌΠΎΠΉ Ρ ΠΎΠ»Π΄ΠΈΠ½Π³ΠΎΠ²ΠΎΠΉ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈΒ». Π’Π°ΠΊΠΈΠΌ ΠΎΠ±ΡΠ°Π·ΠΎΠΌ, ΠΡΠ°Π²ΠΈΠ»ΠΎ 17-H ΡΠ²Π»ΡΠ΅ΡΡΡ Π²Π°ΠΆΠ½ΡΠΌ ΡΠΏΠΎΡΠΎΠ±ΠΎΠΌ, Ρ ΠΏΠΎΠΌΠΎΡΡΡ ΠΊΠΎΡΠΎΡΠΎΠ³ΠΎ SEC ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ ΠΏΡΠΎΠ²Π΅ΡΡΡΡ ΠΎΡΠ³Π°Π½ΠΈΠ·Π°ΡΠΈΠΈ, Π·Π°Π½ΠΈΠΌΠ°ΡΡΠΈΠ΅ΡΡ ΡΠ΅Π½Π½ΡΠΌΠΈ Π±ΡΠΌΠ°Π³Π°ΠΌΠΈ, Ρ ΡΠ΅Π»ΡΡ ΡΠΌΡΠ³ΡΠ΅Π½ΠΈΡ ΠΈΠ»ΠΈ ΡΠ½ΠΈΠΆΠ΅Π½ΠΈΡ ΡΠΈΡΠΊΠΎΠ², ΠΊΠ°ΠΊ, Π½Π°ΠΏΡΠΈΠΌΠ΅Ρ, ΡΠΏΠΎΠΌΡΠ½ΡΡΠ°Ρ Π²ΡΡΠ΅ ΠΊΠΎΠ½ΡΠΈΠ½Π° Drexel.
ΠΡΠΎΠ±Π΅Π½Π½ΠΎΡΡΠΈ
Π€ΠΎΡΠΌΠ° ΡΡΠ΅Π±ΡΠ΅Ρ, ΡΡΠΎΠ±Ρ Π±ΡΠΎΠΊΠ΅ΡΡ ΠΏΡΠ΅Π΄ΠΎΡΡΠ°Π²Π»ΡΠ»ΠΈ ΡΠΈΠ½Π°Π½ΡΠΎΠ²ΡΡ ΠΈΠ½ΡΠΎΡΠΌΠ°ΡΠΈΡ ΠΎ ΡΠ²ΠΎΠ΅ΠΌ ΠΏΡΠΎΡΠΈΠ»Π΅ ΡΠΈΡΠΊΠ°, Π²ΠΊΠ»ΡΡΠ°Ρ ΡΠΈΠ½Π°Π½ΡΠΎΠ²ΡΠ΅ ΠΎΡΡΠ΅ΡΡ ΠΈ ΠΈΠ½ΡΠΎΡΠΌΠ°ΡΠΈΡ ΠΎ Π»ΡΠ±ΡΡ ΡΡΠΈΠ΄ΠΈΡΠ΅ΡΠΊΠΈΡ ΠΏΡΠΎΠ±Π»Π΅ΠΌΠ°Ρ , Ρ ΠΊΠΎΡΠΎΡΡΠΌΠΈ ΠΎΠ½ΠΈ ΡΡΠ°Π»ΠΊΠΈΠ²Π°ΡΡΡΡ.
ΠΠΎΠΌΠΈΡΡΠΈΡ ΠΏΠΎ ΡΠ΅Π½Π½ΡΠΌ Π±ΡΠΌΠ°Π³Π°ΠΌ ΠΈ Π±ΠΈΡΠΆΠ°ΠΌ ΠΏΡΠΈΠ½ΡΠ»Π° ΠΏΡΠ°Π²ΠΈΠ»ΠΎ ΠΈ ΡΠΎΡΠΌΡ 17-H ΠΏΠΎΡΠ»Π΅ ΠΊΡΠ°Ρ Π° Drexel Burnham Lambert ΠΈ Π΅Π΅ Ρ ΠΎΠ»Π΄ΠΈΠ½Π³ΠΎΠ²ΠΎΠΉ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ Drexel Burnham and Lambert Group.
ΠΡΠΎΠΊΠ΅ΡΡ-Π΄ΠΈΠ»Π΅ΡΡ Π΄ΠΎΠ»ΠΆΠ½Ρ ΠΏΡΠ΅Π΄ΠΎΡΡΠ°Π²Π»ΡΡΡ ΠΈΠ½ΡΠΎΡΠΌΠ°ΡΠΈΡ ΠΎ Π΄Π΅ΡΡΠ΅Π»ΡΠ½ΠΎΡΡΠΈ ΠΌΠ°ΡΠ΅ΡΠΈΠ½ΡΠΊΠΎΠΉ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ, Ρ ΠΎΠ»Π΄ΠΈΠ½Π³ΠΎΠ²ΠΎΠΉ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ ΠΈΠ»ΠΈ Π΄ΠΎΡΠ΅ΡΠ½Π΅ΠΉ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ, ΠΊΠΎΡΠΎΡΠ°Ρ ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ ΠΏΠΎΠ²Π»ΠΈΡΡΡ Π½Π° Π΅Π΅ ΡΠΈΠ½Π°Π½ΡΠΎΠ²ΡΠ΅ ΠΈΠ»ΠΈ ΠΎΠΏΠ΅ΡΠ°ΡΠΈΠΎΠ½Π½ΡΠ΅ ΡΡΠ»ΠΎΠ²ΠΈΡ.
ΠΠ΅ΠΊΠΎΡΠΎΡΡΠ΅ Π±ΡΠΎΠΊΠ΅ΡΡ-Π΄ΠΈΠ»Π΅ΡΡ Π΄ΠΎΠ»ΠΆΠ½Ρ ΠΏΠΎΠ΄Π°ΡΡ ΡΠΎΡΠΌΡ SEC 17-H Π² ΠΠΎΠΌΠΈΡΡΠΈΡ ΠΏΠΎ ΡΠ΅Π½Π½ΡΠΌ Π±ΡΠΌΠ°Π³Π°ΠΌ ΠΈ Π±ΠΈΡΠΆΠ°ΠΌ.