Investor's wiki

مقابل المعاش

مقابل المعاش

ما هو المقابل السنوي؟

المقابل السنوي أو القسط هو المال الذي يدفعه الفرد لشركة تأمين لتمويل المعاش السنوي أو تلقي دفعة من الأقساط السنوية. يمكن إجراء المقابل السنوي كمبلغ إجمالي أو كسلسلة مدفوعات ، يشار إليها غالبًا باسم المساهمات.

كيف تعمل اعتبارات الأقساط

يمكن لمالكي الحسابات الذين يتلقون مدفوعات الدخل السنوي اختيار تكرارات توزيع مختلفة ، مثل شهريًا أو ربع سنويًا أو نصف سنويًا أو سنويًا. تستند المدفوعات إلى عدة عوامل ، بما في ذلك ما يلي:

  • مبلغ المقابل السنوي أو القيمة المتراكمة لمعاش سنوي مؤجل قائم

  • السن الذي يبدأ عنده مقدم السنا في تحصيل المدفوعات

  • العمر المتوقع للمسند أو طول المدة

  • عوائد الاستثمار المتوقعة للراتب السنوي

  • ما إذا كان القسط السنوي ثابتًا أو متغيرًا ومضمونًا لفترة زمنية محددة أو مدى عمر مقدم السَنَة

غالبًا ما تكون المدفوعات المضمونة على المدى القصير أعلى.

المعاشات وفقًا لمجموعة واسعة من التفاصيل والعوامل. المعاشات الفورية تولد سلسلة من المدفوعات عند إصدارها. المعاشات المؤجلة هي منتجات التقاعد التي يتم فيها تأجيل المدفوعات حتى يبدأ من قبل صاحب الحساب. يجوز لأصحاب الحسابات تحويل المساهمات إلى حساباتهم لكسب الفائدة ؛ اعتمادًا على الهيكل الضريبي (على سبيل المثال ، مؤهل أو غير مؤهل) ، قد تكون الاعتبارات أو المساهمات محدودة. يطالب إقران الأقساط المؤجلة بميزة الدفع ، والتي يتم فيها إجراء سلسلة من المدفوعات.

يمكن ضمان المدفوعات على مدى حياة مقدم السناوي أو لفترة معينة (على سبيل المثال ، 5 أو 10 أو 20 عامًا).

أنواع المعاشات

يمكن تنظيم المعاشات بشكل عام على أنها إما ثابتة أو متغيرة. تربح المعاشات الثابتة معدلات فائدة ثابتة وغالبًا ما يكون لها حد أدنى مضمون. تسمح المعاشات المتغيرة لأصحاب الحسابات بالاستثمار في الأموال المرتبطة بالسوق. تحتوي معظم المعاشات المؤجلة المتغيرة على حساب ثابت ، والذي يوفر تحوطًا للحماية من تقلبات السوق. تحتوي بعض المعاشات الفورية على حساب متغير ، مما يسمح للمالك باستثمار أموال مختلفة. لهذا السبب ، غالبًا ما تختلف المدفوعات من هذه المعاشات.

يمكن إنشاء المعاشات بحيث ، عند إتمام السنة المالية ، ستستمر المدفوعات طالما أن صاحب السنة المالية أو زوجه (إذا تم اختيار استحقاق البقاء على قيد الحياة) على قيد الحياة. تتضمن أمثلة الأقساط السنوية المضمونة مدى الحياة المعاش السنوي على الحياة فقط (الدفعات مضمونة لحياة مقدم السناوي فقط) ومدة الحياة مع فترة سنوية مضمونة (المدفوعات مضمونة لحياة مقدم السناوي ، ولكن إذا انخفضت خلال الفترة المضمونة ، فإن الدفعات المضمونة المتبقية يتم دفعها إلى المستفيد ، أو بدلاً من ذلك ، يمكن تنظيم المعاشات لدفع الأموال لفترة محددة ، مثل 20 عامًا.

المعاشات في 401 (ك) ث

قد يجد الأمريكيون المزيد من عروض الأقساط السنوية في خططهم 401 ألف بسبب تمرير قانون إعداد كل مجتمع لتعزيز التقاعد (SECURE). يسهّل القانون الجديد على أصحاب العمل تقديم منتجات الأقساط ضمن حساب 401 (ك) للموظف. قبل تمرير مشروع القانون ، كان أرباب العمل مسؤولين عن المنتجات المقدمة لموظفيهم في محفظة التقاعد. ومع ذلك ، بموجب القانون الجديد ، تقع المسؤولية على عاتق شركات التأمين التي تقدم خيارات الأقساط السنوية للموظفين. يعتقد الخبراء أن أرباب العمل سيشعرون براحة أكبر في تقديم منتجات الأقساط بموجب القانون الجديد.

بالنسبة لأولئك الذين لديهم مدخرات تقاعد في 401 (ك) ، يمكنهم تحويل جزء من هذه الأموال وشراء عقد سنوي مؤهل طويل العمر (QLAC). QLAC هو راتب سنوي مؤجل ، يتم تمويله من حساب تقاعد فردي (IRA) أو خطة تقاعد مؤهلة.

يوفر المعاش السنوي لـ QLAC مدفوعات شهرية مضمونة حتى وفاة المستلم ويُعفى من قواعد التوزيع الدنيا المطلوبة (RMD) المرتبطة بـ IRAs. عادةً ما يُطلب RMD سنويًا بحلول سن 72 ، بينما يمكن أن تبدأ المدفوعات باستخدام QLAC بعد تاريخ بدء محدد مسبقًا. وضعت مصلحة الضرائب الأمريكية حدًا لمقدار الأموال التي يمكن تحويلها من IRA إلى QLAC. في عامي 2020 و 2021 ، يمكن للفرد إنفاق 25 ٪ أو 135000 دولار (أيهما أقل) من مدخراته في حساب الجيش الجمهوري الإيرلندي أو خطة التقاعد لشراء QLAC .

إعتبارات خاصة

هذه الأدوات ليست للجميع ، وخاصة أولئك الذين قد يحتاجون إلى الوصول إلى أموالهم. غالبًا ما تحتوي المعاشات المؤجلة على جداول تسليم ، حيث يخضع كل أو جزء من الأموال المسحوبة لغرامة. يمكن أن تكون الرسوم خلال فترة الاستسلام مرتفعة ، خاصة في السنوات الأولى للملكية.

يمكن أن تستمر فترات الاستسلام هذه في أي مكان من سنتين إلى أكثر من عشر سنوات ، اعتمادًا على المنتج المعين. يمكن أن تبدأ رسوم الاستسلام بنسبة 10٪ أو أكثر ، على الرغم من أن العقوبة عادة ما تنخفض سنويًا خلال فترة الاستسلام. بالنسبة لبعض المعاشات الفورية ، لا يمكن الاستسلام بعد بدء المدفوعات.

يجادل بعض المستشارين بأن المستثمرين الذين يبحثون عن تدفق للمدفوعات يمكنهم هيكلة أداة تشبه الأقساط السنوية بمزيج من الأسهم التي تدفع توزيعات الأرباح ، وسلالم السندات ، وأسواق المال. من بين مزايا هذا الأسلوب الرسوم المنخفضة وسهولة الوصول إلى أموالك.

يسلط الضوء

  • المقابل السنوي هو دفعة أو قسط يتم دفعه لتمويل المعاش السنوي.

  • تسمح المعاشات المؤجلة لأصحاب الحسابات بتحويل المساهمات لكسب الفوائد وتأجيل استلام المدفوعات حتى تاريخ لاحق.

  • المعاشات الفورية تولد مدفوعات عند الإصدار بعد استلام المقابل.

  • يمكن تنظيم المعاشات بعدة طرق ، مثل فورية أو مؤجلة ، ثابتة أو متغيرة ، ومؤهلة أو غير مؤهلة.