참여 모기지

참여 모기지란 무엇입니까?

참여 모기지라는 용어는 서로 다른 당사자가 팀을 구성하여 모기지 재산의 일부를 임대하거나 판매함으로써 발생하는 수입이나 수익을 공유할 수 있도록 하는 주택 융자의 유형을 나타냅니다. 계약에는 차용인 간, 차용인과 대출 기관 간의 파트너십,. 또는 다른 대출 기관 간의 파트너십이 포함될 수 있습니다.

참여 모기지는 참가자의 위험을 줄이고 구매력을 높일 수 있습니다. 따라서 이러한 모기지 중 상당수는 특히 여러 대출 기관이 관련되어 있는 경우 더 낮은 이자율 로 제공되는 경향이 있습니다.

참여 모기지 작동 방식

과거에 흔했던 참여 모기지는 여전히 어느 정도 자금을 조달합니다. 여기에는 임대 또는 판매로 인해 발생하는 이익의 일정 비율을 대가로 부동산에 자금 을 조달 하는 위험을 감수하는 데 동의하는 둘 이상의 당사자가 포함됩니다 .

대출 에서 팀을 구성하기로 결정할 수 있습니다 . 다른 경우에는 차용인과 대출 기관 또는 여러 대출 기관이 협력하여 지분을 공유할 수 있습니다. 이러한 유형의 대출은 차용인에게 더 많은 구매력을 제공하고 대출 기관에 대한 채무 불이행 위험을 줄입니다.

상업용 부동산 거래 에 자주 사용됩니다 .

일반적으로 관련 당사자는 자산 운영 수익 합계에서 운영 비용 을 뺀 순영업소득 (NOI)을 분할합니다 . 일반적인 이익 분할은 55/45이며 대출 기관은 더 적은 지분을 받습니다. 대출 기관은 재판매 수익의 일부를 얻습니다. 종종 대출 원금 상환을 포함하여 특정 기준을 초과하는 모든 이익을 얻습니다.

배와 같이 임대하려는 상업용 부동산 또는 기타 자산의 구매 자금을 조달하기 위해 참여 모기지를 사용할 수 있습니다.

상환 조건은 대출 기관과 계약 유형에 따라 다릅니다. 일부는 이자만 지불해야 할 수도 있습니다. 다른 경우에는 차용인이 기존 모기지와 마찬가지로 원금과 이자를 모두 지불해야 할 수도 있습니다. 그러나 대출 기관이 풍선 지불 을 요구하는 경우가 있습니다. 대출 종료 시 잔금을 상환하는 경우입니다.

참여 모기지 발행인은 종종 비전통적인 대출 기관입니다. 그들은 부동산 을 직접 개발하거나 유지 관리하는 번거로움 없이 부동산 투자 를 찾는 기업가일 수 있습니다 . 다른 경우에, 이러한 대출 기관은 채권보다 더 많은 수익을 올리지만 주식의 변동성이 없는 양질의 투자를 찾는 연기금일 수 있습니다. 이러한 유형의 계약에 참여함으로써 이러한 투자자는 침묵하는 파트너 로 효과적으로 행동합니다.

특별 고려 사항

는 참여 모기지에서 대출 기관의 낮은 이자율에 대한 대가로 많은 자본 을 포기합니다 . 그러나 거래가 어떻게 구성되었는지에 따라 이자 절감이 자본 손실을 충분히 상쇄할 수 있습니다. 단기적으로는 차용인이 다른 방법으로 감당할 수 있는 것보다 더 많은 자산을 개발할 수 있습니다.

현금 흐름 을 모니터링하는 문제입니다 . 그들은 신고된 순수입 이 정확한지 확인하기 위해 차용인의 장부를 검사해야 합니다 . 그렇지 않으면 대출 기관은 개발자가 낮은 순이익을 보고하기 위해 비용을 충당했는지 알 수 없습니다. 개발자는 모든 수리 비용을 부담하지만 모럴 해저드 의 한 형태인 순이익의 일부만 받기 때문에 개선 또는 안전 기능에 대한 부분을 줄일 수 있습니다 .

연기금에 대한 특별한 매력은 참여 모기지의 내장된 인플레이션 증명입니다. 대부분의 연금에는 인플레이션 시기에 지불금을 증가시키는 생활비 조정 (COLA)이 포함됩니다. 부동산 가격은 일반적으로 인플레이션 을 추적하기 때문에 참여 모기지는 인플레이션 기간 동안 더 높은 자기자본 수익률을 보장합니다.

참여 모기지의 장점

차용인에 대한 참여 모기지의 이점은 대출 기관이 부과하는 낮은 이자율입니다. 이것은 수입 수입원과 미래 판매 수입으로 대출에 대한 감소된 수입을 보상합니다.

차용인의 관점에서 참여 대출은 가변 금리 모기지 (ARM)와 함께 제공되는 초기 티저 금리와 유사합니다. 그러나 차이점은 낮은 이율이 대출 기간 동안 안정적이라는 것입니다. 그들은 이익에 참여할 수 있기 때문에 대출 기관은 또한 가능한 모든 채무 불이행으로 인한 위험을 줄일 수 있습니다 .

##하이라이트

• 참여 모기지는 채무 불이행 위험을 줄여 금리를 낮출 수 있습니다.

• 이러한 모기지는 상업용 부동산 거래에서 가장 일반적입니다.

• 참여 모기지는 부동산 임대 또는 판매에서 발생하는 수입 또는 수익을 분할하는 여러 차용인 간에 공유됩니다.

• 참여 모기지 대출 기관은 일반적으로 부동산을 직접 개발하거나 유지 관리할 필요 없이 부동산 투자를 원하는 기업가와 같이 비전통적입니다.