Osallistuminen asuntolaina

Mikä on osallistumisasuntolaina?

Termi osallistumisasuntolaina viittaa asuntolainatyyppiin, jonka avulla eri osapuolet voivat liittyä yhteen ja jakaa tuloja tai tuottoja, jotka syntyvät kiinnitetyn kiinteistön osan vuokraamisesta tai myynnistä. Sopimukset voivat sisältää kumppanuuksia lainanottajien, lainanottajien ja lainanantajien välillä tai eri lainanantajien välillä.

Osallistumisasuntolainat vähentävät osallistujien riskejä ja antavat heille mahdollisuuden lisätä ostovoimaansa. Monet näistä asuntolainoista ovat siksi yleensä alhaisemmilla koroilla,. varsinkin kun mukana on myös useita lainanantajia.

Kuinka osallistumisasuntolainat toimivat

Aiemmin yleisiä osallistumiskiinnelainoja rahoitetaan edelleen jossain määrin. Niissä on mukana kaksi tai useampia osapuolia, jotka sopivat ottavansa riskin kiinteistön rahoittamisesta vastineeksi tietystä prosenttiosuudesta sen vuokraamisesta tai myynnistä saaduista voitoista .

Kuten edellä mainittiin, kaksi tai useampi lainanottaja voi päättää ryhtyä yhteistyöhön tämäntyyppisen lainan kanssa. Muissa tapauksissa lainanottajat ja lainanantajat tai useat lainanantajat voivat liittoutua jakaakseen oman pääoman. Tämäntyyppiset lainat antavat lainanottajille enemmän ostovoimaa ja vähentävät myös lainanantajien laiminlyönnin riskiä.

Osallistumislainoja käytetään usein liikekiinteistökaupoissa,. kuten toimisto- ja asuntokompleksien ostossa, jotka ennakoivat jatkuvaa vuokratuloa.

Normaalisti mukana olevat osapuolet jakavat nettotoiminnan tuotot (NOI) – kiinteistön käytöstä saatujen tulojen summa vähennettynä mahdollisilla toimintakuluilla. Tyypillinen voitonjako olisi 55/45, jolloin lainanantaja saa pienemmän osuuden. Lainanantaja saa osan jälleenmyyntituloista – usein kaikki tietyn vertailuarvon ylittävät voitot, mukaan lukien lainapääoman takaisinmaksu.

Voit käyttää osakkuuslainaa liikekiinteistön tai muun vuokrattavan kohteen, kuten veneen, oston rahoittamiseen.

takaisinmaksuehdot vaihtelevat lainanantajan ja sopimustyypin mukaan. Jotkut saattavat vaatia vain korkomaksuja. Muissa tapauksissa lainanottajaa voidaan vaatia maksamaan sekä pääoma- että korkomaksut – aivan kuten perinteinen asuntolaina. Joissakin tapauksissa lainanantajat vaativat kuitenkin ilmapallomaksua. Tämä on silloin, kun jäljellä oleva saldo maksetaan lainan lopussa.

Osakkuuslainojen myöntäjät ovat usein epäperinteisiä lainanantajia. He voivat olla yrittäjiä, jotka etsivät kiinteistösijoituksia ilman, että he joutuvat itse kehittämään tai ylläpitämään kiinteistöjä. Muissa tapauksissa nämä lainanantajat voivat olla eläkerahastoja, jotka etsivät laadukkaita sijoituksia, jotka tuottavat enemmän kuin joukkovelkakirjat, mutta joilla ei ole osakkeiden volatiliteettia. Osallistumalla tällaiseen sopimukseen nämä sijoittajat toimivat tehokkaasti äänettöminä osapuolina.

Erityisiä huomioita

Lainanottajat luopuvat suuresta osasta omaa pääomaa vastineeksi lainanantajan alhaisemmasta korosta osallistumisasuntolainassa. Mutta riippuen siitä, kuinka kauppa on rakentunut, korkosäästöt voivat hyvinkin kompensoida oman pääoman menetystä. Lyhyellä aikavälillä se voisi mahdollistaa sen, että lainanottaja voi kehittää isomman omaisuuden kuin hänellä muuten olisi varaa.

Lainanantajien huomioitava ongelma on kassavirran seuranta. Heidän on tarkastettava lainanottajan kirjanpito varmistaakseen, että ilmoitetut nettotulot ovat oikein. Muuten lainanantaja ei tietäisi, täyttikö kehittäjä kuluja ilmoittaakseen pienemmistä nettotuloista. Kehittäjä voisi leikata parannuksia tai jopa turvaominaisuuksia, koska hän vastaa kaikista korjauksista, mutta saa vain osuuden nettotuloista – eräänlaista moraalikatoa.

Erityinen vetovoima eläkerahastoille on osakkuuslainojen sisäänrakennettu inflaatiosuojaus. Useimmat eläkkeet sisältävät elinkustannussäädökset (COLA), jotka lisäävät maksuja inflaation aikana. Koska kiinteistöjen hinnat seuraavat yleensä inflaatiota,. osakkuusasuntolainat varmistavat suuremman pääoman tuoton inflaation aikana.

Osallistumiskiinnelainojen edut

Osuuskiinnityksen etuna lainanottajalle on lainanantajan perimä alhaisempi korko. Tämä korvaa pienentyneet lainatulot tulovirralla ja tulevalla myyntitulolla.

Lainanottajan näkökulmasta osallistumislainat ovat samanlaisia kuin johdantokorko, jota tarjotaan säädettävän koron asuntolainalla (ARM). Erona on kuitenkin se, että alhainen korko pysyy vakaana koko laina-ajan. Koska lainanantajat voivat osallistua voittoihin, he voivat myös vähentää riskiä, joka johtuu mahdollisesta maksukyvyttömyydestä.

##Kohokohdat

• Osallistumisasuntolainat voivat vähentää maksukyvyttömyysriskiä, mikä johtaa alhaisempiin korkoihin.

• Nämä asuntolainat ovat yleisimpiä liikekiinteistökaupoissa.

• Osuuskiinnitys jaetaan useiden lainanottajien kesken, jotka myös jakavat kiinteistön vuokraamisesta tai myynnistä saadut tulot tai tuotot.

• Osakkuuslainanantajat ovat tyypillisesti epäperinteisiä, kuten yrittäjiä, jotka haluavat kiinteistösijoituksia ilman, että heidän tarvitsee suoraan kehittää tai ylläpitää kiinteistöjä.