Hauspreisindex (HPI)
Was ist der Hauspreisindex (HPI)?
Der House Price Index (HPI) ist ein breites Maß für die Preisentwicklung von Einfamilienhäusern in den Vereinigten Staaten. Abgesehen davon, dass es als Indikator für Immobilienpreistrends dient, fungiert es auch als Analyseinstrument zur Schätzung von Änderungen in den Raten von Hypothekenausfällen,. Vorauszahlungen und der Erschwinglichkeit von Wohnraum.
Den Hauspreisindex (HPI) verstehen
Der HPI wird von der Federal Housing Finance Agency (FHFA) unter Verwendung von Daten zusammengestellt, die von der Federal National Mortgage Association (FNMA), üblicherweise bekannt als Fannie Mae, und der Federal Home Loan Mortgage Corp. (FHLMC), allgemein bekannt als Freddy Mac.
17,5 %
Der Anstieg der Eigenheimpreise im Jahresvergleich für November 2021, wie vom FHFA am 25. Januar 2022 gemeldet.
Der HPI basiert auf Transaktionen mit konventionellen und konformen Hypotheken auf Einfamilienimmobilien. Es handelt sich um einen gewichteten Wiederholungsverkaufsindex, der die durchschnittlichen Preisänderungen bei Wiederholungsverkäufen oder Refinanzierungen derselben Immobilien misst.
Ein HPI-Bericht wird vierteljährlich veröffentlicht, obwohl seit März 2008 auch regelmäßig ein Monatsbericht veröffentlicht wird. Die Daten werden durch die Überprüfung von Hypotheken zusammengestellt, die von Fannie Mae und Freddie Mac gekauft oder verbrieft wurden.
Wie der Hauspreisindex (HPI) verwendet wird
Der HPI ist einer von vielen Wirtschaftsindikatoren, die Anleger verwenden, um sich über breitere Wirtschaftstrends und potenzielle Veränderungen am Aktienmarkt zu informieren.
Der Anstieg und Rückgang der Immobilienpreise kann große Auswirkungen auf die Wirtschaft haben. Preiserhöhungen schaffen im Allgemeinen mehr Arbeitsplätze, stärken das Vertrauen und führen zu höheren Verbraucherausgaben. Dies ebnet den Weg für eine größere Gesamtnachfrage und,. was das Bruttoinlandsprodukt (BIP) und das allgemeine Wirtschaftswachstum ankurbelt.
Wenn die Preise fallen, passiert eher das Gegenteil. Das Vertrauen der Verbraucher ist erodiert und die vielen Unternehmen, die von der Nachfrage nach Immobilien profitieren, entlassen Personal. Dies kann manchmal eine wirtschaftliche Rezession auslösen.
Der Hauspreisindex (HPI) im Vergleich zu den S&P CoreLogic Case-Shiller Hauspreisindizes
Der HPI ist nicht der einzige Tracker der Immobilienpreise. Eine der bekanntesten Alternativen sind die S&P CoreLogic Case-Shiller Home Price Indizes.
Diese Indizes verwenden unterschiedliche Daten und Messtechniken und liefern daher unterschiedliche Ergebnisse. Beispielsweise gewichtet der HPI alle Eigenheime gleichermaßen, während die S&P CoreLogic Case-Shiller Home Price-Indizes wertgewichtet sind.
Während die Case-Shiller-Indizes nur Kaufpreise verwenden, enthält der All-Transactions- HPI außerdem Refinanzierungsbewertungen . Das HPI bietet auch eine breitere Abdeckung.
Fannie Mae und Freddie Mac
Wie bereits erwähnt, misst der HPI die durchschnittlichen Preisänderungen für Häuser, die verkauft oder refinanziert werden, indem er Hypotheken betrachtet, die von Fannie Mae oder Freddie Mac gekauft oder besichert wurden. Das bedeutet, dass Kredite und Hypotheken aus anderen Quellen wie dem US-Veteranenministerium und der Federal Housing Administration (FHA) nicht in den Daten enthalten sind.
Fannie Mae
Fannie Mae ist ein staatlich gefördertes Unternehmen (GSE), das auf dem öffentlichen Markt notiert ist, jedoch unter einer Kongresscharta operiert. Ziel des Unternehmens ist es, die Hypothekenmärkte liquide zu halten. Dies geschieht durch den Kauf und die Garantie von Hypotheken von den tatsächlichen Kreditgebern wie Kreditgenossenschaften und lokalen und nationalen Banken – Fannie Mae kann keine Kredite direkt vergeben.
Die FNMA erweitert die Liquidität der Hypothekenmärkte und erleichtert den Erwerb von Wohneigentum für Amerikaner mit niedrigem, mittlerem und mittlerem Einkommen, indem sie einen Sekundärmarkt schafft. Fannie Mae wurde 1938 während der Weltwirtschaftskrise als Teil des New Deal gegründet.
###Freddie Mac
Wie Fannie Mae, Freddie Mac oder der FHLMC ist auch er ein GSE. Sie kauft, garantiert und verbrieft Hypotheken, um Mortgage-Backed Securities (MBS) zu bilden. Anschließend gibt es liquide MBS aus, die im Allgemeinen ein Kreditrating haben,. das dem von US-Staatsanleihen nahe kommt.
Aufgrund seiner Verbindung zur US-Regierung kann Freddie Mac Geld zu Zinssätzen leihen,. die im Allgemeinen niedriger sind als die, die anderen Finanzinstituten zur Verfügung stehen.
Höhepunkte
Der Hauspreisindex (HPI) ist ein breites Maß für die Preisentwicklung von Einfamilienhäusern in den Vereinigten Staaten.
Der HPI ist einer von vielen Wirtschaftsindikatoren, die Anleger verwenden, um über breitere Wirtschaftstrends und mögliche Veränderungen am Aktienmarkt auf dem Laufenden zu bleiben.
Es wird von der Federal Housing Finance Agency (FHFA) veröffentlicht und verwendet monatliche und vierteljährliche Daten, die von Fannie Mae und Freddie Mac bereitgestellt wurden.
