Asunnon hintaindeksi (HPI)
Mikä on asuntojen hintaindeksi (HPI)?
House Price Index (HPI) on laaja mittari omakotitalojen hintojen kehityksestä Yhdysvalloissa. Sen lisäksi, että se toimii asuntojen hintakehityksen indikaattorina,. se toimii myös analyyttisenä työkaluna arvioitaessa muutoksia asuntolainojen laiminlyönnissä, ennakkomaksuissa ja asunnon kohtuuhintaisuudessa.
Asuntojen hintaindeksin (HPI) ymmärtäminen
HPI:n kokoaa Federal Housing Finance Ag ency (FHFA) käyttäen tietoja, jotka ovat toimittaneet Federal National Mortgage Association (FNMA), joka tunnetaan tyypillisesti nimellä Fannie Mae, ja Federal Home Loan Mortgage Corp. (FHLMC), joka tunnetaan yleisesti nimellä Freddie Mac.
17,5 %
Asuntojen hintojen nousu edellisvuodesta marraskuussa 2021, FHFA:n 25.1.2022 raportoimana.
HPI perustuu liiketoimiin, joihin liittyy tavanomaisia ja säännösten mukaisia omakotitaloihin liittyviä kiinnityksiä . Se on painotettu uudelleenmyyntiindeksi, joka mittaa keskimääräisiä hintamuutoksia samojen kiinteistöjen toistuvissa myynneissä tai jälleenrahoituksessa.
HPI-raportti julkaistaan neljännesvuosittain, vaikka kuukausiraportti on myös julkaistu säännöllisesti maaliskuusta 2008 lähtien. Tiedot kerätään tarkastelemalla Fannie Maen ja Freddie Macin ostamia tai arvopaperistamia asuntolainoja.
Kuinka asuntohintaindeksiä (HPI) käytetään
HPI on yksi monista taloudellisista indikaattoreista, joita sijoittajat käyttävät seuratakseen laajempia taloussuuntia ja mahdollisia muutoksia osakemarkkinoilla.
Asuntojen hintojen nousulla ja laskulla voi olla suuria seurauksia talouteen. Hintojen nousu luo yleensä lisää työpaikkoja, lisää luottamusta ja lisää kulutusta. Tämä tasoittaa tietä suuremmalle yhteenlasketulle dem ja,. mikä lisää bruttokansantuotetta (BKT) ja yleistä talouskasvua.
Kun hinnat laskevat, tapahtuu päinvastoin. Kuluttajien luottamus heikkenee ja monet kiinteistöjen kysynnästä hyötyvät yritykset irtisanovat henkilöstöä. Tämä voi joskus laukaista talouden taantuman.
House Price Index (HPI) vs. S&P CoreLogic Case-Shiller Home Price Indexes
HPI ei ole ainoa asuntojen hintojen seuranta. Yksi tunnetuimmista vaihtoehdoista on S&P CoreLogic Case-Shiller Home Price -indeksit.
Nämä indeksit käyttävät erilaisia tietoja ja mittaustekniikoita ja tuottavat siten erilaisia tuloksia. Esimerkiksi HPI we painottaa kaikki kodit tasapuolisesti, kun taas S&P CoreLogic Case-Shiller Home Price -indeksit ovat arvopainotettuja.
Lisäksi vaikka Case-Shiller-indeksit käyttävät vain ostohintoja,. kaikkien transaktioiden HPI sisältää myös jälleenrahoitusarviot. HPI tarjoaa myös laajemman kattavuuden.
Fannie Mae ja Freddie Mac
jälleenrahoitettujen asuntojen keskimääräisiä hintamuutoksia tarkastelemalla Fannie Maen tai Freddie Macin ostamia tai vakuuttamia asuntolainoja. Tämä tarkoittaa, että lainat ja asuntolainat muista lähteistä, kuten Yhdysvaltain veteraaniasioiden ministeriöstä ja Federal Housing Administrationista (FHA), eivät näy sen tiedoissa.
Fannie Mae
Fannie Mae on valtion tukema yritys (GSE), joka on listattu julkisilla markkinoilla, mutta joka toimii kongressin peruskirjan mukaisesti. Yhtiön tavoitteena on pitää asuntolainamarkkinat likvideinä. Se tekee tämän ostamalla ja takaamalla asuntolainoja varsinaisilta lainanantajilta, kuten luottoyhtiöiltä, sekä paikallisilta ja kansallisilta pankeilta – Fannie Mae ei voi lainata suoraan.
FNMA laajentaa asuntolainamarkkinoiden likviditeettiä ja helpottaa matalan, keskitulotason ja keskituloisten amerikkalaisten asunnon omistusta luomalla jälkimarkkinat. Fannie Mae luotiin vuonna 1938 suuren laman aikana osana New Deal -ohjelmaa.
Freddie Mac
Kuten Fannie Mae, myös Freddie Mac tai FHLMC on GSE. Se ostaa, takaa ja arvopaperistaa kiinnitykset muodostaakseen kiinnitysvakuudellisia arvopapereita (MBS). Sen jälkeen se laskee liikkeeseen likvidejä MBS :iä, joiden luottoluokitus on yleensä lähellä Yhdysvaltain valtiovarainministeriöiden luottoluokitusta.
Koska Freddie Macilla on yhteys Yhdysvaltain hallitukseen, se voi lainata rahaa koroilla,. jotka ovat yleensä alhaisemmat kuin muiden rahoituslaitosten käytettävissä olevat korot.
Kohokohdat
House Price Index (HPI) on laaja mittari omakotitalojen hintojen kehityksestä Yhdysvalloissa.
HPI on yksi monista taloudellisista indikaattoreista, joita sijoittajat käyttävät seuratakseen laajempia taloussuuntia ja mahdollisia muutoksia osakemarkkinoilla.
Sen on julkaissut Federal Housing Finance Agency (FHFA) käyttäen Fannie Maen ja Freddie Macin toimittamia kuukausi- ja neljännesvuositietoja.
