Boligprisindeks (HPI)
Hva er husprisindeksen (HPI)?
Boligprisindeksen (HPI) er et bredt mål på bevegelsen til eneboligpriser i USA. Bortsett fra å tjene som en indikator på boligpristrender, fungerer den også som et analytisk verktøy for å estimere endringer i misligholdsraten på boliglån,. forskuddsbetalinger og boligoverkommelighet.
Forstå boligprisindeksen (HPI)
HPI er satt sammen av Federal Housing Finance Agency ( FHFA ), ved hjelp av data levert av Federal National Mortgage Association (FNMA), vanligvis kjent som Fannie Mae, og Federal Home Loan Mortgage Corp. (FHLMC), ofte kjent som Freddie Mac.
17,5 %
Oppgangen i boligprisene fra år til år for november 2021, rapportert av FHFA 25. januar 2022.
HPI er basert på transaksjoner som involverer konvensjonelle og samsvarende boliglån på eneboliger. Det er en vektet gjentatt salgsindeks, som måler gjennomsnittlige prisendringer i gjentatte salg eller refinansieringer på de samme eiendommene.
En HPI-rapport publiseres hvert kvartal, selv om en månedlig rapport også har blitt publisert regelmessig siden mars 2008. Data er kompilert ved å gjennomgå boliglån kjøpt eller verdipapirisert av Fannie Mae og Freddie Mac.
Hvordan husprisindeksen (HPI) brukes
HPI er en av mange økonomiske indikatorer som investorer bruker for å holde pulsen på bredere økonomiske trender og potensielle endringer i aksjemarkedet.
Oppgang og fall i boligprisene kan ha store konsekvenser for økonomien. Prisøkninger skaper generelt flere arbeidsplasser, stimulerer tillit og fører til høyere forbruk. Dette baner vei for større samlet etterspørsel og øker bruttonasjonalproduktet (BNP) og generell økonomisk vekst.
Når prisene faller, har det en tendens til å skje det motsatte. Forbrukernes tillit er erodert og de mange selskapene som tjener på etterspørselen etter eiendom sier opp ansatte. Dette kan noen ganger utløse en økonomisk resesjon.
Husprisindeksen (HPI) vs. S&P CoreLogic Case-Shiller Home Price Indexes
HPI er ikke den eneste sporeren av boligpriser. Et av de mest kjente alternativene er S&P CoreLogic Case-Shiller Home Price-indekser.
Disse indeksene bruker forskjellige data og måleteknikker og gir derfor varierende resultater. For eksempel, HPI vi ighter alle hjem likt, mens S&P CoreLogic Case-Shiller Home Price-indeksene er verdivektet.
Dessuten, mens Case-Shiller-indeksene bare bruker kjøpspriser,. inkluderer HPI for alle transaksjoner også refinansieringsvurderinger. HPI gir også bredere dekning.
Fannie Mae og Freddie Mac
Som allerede nevnt måler HPI gjennomsnittlige prisendringer for boliger som selges eller refinansieres ved å se på boliglån kjøpt eller sikret av Fannie Mae eller Freddie Mac. Det betyr at lån og boliglån fra andre kilder, for eksempel United States Department of Veterans Affairs og Federal Housing Administration (FHA), ikke er med i dataene.
Fannie Mae
Fannie Mae er et statlig sponset foretak (GSE) som er notert på det offentlige markedet, men opererer under et kongresscharter. Selskapets mål er å holde boliglånsmarkedene likvide. Det gjør dette ved å kjøpe og garantere boliglån fra de faktiske långivere, som kredittforeninger og lokale og nasjonale banker - Fannie Mae kan ikke gi lån direkte.
FNMA utvider likviditeten til boliglånsmarkedene og letter boligeierskap for amerikanere med lav, moderat og mellominntekt ved å opprette et sekundærmarked. Fannie Mae ble opprettet i 1938 under den store depresjonen som en del av New Deal.
Freddie Mac
Som Fannie Mae, er Freddie Mac, eller FHLMC, også en GSE. Den kjøper, garanterer og verdipapiriserer boliglån for å danne pantesikrede verdipapirer (MBS). Deretter utsteder den likvide MBS som vanligvis har en kredittvurdering nær den amerikanske statsobligasjoner.
Gitt sin forbindelse med den amerikanske regjeringen, kan Freddie Mac låne penger til renter som generelt er lavere enn de som er tilgjengelige for andre finansinstitusjoner.
Høydepunkter
– Boligprisindeksen (HPI) er et bredt mål på bevegelsen i småhusprisene i USA.
HPI er en av mange økonomiske indikatorer som investorer bruker for å holde pulsen på bredere økonomiske trender og potensielle endringer i aksjemarkedet.
Den er publisert av Federal Housing Finance Agency (FHFA), ved hjelp av månedlige og kvartalsvise data levert av Fannie Mae og Freddie Mac.
