Tason 3 resurssit
Mitä ovat tason 3 resurssit?
Tason 3 varat ovat rahoitusvaroja ja -velkoja,. joita pidetään epälikvideimpinä ja vaikeimmin arvostettavissa olevina. Niillä ei käydä kauppaa usein, joten niille on vaikea antaa luotettavaa ja tarkkaa markkinahintaa.
Näiden omaisuuserien käypää arvoa ei voida määrittää käyttämällä helposti havaittavia syöttötietoja tai mittareita, kuten markkinahintoja tai malleja. Sen sijaan ne lasketaan käyttämällä arvioita tai riskikorjattuja arvoalueita; tulkinnanvaraisia menetelmiä.
Tason 3 resurssien ymmärtäminen
Julkisesti noteeratut yhtiöt ovat velvollisia määrittämään kirjanpidossaan pitämiensä omaisuuserien käyvät arvot. Yleisesti hyväksyttyjen kirjanpitoperiaatteiden (GAAP) mukaan tietyt varat on kirjattava käypään arvoon,. ei alkuperäiseen hankintamenoon. Sijoittajat luottavat näihin käyvän arvon arvioihin analysoidakseen yrityksen nykytilannetta ja tulevaisuuden näkymiä.
Vuonna 2006 Yhdysvaltain tilinpäätösstandardien lautakunta (FASB) varmisti, kuinka yritysten edellytettiin merkitsevän varansa markkinoille FASB 157 :nä tunnetun kirjanpitostandardin (nro 157, Fair Value Measurements) avulla. Nyt nimeltään Topic 820, FASB 157 otti käyttöön luokitusjärjestelmän, jonka tavoitteena on selkeyttää yritysten tasevarallisuutta.
Omaisuustyypit
Omaisuuden arvostuksen FASB 157 -luokille annettiin koodit Level 1,. Level 2 ja Level 3. Jokainen taso erottuu siitä, kuinka helposti omaisuuserät voidaan arvioida tarkasti, tason 1 omaisuuserien ollessa helpoin.
Taso 1
Tason 1 omaisuuserät ovat arvostettuja helposti havaittavissa olevien markkinahintojen mukaan. Nämä omaisuuserät voidaan arvostaa markkinahintaan ja sisältävät valtion velkasitoumuksia,. jälkimarkkinakelpoisia arvopapereita,. ulkomaan valuuttoja ja kultaharkkoja.
Taso 2
Näillä varoilla ja veloilla ei ole säännöllistä markkinahinnoittelua, mutta niille voidaan antaa käypä arvo, joka perustuu ei-aktiivisten markkinoiden noteerattuihin hintoihin tai malleihin, joissa on havaittavissa olevia syöttötietoja, kuten korkoja,. laiminlyöntejä ja tuottokäyriä. Koronvaihtosopimus on esimerkki tason 2 omaisuudesta .
Taso 3
Taso 3 on luokista vähiten markkinamerkitty,. sillä omaisuusarvot perustuvat malleihin ja havaitsemattomiin syötteisiin. Omaisuuserän tai velan hinnoittelussa käytetään markkinaosapuolten oletuksia, koska niistä ei ole helposti saatavilla markkinatietoa. Tason 3 omaisuuserillä ei käydä kauppaa aktiivisesti, ja niiden arvot voidaan arvioida vain käyttämällä monimutkaisten markkinahintojen, matemaattisten mallien ja subjektiivisten oletusten yhdistelmää.
Esimerkkejä tason 3 varoista ovat kiinnitysvakuudelliset arvopaperit (MBS), pääomasijoitusosuudet,. monimutkaiset johdannaiset,. ulkomaiset osakkeet ja vaikeuksissa olevat velat. Tason 3 omaisuuden arvon arviointiprosessi tunnetaan nimellä mark to model.
Näitä omaisuuseriä tarkasteltiin tiukasti vuoden 2007 luottokriisin aikana,. kun kiinnitysvakuudelliset arvopaperit (MBS) kärsivät massiivisista laiminlyönneistä ja arvonalennuksista. Niitä omistaneet yritykset eivät useinkaan sopeuttaneet omaisuusarvoja alaspäin, vaikka omaisuusvakuudellisten arvopapereiden (ABS) luottomarkkinat olivat kuivuneet, ja kaikki merkit viittasivat käyvän arvon laskuun.
Tason 3 resurssien tallennus
Aiemmat tason 3 omaisuusarvojen väärinarvioinnit johtivat tiukempiin sääntelytoimiin. Topic 820, joka otettiin käyttöön vuonna 2009, määräsi yrityksiä paitsi ilmoittamaan tason 3 omaisuuseriensä arvon, vaan myös hahmottamaan, kuinka useiden arvostustekniikoiden käyttö olisi voinut vaikuttaa näihin arvoihin.
Sitten vuonna 2011 FASB tiukentui vaatien tason 3 omaisuuserien alku- ja loppusaldon täsmäyttämistä kiinnittäen erityistä huomiota olemassa olevien omaisuuserien arvon muutoksiin sekä yksityiskohtiin uusien omaisuuserien siirtämisestä tasolle tai sieltä pois. 3 tila.
Osana arvostusprosessien laajempaa erittelyä annettiin myös selvempi tieto siitä, mitä tietoja yritysten on annettava käsitellessään tason 3 omaisuutta, mukaan lukien vaatimukset " kvantitatiivisille tiedoille ei-havainnoitavista syötteistä", joita käytetään arvostusanalyysissä. Toinen lisäys oli herkkyysanalyysi,. jonka tarkoituksena oli auttaa sijoittajia ymmärtämään paremmin riskiä, että tason 3 omaisuuserien arvostustyö päätyy virheelliseen tulokseen.
FASB julkaisi elokuussa 2018 päivityksen aiheeseen 820, jonka otsikko on Accounting Standards Update 2018-13. Tässä ohjeessa, joka on voimassa 15.12.2019 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla, joitain sen aikaisempia sääntöjä on muutettu.
Yrityksiä on pyydetty paljastamaan "merkittävien ei-havainnoitavien syötteiden" vaihteluväli ja painotettu keskiarvo sekä niiden laskentatapa. FASB määräsi myös selostuskuvaukset keskittymään tilien mittauksen epävarmuuteen raportointipäivänä, ei herkkyyteen tuleville muutoksille.
Tämä uusi lähestymistapa on suunniteltu lisäämään läpinäkyvyyttä ja vertailukelpoisuutta entisestään, vaikka yrityksillä on edelleen huomattava vapaus päättää, mitkä tiedot ovat merkityksellisiä ja julkistettavia.
Erityisiä huomioita
Koska tason 3 omaisuuseriä on tunnetusti vaikea arvostaa, sijoittajien ei tulisi aina ottaa niiden ilmoitettua arvoa kirjanpitotarkoituksiin. Arvostukset ovat tulkinnanvaraisia, joten turvamarginaali on otettava huomioon mahdollisten virheiden huomioon ottamiseksi, kun tason 3 syötteitä käytetään hyödykkeen arvostamiseen.
Usein tason 3 varat muodostavat vain pienen osan yrityksen taseesta. Joillakin toimialoilla, kuten suurissa sijoitusliikkeissä ja liikepankeissa,. ne ovat kuitenkin yleisempiä.
Kohokohdat
Tason 3 varat ovat rahoitusvaroja ja -velkoja, joita pidetään epälikvideimpinä ja vaikeimmin arvostettavissa olevina.
Tason 3 omaisuuden arvon arviointiprosessi tunnetaan nimellä mark to model.
Esimerkkejä tason 3 varoista ovat kiinnitysvakuudelliset arvopaperit (MBS), pääomasijoitusosuudet, monimutkaiset johdannaiset, ulkomaiset osakkeet ja vaikeuksissa olevat velat.
Yritysten on kirjattava tietyt varat käypään arvoon alkuperäisen hankintamenon sijaan ja luokiteltava ne joko tason 1, 2 tai 3 omaisuuseriksi sen mukaan, kuinka helposti ne voidaan arvottaa.
Niiden arvot voidaan arvioida vain monimutkaisten markkinahintojen, matemaattisten mallien ja subjektiivisten oletusten yhdistelmällä.
