금융 공학

금융공학이란?

금융 공학은 금융 문제를 해결하기 위해 수학적 기술을 사용합니다. 금융 공학은 컴퓨터 과학, 통계, 경제학 및 응용 수학 분야의 도구와 지식을 사용하여 현재의 금융 문제를 해결하고 새롭고 혁신적인 금융 상품을 고안합니다.

금융 공학은 때때로 정량 분석이라고도 하며 일반 상업 은행, 투자 은행, 보험 기관 및 헤지 펀드에서 사용됩니다.

금융 공학이 사용되는 방법

금융 산업은 항상 투자자와 기업을 위한 새롭고 혁신적인 투자 도구와 상품을 제공하고 있습니다. 대부분의 제품은 금융공학 분야의 기술을 통해 개발되었습니다. 수학적 모델링 및 컴퓨터 과학을 사용하여 금융 엔지니어는 새로운 투자 분석 방법, 새로운 부채 제공, 새로운 투자, 새로운 거래 전략, 새로운 재무 모델 등과 같은 새로운 도구를 테스트하고 발행할 수 있습니다.

금융 엔지니어는 정량적 위험 모델을 실행하여 투자 도구가 어떻게 수행될지, 금융 부문의 새로운 제안이 장기적으로 실행 가능하고 수익성이 있는지 여부, 시장의 변동성을 감안할 때 각 제품 제안에 어떤 유형의 위험이 나타날지 예측합니다. . 금융 엔지니어는 보험 회사, 자산 관리 회사, 헤지 펀드 및 은행과 협력합니다. 이러한 회사 내에서 재무 엔지니어는 독점 거래,. 위험 관리,. 포트폴리오 관리,. 파생 상품 및 옵션 가격 책정,. 구조화 상품 및 기업 재무 부서에서 일합니다.

금융공학의 종류

파생상품 거래

재무 공학은 확률론, 시뮬레이션 및 분석을 사용하여 재무 문제를 해결하기 위한 새로운 재무 프로세스를 설계 및 구현하는 반면, 이 분야에서는 기업이 기업 이익을 극대화하기 위해 활용할 수 있는 새로운 전략도 생성합니다. 예를 들어, 금융 공학은 금융 시장에서 파생 상품 거래가 폭발적으로 증가했습니다.

Cboe 옵션 거래소 가 1973년에 설립되었고 최초의 금융 엔지니어 중 두 명인 Fischer Black과 Myron Scholes가 옵션 가격 책정 모델 을 발표한 이후 옵션 및 기타 파생 상품 거래가 급격히 성장했습니다. 강세 인지 약세 인지에 따라 콜 또는 풋 을 매수할 수 있는 일반 옵션 전략을 통해 금융 공학은 옵션 스펙트럼 내에서 새로운 전략을 만들어 헤지하거나 이익을 낼 수 있는 더 많은 기회를 제공했습니다.

금융 엔지니어링 노력에서 탄생한 옵션 전략의 예로는 결혼 풋,. 보호 칼라,. 스트래 들 롱, 스트랭글 숏 스트랭글,. 버터플라이 스프레드 등이 있습니다.

추측

금융 공학 분야도 시장에 투기 수단을 도입했습니다. 예를 들어, CDS( Credit Default Swap )와 같은 상품은 지방채 와 같은 채권 지급 불이행에 대한 보험을 제공하기 위해 90년대 후반에 처음 만들어졌습니다 . 그러나 이러한 파생 상품은 CDS와 관련된 월별 보험료 지불로 돈을 벌 수 있다는 것을 깨달은 투자 은행과 투기꾼의 관심을 끌었습니다.

실제로 CDS의 판매자 또는 발행인(보통 은행)은 스왑 구매자로부터 매월 프리미엄 지불금을 받습니다. CDS의 가치는 회사의 생존을 기반으로 합니다. 스왑 구매자는 회사가 파산할 것이라고 베팅하고 판매자는 부정적인 사건에 대해 구매자를 보장합니다. 회사가 양호한 재무 상태를 유지하는 한 발행 은행은 계속해서 매월 급여를 받을 것입니다. 회사가 파산하면 CDS 구매자는 신용 이벤트 에서 현금화할 것 입니다.

금융공학 비판

금융 공학은 금융 시장에 혁명을 일으켰지만 2008년 금융 위기에서 한 역할을 했습니다. 서브프라임 모기지 지불 불이행 횟수가 증가함에 따라 더 많은 신용 사건이 발생했습니다. 신용부도스왑(CDS) 발행자, 즉 은행은 부도가 거의 동시에 발생했기 때문에 이러한 스왑에 대한 지불을 할 수 없었습니다.

자신이 많이 투자한 모기지 담보부 증권 (MBS)에 대해 CDS를 발행한 많은 기업 구매자는 보유하고 있는 CDS가 무가치하다는 것을 곧 깨달았습니다. 가치 손실을 반영하기 위해 대차 대조표의 자산 가치를 줄였으며 이는 기업 차원에서 더 많은 실패로 이어졌고 이에 따른 경기 침체로 이어졌습니다.

2008년 엔지니어링 구조화 상품으로 인한 글로벌 경기 침체로 인해 금융 공학은 논쟁의 여지가 있는 분야로 간주됩니다. 그러나 이 정량적 연구는 시장과 산업에 혁신, 엄격함, 효율성을 도입함으로써 금융 시장과 프로세스를 크게 개선했음이 분명합니다.

##하이라이트

• 금융 공학은 금융 문제를 해결하기 위해 수학적 기법을 사용합니다.

• 금융 공학은 금융 시장에서 파생 상품 거래와 투기가 폭발적으로 증가했습니다.

• 금융 엔지니어는 새로운 투자 도구와 분석 방법을 테스트하고 발행합니다.

• 그들은 보험 회사, 자산 관리 회사, 헤지 펀드 및 은행과 협력합니다.

• 금융 시장에 혁명을 일으켰지만 2008년 금융 위기에서도 한 역할을 했습니다.