finansteknik
Vad är finansiell teknik?
Finansiell teknik är användningen av matematiska tekniker för att lösa ekonomiska problem. Finansteknik använder verktyg och kunskap från områdena datavetenskap, statistik, ekonomi och tillämpad matematik för att ta itu med aktuella finansiella frågor samt för att ta fram nya och innovativa finansiella produkter.
Finansiell teknik kallas ibland kvantitativ analys och används av vanliga affärsbanker, investeringsbanker, försäkringsbyråer och hedgefonder.
Hur Financial Engineering används
Finansbranschen kommer alltid med nya och innovativa investeringsverktyg och produkter för investerare och företag. De flesta av produkterna har utvecklats genom tekniker inom ekonomiteknik. Med hjälp av matematisk modellering och datavetenskap kan finansingenjörer testa och utfärda nya verktyg som nya metoder för investeringsanalys, nya skulderbjudanden, nya investeringar, nya handelsstrategier, nya finansiella modeller, etc.
Finansingenjörer kör kvantitativa riskmodeller för att förutsäga hur ett investeringsverktyg kommer att prestera och om ett nytt erbjudande inom finanssektorn skulle vara lönsamt och lönsamt på lång sikt, och vilka typer av risker som presenteras i varje produkterbjudande med tanke på marknadernas volatilitet . Finansingenjörer arbetar med försäkringsbolag, kapitalförvaltningsföretag, hedgefonder och banker. Inom dessa företag arbetar finansingenjörer med egen handel,. riskhantering,. portföljförvaltning,. prissättning av derivat och optioner,. strukturerade produkter och avdelningar för företagsekonomi.
Typer av finansiell teknik
Derivathandel
Medan finansteknik använder stokastik, simuleringar och analyser för att designa och implementera nya finansiella processer för att lösa problem inom finans, skapar fältet också nya strategier som företag kan dra nytta av för att maximera företagens vinster. Till exempel har finansteknik lett till explosionen av derivathandel på de finansiella marknaderna.
Sedan Cboe Options Exchange bildades 1973 och två av de första finansingenjörerna, Fischer Black och Myron Scholes, publicerade sin optionsprismodell,. har handeln med optioner och andra derivat vuxit dramatiskt. Genom den vanliga optionsstrategin där man antingen kan köpa ett samtal eller sätta beroende på om de är hausse eller baisse,. har finansteknik skapat nya strategier inom optionsspektrumet, vilket ger fler möjligheter att säkra eller göra vinster.
Exempel på alternativstrategier födda ur finanstekniska ansträngningar inkluderar Gift Put,. Protective Collar,. Long Straddle,. Short Strangles,. Butterfly Spreads,. etc.
Spekulationer
Fältet finansteknik har också introducerat spekulativa fordon på marknaderna. Till exempel skapades instrument som Credit Default Swap (CDS) ursprungligen i slutet av 90-talet för att tillhandahålla försäkring mot försummelser av obligationsbetalningar,. som kommunala obligationer. Men dessa derivatprodukter uppmärksammades av investeringsbanker och spekulanter som insåg att de kunde tjäna pengar på de månatliga premiebetalningarna som är förknippade med CDS genom att satsa med dem.
I själva verket skulle säljaren eller emittenten av en CDS, vanligtvis en bank, få månatliga premiebetalningar från köparna av swappen. Värdet på en CDS baseras på ett företags överlevnad – swapköparna satsar på att företaget går i konkurs och säljarna försäkrar köparna mot alla negativa händelser. Så länge företaget har god ekonomisk ställning kommer den emitterande banken att fortsätta att få betalt varje månad. Om företaget går under kommer CDS-köparna att tjäna pengar på kredithändelsen.
Kritik av finansiell teknik
Även om finansiell teknik har revolutionerat de finansiella marknaderna, spelade den en roll i finanskrisen 2008. När antalet fallissemang på betalningar av subprime-bolån ökade utlöstes fler kredithändelser. Credit Default Swap (CDS) emittenter, det vill säga banker, kunde inte göra betalningarna på dessa swappar eftersom standarderna inträffade nästan samtidigt.
Många företagsköpare som hade tagit ut CDS på inteckningsskyddade värdepapper (MBS) som de var hårt investerade i, insåg snart att CDS:erna var värdelösa. För att återspegla värdeförlusten minskade de värdet på tillgångarna i sina balansräkningar, vilket ledde till fler misslyckanden på företagsnivå och en efterföljande ekonomisk recession.
På grund av den globala lågkonjunkturen 2008 orsakad av konstruerade strukturerade produkter, anses finansiell teknik vara ett kontroversiellt område. Det är dock uppenbart att denna kvantitativa studie avsevärt har förbättrat de finansiella marknaderna och processerna genom att introducera innovation, rigor och effektivitet till marknaderna och industrin.
##Höjdpunkter
– Finansiell ingenjörskonst är användningen av matematiska tekniker för att lösa ekonomiska problem.
– Finansteknik ledde till en explosion av derivathandel och spekulation på finansmarknaderna.
- Finansingenjörer testar och utfärdar nya investeringsverktyg och analysmetoder.
– De arbetar med försäkringsbolag, kapitalförvaltningsbolag, hedgefonder och banker.
– Det har revolutionerat finansmarknaderna, men det spelade också roll i finanskrisen 2008.
