finans mühendisliği
Finans Mühendisliği Nedir?
Finans mühendisliği, finansal problemleri çözmek için matematiksel tekniklerin kullanılmasıdır. Finans mühendisliği, bilgisayar bilimi, istatistik, ekonomi ve uygulamalı matematik alanlarındaki araçları ve bilgileri, güncel finansal sorunları ele almak ve yeni ve yenilikçi finansal ürünler tasarlamak için kullanır.
Finans mühendisliğine bazen nicel analiz denir ve normal ticari bankalar, yatırım bankaları, sigorta acenteleri ve hedge fonları tarafından kullanılır.
Finans Mühendisliği Nasıl Kullanılır?
Finans sektörü, yatırımcılar ve şirketler için her zaman yeni ve yenilikçi yatırım araçları ve ürünleri ile karşımıza çıkıyor. Ürünlerin çoğu finans mühendisliği alanındaki tekniklerle geliştirilmiştir. Finans mühendisleri, matematiksel modelleme ve bilgisayar bilimini kullanarak yeni yatırım analizi yöntemleri, yeni borç teklifleri, yeni yatırımlar, yeni ticaret stratejileri, yeni finansal modeller vb. gibi yeni araçları test edebilir ve yayınlayabilir.
Finans mühendisleri, bir yatırım aracının nasıl performans göstereceğini ve finans sektöründeki yeni bir teklifin uzun vadede uygulanabilir ve karlı olup olmayacağını ve piyasaların oynaklığı göz önüne alındığında her bir ürün teklifinde ne tür risklerin sunulacağını tahmin etmek için nicel risk modelleri çalıştırır. . Finans mühendisleri sigorta şirketleri, varlık yönetimi firmaları, hedge fonları ve bankalarla çalışır. Bu şirketlerde finans mühendisleri, tescilli ticaret,. risk yönetimi,. portföy yönetimi,. türev ve opsiyon fiyatlandırması,. yapılandırılmış ürünler ve kurumsal finans departmanlarında çalışır.
Finans Mühendisliği Türleri
Türev İşlemler
Finans mühendisliği, finanstaki sorunları çözmek için yeni finansal süreçleri tasarlamak ve uygulamak için stokastik, simülasyon ve analitiği kullanırken, bu alan aynı zamanda şirketlerin kurumsal karları maksimize etmek için yararlanabilecekleri yeni stratejiler yaratır. Örneğin, finans mühendisliği, finansal piyasalarda türev ticaretin patlamasına yol açmıştır.
1973'te Cboe Opsiyon Borsası kurulduğundan ve ilk finans mühendislerinden ikisi olan Fischer Black ve Myron Scholes'un opsiyon fiyatlandırma modellerini yayınlamalarından bu yana,. opsiyon ve diğer türevlerde ticaret önemli ölçüde büyüdü. Finans mühendisliği, opsiyonlar yelpazesinde yeni stratejiler yaratarak, riskten korunma veya kar elde etmek için daha fazla fırsat sağlayarak, bir çağrı satın alabileceğiniz veya yükseliş veya düşüş olup olmadığına bağlı olarak koyabileceğiniz normal opsiyon stratejisi aracılığıyla.
Finansal mühendislik çabalarından doğan opsiyon stratejileri örnekleri arasında Evli Put,. Koruyucu Yaka,. Uzun Ayaklı,. Kısa Boğazlar,. Kelebek Spreadler vb. sayılabilir.
Spekülasyon
Finans mühendisliği alanı da piyasalara spekülatif araçlar getirdi. Örneğin, Kredi Temerrüt Takas (CDS) gibi araçlar ilk olarak 90'ların sonlarında belediye tahvilleri gibi tahvil ödemelerindeki temerrüde karşı sigorta sağlamak için oluşturulmuştur. Ancak bu türev ürünler, CDS ile ilişkili aylık prim ödemelerinden onlarla bahis oynayarak para kazanabileceklerini fark eden yatırım bankaları ve spekülatörlerin dikkatini çekti.
Aslında, genellikle bir banka olan bir CDS'nin satıcısı veya ihraççısı, takasın alıcılarından aylık prim ödemeleri alacaktır. Bir CDS'nin değeri, bir şirketin hayatta kalmasına dayanır - takas alıcıları şirketin iflas etmesi üzerine bahse girer ve satıcılar, alıcıları herhangi bir olumsuz olaya karşı sigortalar. Şirketin mali durumu iyi olduğu sürece, veren banka aylık ödeme almaya devam edecektir. Şirket batarsa, CDS alıcıları kredi olayından para kazanır.
Finans Mühendisliği Eleştirisi
Finans mühendisliği, finansal piyasalarda devrim yaratmış olsa da, 2008 mali krizinde rol oynamıştır. Subprime ipotek ödemelerindeki temerrüt sayısı arttıkça, daha fazla kredi olayı tetiklendi. Kredi Temerrüt Swapı (CDS) ihraççıları, yani bankalar, temerrütlerin neredeyse aynı anda gerçekleşmesi nedeniyle bu swaplarda ödeme yapamıyorlardı.
Yoğun bir şekilde yatırım yaptıkları ipoteğe dayalı menkul kıymetler (MBS) üzerindeki CDS'leri çıkaran birçok kurumsal alıcı , kısa süre sonra elindeki CDS'lerin değersiz olduğunu fark etti. Değer kaybını yansıtmak için bilançolarındaki varlıkların değerini düşürdüler, bu da kurumsal düzeyde daha fazla başarısızlığa ve ardından ekonomik durgunluğa yol açtı.
Tasarlanmış yapılandırılmış ürünlerin getirdiği 2008 küresel durgunluğu nedeniyle, finans mühendisliği tartışmalı bir alan olarak kabul edilmektedir. Bununla birlikte, bu nicel çalışmanın, piyasalara ve endüstriye yenilik, titizlik ve verimlilik getirerek finansal piyasaları ve süreçleri büyük ölçüde iyileştirdiği açıktır.
##Öne çıkanlar
Finans mühendisliği, finansal problemleri çözmek için matematiksel tekniklerin kullanılmasıdır.
Finans mühendisliği, türev ticaretinde patlamaya ve finansal piyasalarda spekülasyona yol açtı.
Finans mühendisleri yeni yatırım araçlarını ve analiz yöntemlerini test eder ve yayınlar.
Sigorta şirketleri, varlık yönetimi firmaları, hedge fonları ve bankalarla çalışırlar.
Mali piyasalarda devrim yarattı, ancak 2008 mali krizinde de rol oynadı.
