analisis kewangan

Apakah itu Analisis Kewangan?

Analisis kewangan ialah proses menilai perniagaan, projek, belanjawan dan transaksi berkaitan kewangan lain untuk menentukan prestasi dan kesesuaian mereka. Lazimnya, analisis kewangan digunakan untuk menganalisis sama ada entiti itu stabil, pelarut,. cair atau cukup menguntungkan untuk menjamin pelaburan monetari.

Memahami Analisis Kewangan

Analisis kewangan digunakan untuk menilai arah aliran ekonomi, menetapkan dasar kewangan, membina rancangan jangka panjang untuk aktiviti perniagaan dan mengenal pasti projek atau syarikat untuk pelaburan. Ini dilakukan melalui sintesis nombor dan data kewangan. Seorang penganalisis kewangan akan meneliti penyata kewangan syarikat dengan teliti —penyata pendapatan,. kunci kira -kira dan penyata aliran tunai. Analisis kewangan boleh dijalankan dalam kedua-dua tetapan kewangan korporat dan kewangan pelaburan.

Salah satu cara yang paling biasa untuk menganalisis data kewangan ialah mengira nisbah daripada data dalam penyata kewangan untuk dibandingkan dengan syarikat lain atau berbanding prestasi sejarah syarikat itu sendiri.

Sebagai contoh, pulangan atas aset (ROA) ialah nisbah biasa yang digunakan untuk menentukan sejauh mana kecekapan syarikat menggunakan asetnya dan sebagai ukuran keuntungan. Nisbah ini boleh dikira untuk beberapa syarikat dalam industri yang sama dan dibandingkan antara satu sama lain sebagai sebahagian daripada analisis yang lebih besar.

##Analisis Kewangan Korporat

Dalam kewangan korporat, analisis dijalankan secara dalaman oleh jabatan perakaunan dan dikongsi dengan pihak pengurusan untuk menambah baik pembuatan keputusan perniagaan. Jenis analisis dalaman ini mungkin termasuk nisbah seperti nilai kini bersih (NPV) dan kadar pulangan dalaman (IRR) untuk mencari projek yang berbaloi untuk dilaksanakan.

Banyak syarikat memberikan kredit kepada pelanggan mereka. Akibatnya, penerimaan tunai daripada jualan mungkin tertunda untuk satu tempoh masa. Bagi syarikat yang mempunyai baki belum terima yang besar, adalah berguna untuk menjejaki jualan hari tertunggak (DSO), yang membantu syarikat mengenal pasti tempoh masa yang diperlukan untuk menukar jualan kredit kepada tunai. Tempoh kutipan purata ialah aspek penting dalam kitaran penukaran tunai keseluruhan syarikat.

Bidang utama analisis kewangan korporat melibatkan ekstrapolasi prestasi masa lalu syarikat, seperti pendapatan bersih atau margin keuntungan,. ke dalam anggaran prestasi masa depan syarikat. Jenis analisis arah aliran sejarah ini bermanfaat untuk mengenal pasti arah aliran bermusim.

Sebagai contoh, peruncit mungkin melihat peningkatan drastik dalam jualan dalam beberapa bulan menjelang Krismas. Ini membolehkan perniagaan meramalkan belanjawan dan membuat keputusan, seperti tahap inventori minimum yang diperlukan, berdasarkan aliran masa lalu.

Analisis Kewangan Pelaburan

Dalam kewangan pelaburan, penganalisis luar syarikat menjalankan analisis untuk tujuan pelaburan. Penganalisis boleh sama ada menjalankan pendekatan pelaburan atas ke bawah atau bawah ke atas . Pendekatan atas ke bawah mula-mula mencari peluang makroekonomi,. seperti sektor berprestasi tinggi, dan kemudian latih tubi ke bawah untuk mencari syarikat terbaik dalam sektor itu. Dari sudut ini, mereka menganalisis lebih lanjut saham syarikat tertentu untuk memilih yang berpotensi berjaya sebagai pelaburan dengan melihat terakhir pada asas syarikat tertentu .

Pendekatan bawah ke atas, sebaliknya, melihat syarikat tertentu dan menjalankan analisis nisbah yang serupa dengan yang digunakan dalam analisis kewangan korporat, melihat prestasi masa lalu dan jangkaan prestasi masa depan sebagai penunjuk pelaburan. Pelaburan bawah ke atas memaksa pelabur untuk mempertimbangkan faktor mikroekonomi pertama sekali. Faktor-faktor ini termasuk kesihatan kewangan keseluruhan syarikat, analisis penyata kewangan, produk dan perkhidmatan yang ditawarkan, penawaran dan permintaan serta penunjuk individu prestasi korporat yang lain dari semasa ke semasa.

Jenis Analisis Kewangan

Terdapat dua jenis analisis kewangan: analisis asas dan analisis teknikal.

###Analisis Asas

Analisis asas menggunakan nisbah yang dikumpul daripada data dalam penyata kewangan, seperti pendapatan sesaham (EPS) syarikat, untuk menentukan nilai perniagaan. Menggunakan analisis nisbah sebagai tambahan kepada semakan menyeluruh tentang situasi ekonomi dan kewangan di sekeliling syarikat, penganalisis dapat mencapai nilai intrinsik untuk keselamatan. Matlamat akhir adalah untuk mencapai nombor yang pelabur boleh bandingkan dengan harga semasa sekuriti untuk melihat sama ada sekuriti itu dinilai rendah atau terlebih nilai.

Analisis Teknikal

Analisis teknikal menggunakan trend statistik yang dikumpulkan daripada aktiviti dagangan, seperti purata bergerak (MA). Pada asasnya, analisis teknikal mengandaikan bahawa harga keselamatan sudah mencerminkan semua maklumat yang tersedia secara umum dan sebaliknya memfokuskan pada analisis statistik pergerakan harga. Analisis teknikal cuba memahami sentimen pasaran di sebalik arah aliran harga dengan mencari corak dan arah aliran daripada menganalisis asas keselamatan.

Contoh Analisis Kewangan

Sebagai contoh analisis asas, Discover Financial Services melaporkan pendapatan sesaham (EPS) dicairkan suku keempat 2021 pada $3.64. Itu merupakan keuntungan yang ketara daripada suku keempat tahun sebelumnya, apabila Discover melaporkan EPS yang dicairkan sebanyak $2.59. Penganalisis kewangan yang menggunakan analisis asas akan menganggap ini sebagai petanda positif bahawa nilai intrinsik keselamatan semakin meningkat.

Dengan maklumat itu, penganalisis boleh meningkatkan ramalan mereka tentang prestasi masa depan syarikat. Perubahan konsensus ini, atau "anggaran momentum," boleh digunakan untuk meramalkan harga masa hadapan.

Sebagai contoh, pada bulan Januari 2022, konsensus di kalangan penganalisis untuk anggaran EPS unjuran Discover 2022 dinaikkan daripada 13.49 kepada 13.89, peningkatan 2.45% berbanding anggaran purata sebulan sebelumnya. Daripada 15 penganalisis yang membuat ramalan, 13 menaikkan sasaran mereka dan hanya 2 menurunkannya.

##Sorotan

Analisis asas menggunakan nisbah dan data penyata kewangan untuk menentukan nilai intrinsik sesuatu sekuriti.
Jika dijalankan secara dalaman, analisis kewangan boleh membantu pengurus dana membuat keputusan perniagaan masa hadapan atau menyemak arah aliran sejarah untuk kejayaan masa lalu.
Jika dijalankan secara luaran, analisis kewangan boleh membantu pelabur memilih peluang pelaburan yang terbaik.
Analisis asas dan analisis teknikal ialah dua jenis analisis kewangan yang utama.
Analisis teknikal menganggap nilai sekuriti telah ditentukan oleh harganya, dan sebaliknya ia memfokuskan pada arah aliran nilai dari semasa ke semasa.

##Soalan Lazim

Apakah itu Analisis Teknikal?

Analisis teknikal menggunakan trend statistik yang dikumpulkan daripada aktiviti pasaran, seperti purata bergerak (MA). Pada asasnya, analisis teknikal mengandaikan bahawa harga keselamatan sudah mencerminkan semua maklumat yang tersedia secara umum dan sebaliknya memfokuskan pada analisis statistik pergerakan harga. Analisis teknikal cuba memahami sentimen pasaran di sebalik arah aliran harga dengan mencari corak dan arah aliran daripada menganalisis asas keselamatan.

Apakah Analisis Asas?

Mengapa Analisis Kewangan Berguna?

Matlamat analisis kewangan adalah untuk menganalisis sama ada entiti itu stabil, pelarut, cair atau cukup menguntungkan untuk menjamin pelaburan monetari. Ia digunakan untuk menilai arah aliran ekonomi, menetapkan dasar kewangan, membina rancangan jangka panjang untuk aktiviti perniagaan dan mengenal pasti projek atau syarikat untuk pelaburan.

Bagaimanakah Analisis Kewangan Dilakukan?

Analisis kewangan boleh dijalankan dalam kedua-dua tetapan kewangan korporat dan kewangan pelaburan. Seorang penganalisis kewangan akan meneliti dengan teliti penyata kewangan syarikat—penyata pendapatan, kunci kira-kira dan penyata aliran tunai. Salah satu cara yang paling biasa untuk menganalisis data kewangan ialah mengira nisbah daripada data dalam penyata kewangan untuk dibandingkan dengan syarikat lain atau berbanding prestasi sejarah syarikat itu sendiri. Bidang utama analisis kewangan korporat melibatkan ekstrapolasi prestasi masa lalu syarikat, seperti pendapatan bersih atau margin keuntungan, ke dalam anggaran prestasi masa depan syarikat.